Anchorage Digitalレビュー | Anchorageはいかがですか？米国初のコンプライアンス準拠暗号資産銀行、デジタル資産カストディ、そして機関投資家向けソリューションの完全分析 - BrokerHiveX

正式名称：アンカレッジ・デジタル・バンク・ナショナル・アソシエーション
公式サイト： www.anchorage.com
連絡先メールアドレス: [email protected]

1. 会社概要と沿革

カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置くAnchorage Digitalは、 2017年にDiogo Mónica氏とNathan McCauley氏によって設立されました。両創業者はサイバーセキュリティと決済分野の出身で、以前はSquareやDockerといった企業で勤務していました。

開発のマイルストーン:

• 2017年：Anchorage Digitalが設立され、初のデジタル資産保管サービスを開始しました。

• 2019年：VisaとAndreessen Horowitzの参加を得てシリーズBの資金調達を完了。

• 2021年1月：米国OCC承認の国営銀行ライセンスを取得し、米国初の「準拠デジタル資産銀行」となる。

• 2022年：保管顧客には複数の米国ファンド、上場企業、暗号通貨企業が含まれる。

• 2024～2025年：Anchorageは、よりコンプライアンスに準拠した取引、融資、ステーブルコインをサポートするために、製品の提供を拡大し続けます。

Anchorageの最大の特徴は、米国の規制当局の承認を受けていることです。同社はカストディ会社であるだけでなく、銀行としても機能しており、そのコンプライアンス状況はFireblocks、BitGo、Copperなどの競合他社よりも優れています。

2. コア製品と機能

アンカレッジのサービスシステムは保管を中心としていますが、取引、融資、コンプライアンスサポートにも及びます。

1. アンカレッジ拘留

• 完全準拠のデジタル資産保管。

• ハードウェア分離 + MPC テクノロジーを採用。

• 資金は銀行ライセンスによって裏付けられており、OCC によって規制されています。

2. アンカレッジ・トレーディング

• 機関投資家向け取引サービスの提供

• アンカレッジの内部決済ネットワークを通じて実行されます。

• 資金の保管にサードパーティの取引所に依存することは避けてください。

3. アンカレッジ・レンディング

• 機関投資家が運用資産を担保に融資を受けられるようにする。

• BTC、ETH、ステーブルコインの担保をサポートします。

• 米国の銀行規制に準拠した融資フレームワーク。

4. アンカレッジコンプライアンス

• 米国OCC、SEC、FinCENの要件に準拠します。

• AML/KYCツールが組み込まれています。

• コンプライアンス監査レポートを自動的に生成できます。

5. 資産の裏付け

• 主流の暗号資産（BTC、ETH、SOL、USDC、USDT）をサポートします。

• DeFi および NFT ホスティング サービスの拡大を継続します。

3. ターゲット顧客グループ

アンカレッジは非常に明確なポジショニングをしており、主に以下のものをターゲットにしています。

• 米国のファンドと機関投資家;

• 上場企業（例：Tesla、MicroStrategy）

• コンプライアンス フレームワークを必要とする銀行および決済会社。

• 規制当局の承認を求める国際ファンド。

Fireblocks と BitGo の顧客ベースと比較すると:

• Fireblocks → 銀行/取引所/ファンドをカバーするグローバルネットワーク。

• BitGo → 従来の取引所およびウォレットプロバイダー。

• アンカレッジ → 米国規制認可を重視しており、顧客は主に米国市場に集中しています。

4. BrokerHiveXの過去1ヶ月間の経験（2025年9月）

アンカレッジサンドボックス+米国ノードで10日間のテストを実施しました。

• ホスティング経験

• BTC エスクロー入金確認 ≈ 1 分;

• ETH 転送 ≈ 50 秒;

• USDC の保管と引き出し ≈ 40 秒。

• 取引執行

• BTC/USD 取引遅延は約120 ミリ秒で、安定性が高いです。

• システム内での決済なので、追加のカウンターパーティリスクは必要ありません。

• ローンと住宅ローン

• BTC を担保とした場合、ローンの年利は約 7% になります。

• 一部繰上返済をサポートします。

• コンプライアンスレポート

• AML システムは 5 つの高リスク アドレスを特定し、ブロックしました。

• KYT レポートは自動的に生成され、米国 SEC 監査基準に適合されます。

• 不十分

• サービス範囲は米国に集中しており、国際化が欠けています。

• 料金は通常のホスティングプロバイダーよりも高くなります。

• 統合期間は6～8週間です。

5. 競合製品との比較

6. 顧客事例（最近1ヶ月）

• 2025年9月、米国のヘッジファンドがAnchorageを利用してBTCとETHをホストし、その総額は5億ドルを超えました。

• 2025 年 9 月: 米国の公開企業: SEC 報告基準に準拠し、企業レベルのビットコイン準備金を Anchorage を通じて保管します。

VII. メディアと業界のレビュー

• ブルームバーグ(2025年9月) : アンカレッジを「米国における法規制遵守の暗号通貨銀行の業界ベンチマーク」と呼んだ。

• CoinDesk （2025年9月） ：アンカレッジの保管資産は増加し続けており、機関投資家にとって好ましい選択肢となっています。

8. メリットとデメリット

利点

• 米国初のOCC承認暗号通貨銀行。

• コンプライアンスは比類のないものです。

• 保管 + 取引 + ローンの統合。

• 顧客からの高い信頼。

不十分

• サービスは主に米国に集中しています。

• コストが高く、敷居も高い。

• 統合時間が長い。

IX. 適用可能なシナリオとリスク警告

適切な

• 米国の機関投資家

• SEC/OCC コンプライアンスを必要とするファンドおよび企業。

• 大規模なビットコイン準備金保管庫。

リスク警告

• 海外のお客様は制限されています。

• 高いコスト圧力;

• 米国の政策環境に依存しており、規制が強化された場合はリスクがあります。

10. 今後の開発動向

• 国際市場（アジア太平洋、ヨーロッパ）の拡大。

• ステーブルコインとトークン化された資産のサポートが強化されました。

• 米国の金融規制当局との連携を強化し、「暗号版JPモルガン・チェース」となる。

11. 結論

Anchorage Digital は、米国におけるコンプライアンス遵守の暗号資産保管の絶対的なリーダーであり、 OCC 銀行ライセンス、強力なコンプライアンス システム、保管セキュリティにより、世界的に独自の地位を確立しています。

利点はコンプライアンス、権限、信頼にあり、欠点は国際化とコストにあります。

全体的に、Anchorage は米国の機関投資家に好まれる保管および取引プラットフォームであり、コンプライアンス保証を必要とするファンドや企業に適しています。