Análisis a fondo de Bybit | ¿Es Bybit confiable? Una explicación completa de los riesgos de cumplimiento, las condiciones comerciales y los incidentes de seguridad.

Descripción general de la marca: expansión y controversia

Bybit se fundó en 2018 y tiene su sede en Dubái, Emiratos Árabes Unidos . Inicialmente centrada en el mercado de contratos de derivados, se convirtió rápidamente en una de las tres principales plataformas de negociación de contratos a nivel mundial.

• Intento de cumplimiento : en 2025, Bybit EU cooperó con Nasdaq para utilizar su sistema de monitoreo para rastrear 60 mil millones de transacciones y se conectó activamente al MiCAR de la UE (Fuente: CryptoNinjas ).

• Antecedentes de la disputa : Ha sido prohibido por los reguladores de Estados Unidos, Japón y otros países. Los usuarios indios deben pagar un impuesto GST del 18% sobre las transacciones, y el proceso de cumplimiento es complejo.

• Estrategia de mercado : Apuntar a los mercados de MENA, Medio Oriente y el Sudeste Asiático , adquiriendo rápidamente usuarios a través del patrocinio deportivo y operaciones de la comunidad KOL.

Sistema de cuentas y condiciones comerciales

En comparación con la entrada de moneda fiduciaria de Coinbase, Bybit se centra más en derivados y herramientas apalancadas .

Regulación y Cumplimiento

• Dubai VARA : Bybit ha obtenido una licencia preaprobada de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA).

• EU MiCAR : Cooperar con Nasdaq para establecer un sistema de monitoreo de comercio de cumplimiento.

• Prohibiciones históricas : Los servicios no pueden prestarse legalmente en Estados Unidos, el Reino Unido y Japón, y todavía existen lagunas en el cumplimiento.

Conclusión general: Bybit se encuentra en un estado "semi-compatible" y su estado de cotización aún es débil en comparación con Coinbase.

Matriz y características del producto

• Contratos derivados : contratos perpetuos para las principales monedas como BTC, ETH y SOL.

• Activos tokenizados : admite depósitos y retiros de tokens de oro XAUT.

• Hoja de ruta de Mantle × Bybit : aplicaciones en múltiples escenarios del token MNT (pago, ahorro, DeFi).

• Servicios financieros : Tarjeta Bybit (tarjeta de pago criptográfica), depósito de monedas Earn y gestión financiera.

Ejecución técnica y estabilidad del sistema

• Motor de coincidencia : admite 300.000 coincidencias por segundo y tiene buena estabilidad en condiciones de alta concurrencia.

• Interfaz API : proporciona WebSocket de alto rendimiento para equipos cuantitativos.

• Registros de tiempo de inactividad : hubo varios retrasos durante períodos de alta volatilidad de 2021 a 2023, con muchos comentarios de la comunidad de usuarios.

Casos de seguridad y control de riesgos

• Hackeo importante : En febrero de 2025, Bybit fue hackeado y sustrajo aproximadamente $150 millones en ETH (Fuente: CoinDesk). Las autoridades compensaron a todos los clientes en 72 horas, lo que reforzó la confianza de los usuarios.

• Medidas de control de riesgos : el 98% de los activos se almacenan en billeteras frías, protegidas por billeteras calientes multifirma.

• Desventajas : Aunque la compensación de seguridad fue rápida, el incidente en sí mismo expuso vulnerabilidades de defensa del sistema.

Depósito y retiro y métodos de pago

• Depósito : admite transferencias de criptomonedas y métodos de pago de terceros (MoonPay, Banxa).

• Retiro : Retira dinero en la cadena, el tiempo de llegada es rápido pero el costo del gas es mayor.

• Canal de moneda fiduciaria : Las tarjetas bancarias/Apple Pay están disponibles en algunos países, pero en general son más débiles que Coinbase.

Estrategia de mercado regional y perfil de usuario

• Oriente Medio y África : Con sede en Dubai, nos centramos en el mercado MENA.

• Sudeste asiático : colaborar con las comunidades locales y los KOL para cultivar un grupo de inversores minoristas de alto apalancamiento.

• Europa : El cumplimiento de MiCAR está impulsando la expansión comercial, pero todavía se encuentra en la fase de pruebas.

Los retratos de los usuarios muestran que Bybit es más atractivo para los traders jóvenes que buscan un alto apalancamiento y retornos a corto plazo .

Mecanismo de cooperación del IB y plan de alianzas

Bybit cuenta con un programa global de cooperación IB (Introducing Broker):

• La tasa de reembolso puede ser de hasta el 50%.

• Admite redes de recomendación de múltiples niveles.

• Cooperar con corredores regionales para promover y ampliar la penetración en el mercado.

Esto ha permitido a Bybit expandirse rápidamente en el mercado minorista, pero también ha sido criticado por su "excesiva dependencia del marketing de descuentos".

Atención al cliente y servicios multilingües

• Cobertura de idiomas : inglés, chino, español, portugués, árabe, indonesio, etc. Más de 15 idiomas.

• Información del contacto :

• Correo electrónico: [email protected]

• Venta de entradas en línea y chat en vivo

• Canales comunitarios : Discord y Telegram son muy activos.

El boca a boca de los medios y los usuarios

• Informes de prensa : Bloomberg y Reuters destacaron la cooperación de Bybit en Nasdaq y el incidente de compensación de los piratas informáticos , creando una imagen dual de “coexistencia positiva + negativa”.

• Comentarios de la comunidad :

• Ventajas: fuerte liquidez de contratos e interfaz comercial fácil de usar.

• Desventajas: No se puede utilizar en algunos países y existen riesgos regulatorios a largo plazo.

Advertencia de riesgo

• Riesgos de cumplimiento : Debido a la ausencia de los mercados de EE. UU. y el Reino Unido, si las regulaciones se endurecen en el futuro, la empresa podría enfrentar una liquidación forzosa.

• Riesgos de seguridad : los incidentes de piratería exponen debilidades técnicas.

• Riesgo de mercado : Las herramientas apalancadas pueden provocar que los usuarios minoristas liquiden rápidamente sus posiciones.

Puntuación multidimensional

• Cumplimiento normativo: 6/10 : esfuerzos de cumplimiento en algunos mercados, pero falta de licencias en áreas centrales.

• Condiciones comerciales: 8/10 — Los derivados ofrecen ventajas significativas y tarifas bajas.

• Seguridad: 7/10 — Los incidentes de piratería importantes restaron puntuación, pero el mecanismo de compensación es bueno.

• Experiencia de depósito y retiro: 6/10 — Los pagos de criptomonedas son fluidos, pero los canales de moneda fiduciaria son débiles.

• Reputación del usuario: 7/10 — La experiencia del contrato es buena, pero la confiabilidad a largo plazo es cuestionable.

• Estrategia de mercado: 8/10 — El patrocinio deportivo + la penetración regional tienen efectos obvios.

• Ejecución técnica: 7/10 — El motor de búsqueda es potente, pero el tiempo de inactividad histórico ha afectado su reputación.

• Mecanismo de cooperación del IB: 7/10 : promoción rápida, pero modelo con alto riesgo de reembolso.

Puntuación general: 7,0/10 (por encima del promedio general, pero con problemas de cumplimiento y seguridad)