Proceso de solicitud de licencia SEC/BSP de Filipinas | Guía de cumplimiento normativo dual

I. Panorama general del sistema regulatorio filipino

1.1 División de funciones entre la SEC y el BSP

El sistema de regulación financiera de Filipinas es relativamente único y adopta un modelo regulatorio dual :

• SEC (Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas)

• Responsable de la supervisión de valores, sociedades de inversión, gestión de fondos y actividades de recaudación de fondos .

• Instituciones licenciatarias y supervisoras involucradas en el registro de empresas, estructura accionarial, ofertas públicas y asesores de inversiones .

• BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas, Banco Central de Filipinas)

• Regula principalmente bancos, instituciones de pago, monederos electrónicos y casas de cambio de moneda virtual (VCE) .

• Registro y licencias de empresas involucradas en intercambios de criptomonedas, transferencias de dinero y sistemas de pago .

Este marco regulatorio de "inversión y pago en un solo lugar" ha convertido a Filipinas en uno de los primeros países del sudeste asiático en institucionalizar la regulación de los criptoactivos y los monederos electrónicos .

1.2 ¿Por qué doble consulta?

• Si la empresa afirma ser una empresa de inversión, una plataforma de negociación de divisas o un emisor de valores → consulte primero la SEC .

• Si la empresa afirma ser una casa de cambio de moneda virtual, una billetera electrónica o una institución de pago → verifique BSP .

• Muchas plataformas negras falsificarán "licencias dobles", por lo que es necesario verificar las listas de las dos principales agencias reguladoras.

2. Categorías de licencias de la SEC de Filipinas

2.1 Principales tipos de licencia

• Corredor-Distribuidor de Valores : Empresa de corretaje de valores/comercio por cuenta propia/suscripción

• Asesor de Sociedades de Inversión

• Fondo mutuo / Sociedad de inversión : Fondo de inversión

• Empresas de financiación colectiva/crowdfunding

• Compañías de préstamos

2.2 Características regulatorias de la SEC

• Cualquier empresa que realice actividades de valores o inversión debe obtener la aprobación de la SEC.

• Los planes de inversión sin la aprobación de la SEC se consideran recaudación de fondos ilegal .

• La SEC publica periódicamente una Lista Asesora , que incluye empresas sin licencia.

3. Categorías de licencias BSP de Filipinas

3.1 Licencias comerciales principales

• Licencias bancarias : Banco comercial, Banco rural, Banco islámico.

• Emisor de dinero electrónico (EMI) : emisor de billetera electrónica (como GCash, PayMaya).

• Compañías de Remesas y Transferencias (RTC) : Instituciones de transferencia de fondos.

• Intercambio de moneda virtual (VCE) : un intercambio de moneda virtual (incluida una plataforma de comercio de criptomonedas).

3.2 Características regulatorias del BSP

• El BSP comenzó a regular los intercambiadores de monedas virtuales en 2017 , convirtiéndose en uno de los primeros países de Asia en introducir regulaciones relevantes.

• Las empresas aprobadas deben estar incluidas en la lista de registro oficial del BSP .

• Operar negocios de criptomonedas sin licencia es ilegal y a menudo recibe advertencias conjuntas del BSP y la SEC.

4. Cómo comprobar la licencia de la SEC de Filipinas

4.1 Sitio web oficial

• Sitio web oficial de la SEC : https://www.sec.gov.ph

• Proporcionar registro de empresa, directorio de instituciones autorizadas y lista de advertencias.

4.2 Pasos de la consulta

1. Abra el sitio web oficial de la SEC → “Verificar registro de la empresa”.

2. Ingrese el nombre completo de la empresa (por ejemplo, XYZ Securities Inc. ).

3. Comprobar si existe registro de inscripción:

• Registrado en la SEC

• No encontrado (sin registro, alto riesgo)

4. Verifique además si existe una categoría de licencia correspondiente (Broker-Dealer, Asesor de Inversiones).

5. Consulte también los Avisos de la SEC (lista de advertencias) para confirmar si hay anuncios ilegales.

5. Cómo verificar la licencia BSP de Filipinas

5.1 Sitio web oficial

• Sitio web oficial del BSP : https://www.bsp.gov.ph

• Proporcione una lista de EMI, RTC y VCE aprobados .

