Los fondos del mercado global de criptomonedas se disparan | Las entradas del cuarto trimestre alcanzan un máximo histórico, con instituciones y ETF impulsando un nuevo mercado alcista

1. El capital global alcanza un máximo histórico: el mercado se recuperará plenamente en el cuarto trimestre de 2025.

En el cuarto trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas marcó el comienzo de la entrada de capital más fuerte desde 2021. Según el último informe de CoinShares y Glassnode , a fines de septiembre, la entrada total de capital al mercado global de criptoactivos superó los US$9.86 mil millones , un aumento interanual del 143% y un aumento mensual del 78% , estableciendo un récord trimestral desde el nacimiento de Bitcoin.

📈Datos clave destacados:

Los analistas del mercado creen que esta afluencia de fondos marca el final del "invierno criptográfico " y que el mercado ha entrado en un nuevo ciclo "impulsado por la infraestructura + liderado por las instituciones".

2. Los inversores institucionales se convierten en la fuerza principal: Wall Street entra en el mercado

El principal motor de este aumento de financiación proviene de los inversores institucionales y los productos ETF . La entrada conjunta de los gigantes financieros tradicionales ha convertido a los criptoactivos ya no en simples "herramientas especulativas" sino en parte de los activos de inversión .

Principales tendencias de financiación institucional (cuarto trimestre de 2025):

🔎Interpretación de la tendencia:

• El " Bitcoin Spot ETF " en el mercado estadounidense se ha convertido en el principal punto de entrada para los fondos institucionales;

• El mercado asiático prefiere " capital de intercambio compatible + RWA (tokenización de activos reales) ";

• La “ inversión en infraestructura inteligente ” que combina IA y cifrado se ha convertido en un nuevo punto de crecimiento.

3. Distribución de fondos: BTC y ETH dominan, la IA y la capa 2 se convierten en caballos oscuros

La estructura de entrada de capitales este trimestre mostró una tendencia sectorial significativa:

Comentarios de los analistas:

El mercado ha pasado de un mercado alcista inicial impulsado por una sola moneda a una resonancia multicanal y multinarrativa. Los contratos de capa 2 y de IA, en particular, se convertirán en las direcciones de inversión más destacadas en 2026.
—Jason Wu, analista jefe de CryptoQuant

IV. Panorama regional: Asia se convierte en un nuevo motor de capital

La distribución geográfica de las entradas de capital también ha cambiado significativamente. Por primera vez, el mercado asiático superó a Europa y se convirtió en la segunda mayor fuente de capital del mundo , lo que demuestra el gran atractivo de sus políticas de cumplimiento regulatorio transparentes y abiertas.

📍 Vale la pena señalar que las agencias reguladoras como la SFC de Hong Kong, la ADGM de Abu Dhabi y la MAS de Singapur están atrayendo fondos institucionales a través de la rápida aprobación de licencias, la apertura de ETF, el marco RWA, etc. El "mercado favorable al cumplimiento" se está convirtiendo en el criterio de juicio central para los flujos de capital globales .

5. Perspectivas para 2026: Es posible que haya comenzado un nuevo ciclo

El mercado generalmente cree que la masiva entrada de fondos en el cuarto trimestre de 2025 podría ser el preludio de una nueva ronda de mercado alcista de criptomonedas . Los analistas y pronósticos de instituciones como Coinbase, Galaxy Digital y HashKey son los siguientes:

📊 Resumen:

• Las instituciones y los ETF seguirán siendo los principales impulsores;

• Nuevas narrativas como RWA, IA y Layer 2 impulsarán una nueva ronda de crecimiento;

• El mercado que respeta el cumplimiento atraerá más capital tradicional.

📌 Conclusión: De la especulación a la asignación, el mercado de criptomonedas ha entrado en la "era del capital maduro".

La entrada de capital en el cuarto trimestre de 2025 no es sólo un avance numérico, sino también una señal de transformación estructural de toda la industria.
El mercado está evolucionando desde uno dominado por inversores minoristas especulativos a una nueva etapa impulsada por instituciones, dominada por el cumplimiento y capitalizada globalmente .

Los próximos 12 meses determinarán si toda la industria de las criptomonedas realmente se integra en la capa central de la " infraestructura financiera global ". Para los inversores, este es tanto el punto de partida de un nuevo mercado alcista como un momento crítico para la planificación estratégica.