Proceso de consulta de licencias regulatorias de la MFSA de Malta | Cómo verificar la conformidad de las plataformas de Forex y criptomonedas con la Autoridad de Servicios Financieros de Malta

1. ¿Qué es la MFSA? Antecedentes y situación regulatoria

La MFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Malta) es el único organismo regulador financiero de Malta. Desde su independencia en 2002 , ha sido responsable de la supervisión general del sistema de servicios financieros del país.

📌 La posición única de la MFSA

• Supervisión integrada : a diferencia del "modelo multirregulatorio" de muchos países, la MFSA es el único regulador financiero de Malta y abarca bancos, compañías de seguros, compañías de inversión, corredores de divisas, instituciones de pago y proveedores de servicios de activos virtuales.

• Estados miembros de la UE : El marco regulatorio de la MFSA es consistente con las regulaciones de la UE (MiFID II, PSD2, MiCA, etc.) , y las instituciones autorizadas disfrutan de ciertos efectos de pasaporte dentro de la UE.

• Política de la "Isla Blockchain" : En 2018, Malta lanzó la Ley de Activos Financieros Virtuales (Ley VFA) , convirtiéndose en uno de los primeros países del mundo en legislar sobre activos virtuales e intercambios de criptomonedas.

2. ¿Por qué es necesario verificar la licencia MFSA?

1. Confirmando la legitimidad de la supervisión

• Una empresa con licencia genuina debe aparecer en el Registro Público de la MFSA .

• Es ilegal declarar que una empresa está “regulada” sin permiso.

2. Prevención de publicidad engañosa

• Muchas plataformas extranjeras de cambio de divisas o criptomonedas usan el nombre de "Malta" para promocionarse, pero en realidad solo completan el registro de la empresa en Malta (Companies House) y no tienen autorización de la MFSA.

3. Distinguir entre “empresas registradas” e “instituciones reguladas”

• Registrar una empresa en Malta no significa obtener una licencia;

• Debe verificarse a través del sitio web oficial de MFSA.

4. Protección del inversor

• La MFSA publicará avisos de sanciones y revocaciones para las instituciones que no cumplan con las normas para ayudar a los inversores a evitar riesgos de antemano.

📌 Sitio web oficial:

• Sitio web oficial de la MFSA

• Registro público de la MFSA

III. Tipos de licencias reguladas por la MFSA

1. Inversión y divisas

• Licencia de Servicios de Inversión : cubre operaciones de cambio de divisas, contratos por diferencia y corretaje de valores;

• Instituciones de Crédito : Licencia bancaria, que permite realizar operaciones de cambio de divisas y de depósito y préstamo;

• Instituciones Financieras : Instituciones de pago, instituciones de moneda electrónica.

2. Seguros y fondos

• Compañías de seguros : negocio de suscripción y reaseguro de seguros;

• Gestores de fondos : Sociedades gestoras de fondos que cumplen la normativa AIFMD y UCITS.

3. Activos virtuales y blockchain

• Proveedores de servicios de VFA : registrados bajo la Ley VFA , incluidos intercambios de criptomonedas, alojamiento de billeteras, asesores de ICO, etc.

• Proveedores de servicios tecnológicos : agencias de auditoría de tecnología blockchain.

4. Otros relacionados financieros

• Proveedores de servicios fiduciarios y empresariales : Servicios fiduciarios y empresariales;

• Proveedores de servicios corporativos : Servicios de registro de empresas y agencia.

IV. Proceso de consulta de licencias de la MFSA (paso a paso)

Paso 1: Acceda al Registro Público de la MFSA

👉 Registro MFSA

Paso 2: Seleccione el método de consulta

• Buscar por nombre de entidad;

• Filtrar por categoría de licencia;

• O ingrese el número de licencia.

Paso 3: Confirmar el estado de la autorización

• Con licencia / Autorizado → Cumple;

• Suspendido → En pausa, tenga cuidado;

• Cancelada / Revocada → La licencia ha expirado y ya no es elegible para supervisión.

Paso 4: Ver los detalles de la licencia

• Alcance comercial (si puede participar en servicios de cambio de divisas/criptomonedas/inversión);

• Fecha de autorización;

• Domicilio social de la empresa.