5.2 Pasos de la consulta

1. Abra el sitio web oficial del BSP → “Entidades reguladas”.

2. Seleccionar categoría:

• Emisores de dinero electrónico

• Empresas de remesas

• Intercambios de moneda virtual

3. Ingrese el nombre de su empresa (por ejemplo, Coins.ph ).

4. El sistema devuelve el siguiente resultado:

• Nombre completo de la empresa

• Número de licencia

• Estado (Activo/Revocado)

6. Ejemplos de consultas

Ejemplo 1: Compañía de valores legítima (investigación de la SEC)

• Entrada: COL Financial Group, Inc.

• Resultado: empresa registrada en la SEC, corredor de valores autorizado, legal.

Ejemplo 2: Intercambio legítimo de criptomonedas (consulta BSP)

• Tipo: Coins.ph

• Resultado: Apareció en la lista de VCE registrados en BSP, legal.

Ejemplo 3: Plataforma Forex ilegal

• Entrada: ABC Forex, un sitio web de cambio de divisas internacional

• Resultado: No existe ningún registro en el sistema de la SEC, aparece en la Lista de Asesoramiento de la SEC y se determina que es ilegal.

VII. Lista de advertencias y advertencias de riesgo

7.1 Lista de avisos de la SEC

• Se actualiza mensualmente y enumera las empresas que recaudaron capital sin la aprobación de la SEC .

• Aquí suelen aparecer una gran cantidad de plataformas fraudulentas de forex y criptomonedas.

7.2 Aviso de advertencia de BSP

• Ocasionalmente, el BSP emite advertencias sobre VCE y EMI ilegales .

• Los inversores deben realizar comprobaciones para evitar caer en estafas.

8. Ventajas y desventajas de la supervisión

8.1 Ventajas

• Filipinas es uno de los países más transparentes del sudeste asiático .

• Tanto la SEC como el BSP ofrecen bases de datos en línea para que los inversores puedan realizar consultas fácilmente.

• Hemos estado regulando criptomonedas y monederos electrónicos durante mucho tiempo y tenemos una experiencia madura.

8.2 Limitaciones

• Negocio de margen de cambio de divisas : La SEC no ha emitido licencias para operaciones minoristas de cambio de divisas, y la mayoría de los corredores de cambio de divisas operan bajo el nombre de empresas extranjeras.

• Gran cantidad de estafas : a pesar de la lista de advertencias, Filipinas sigue siendo un semillero de plataformas fraudulentas.

• Barreras del idioma : algunos materiales solo están disponibles en inglés y carecen de versiones multilingües.

IX. Guía de cumplimiento para inversores

1. Doble verificación : si implica inversión → verificar SEC; si implica pago/encriptación → verificar BSP.

2. Tenga cuidado con las licencias falsificadas : muchas plataformas falsificarán certificados de licencia dual "SEC + BSP".

3. Verificación cruzada de listas de advertencias : los anuncios de la SEC y del BSP deben verificarse simultáneamente.

4. Rechace las promesas de alto rendimiento : la SEC filipina ha declarado claramente que las inversiones en divisas de renta fija son ilegales.

5. Tenga en cuenta la dirección de la oficina : las empresas legítimas generalmente tienen oficinas en el distrito comercial de Manila.

10. Conclusión

Filipinas adopta un sistema regulatorio dual de SEC + BSP , que es único a nivel mundial.

• SEC → Responsable de la supervisión de valores, compañías de inversión, fondos y captación de fondos.

• BSP → Responsable de bancos, instituciones de pago, monederos electrónicos y operadores de intercambio de criptomonedas.

Para verificar si una empresa es legítima, los inversores deben:

1. Inicie sesión en el sitio web oficial de la SEC para verificar el registro y las licencias de la empresa;

2. Inicie sesión en el sitio web oficial de BSP para verificar la licencia de pago/moneda virtual;

3. Consulte también la lista de advertencias y el anuncio .

En un momento en que las estafas en divisas y criptomonedas están desenfrenadas, solo dominando los métodos de consulta SEC + BSP puede identificar eficazmente los riesgos y garantizar la seguridad de sus fondos .