Paso 5: Validación cruzada

• Confirmar que la información publicada en el sitio web oficial de la empresa sea consistente con los datos de la MFSA;

• Si el número de licencia proporcionado en el sitio web oficial no se encuentra en la MFSA → Alto riesgo.

Paso 6: Verificar el aviso de penalización

👉 Advertencias y anuncios de MFSA

• Si la empresa ha sido advertida o sancionada por la MFSA → evítela.

5. Casos prácticos

✅ Ejemplos de cumplimiento

• Nombre de la empresa : Rex Markets Ltd (Ejemplo)

• Categoría : Servicios de inversión

• Estado : Con licencia

• Resultado : Cumple✅

❌ Ejemplos de riesgos

• Nombre de la empresa : Una plataforma de CFD extranjera

• Promoción : "Regulado por la MFSA de Malta"

• Resultados de la consulta : No hay registro en MFSA, solo aparece en Companies House

• Resultado : No autorizado → Alto riesgo ❌

VI. Casos típicos de sanciones

• 2019 : La MFSA revocó la licencia de un intercambio de activos virtuales por no cumplir con las obligaciones AML/KYC;

• 2021 : Una empresa de inversión fue multada con 500.000 euros por falta de capital y violaciones de la información;

• 2023 : La MFSA emitió una advertencia, nombrando a varias plataformas extranjeras por utilizar ilegalmente "licencias de Malta" para publicidad falsa.

VII. Mecanismo de Protección al Inversionista

1. Registro público : Podrás comprobar en cualquier momento si la empresa está legalmente autorizada;

2. Canal de quejas de los inversores : La MFSA tiene un mecanismo de quejas para aceptar la protección de los derechos de los inversores;

3. Requisitos AML/KYC : todas las instituciones autorizadas deben cumplir con las regulaciones antilavado de dinero de la UE;

4. Sistema de Compensación al Inversor : Algunos tipos de instituciones están protegidas por el Sistema de Compensación al Inversor (ICS) ;

5. Colaboración transfronteriza : la MFSA colabora con la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) y la EBA (Autoridad Bancaria Europea) .

8. Relación entre la MFSA y la MiCA de la UE

• MiCA (Regulación de los Mercados de Criptoactivos) se implementará completamente en 2024-2025;

• El marco del proveedor de servicios VFA de MFSA se ha conectado básicamente a MiCA;

• En el futuro, las empresas VFA autorizadas podrán proporcionar servicios de cifrado en toda Europa a través del “pasaporte de la UE”;

• Si los inversores desean elegir una plataforma estable a largo plazo, deberían dar prioridad a las empresas con licencia MFSA que se hayan conectado de manera compatible con MiCA.

9. Conceptos erróneos comunes

1. “Registro de empresa” = regulado ❌;

2. Solo mirando la promoción del sitio web oficial , sin consultar con MFSA❌;

3. Pensé que todos los tipos de licencia pueden hacer Forex/Cripto ❌;

4. Ignorar los anuncios de advertencia de la MFSA puede conducir fácilmente a caer en la trampa de una plataforma negra.

10. Recomendaciones para inversores

• Consulte siempre el Registro Público de la MFSA antes de invertir;

• Verificar si el nombre de la empresa, el número de licencia, la categoría y el estado son consistentes;

• Evite las empresas que aparecen en la lista de advertencia de la MFSA;

• Se dará preferencia a las empresas que cumplan con la normativa MiFID II / MiCA de la UE .

11. Conclusión

La MFSA es una reconocida autoridad de supervisión financiera en la Unión Europea . Su ámbito regulatorio es amplio y abarca tanto las finanzas tradicionales como los criptoactivos.

• Empresas que cumplen con las normas : se pueden encontrar en el registro público de la MFSA;

• Empresa riesgosa : Sólo tiene un número de registro mercantil pero pretende ser una “institución autorizada”.

Los inversores deben seguir estrictamente el proceso del Paso 1 al Paso 6 y combinarlo con los anuncios de sanciones publicados por la MFSA para identificar eficazmente las plataformas que cumplen con las normas y las ilegales y reducir los riesgos financieros.