Refinitiv Eikonレビュー | Refinitivの評価は？市場データ、FX流動性、機関投資家向けリサーチの完全分析 - BrokerHiveX

正式名称：ロンドン証券取引所グループ（LSEG）傘下のRefinitiv
公式サイト： www.refinitiv.com
お問い合わせ： [email protected]

1. 会社概要と沿革

リフィニティブは、かつてトムソン・ロイターの金融・リスク部門でした。2018年、ブラックストーン・グループが率いるコンソーシアムが200億ドルでリフィニティブを買収し、リフィニティブが設立されました。2021年には、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）がリフィニティブの買収を完了し、LSEGの中核事業に統合しました。

開発のマイルストーン:

• 1990 年代～ 2000 年代: Thomson Reuters は徐々に世界最大級の金融データプロバイダーの 1 つになりました。

• 2018年：Refinitivが独立し、Bloomberg Terminalの直接の競合相手が誕生。

• 2021年：LSEGがRefinitivを買収し、データ→取引→決済までのフルチェーン金融サービスシステムを構築。

• 2025年：Refinitiv Eikonのユーザーは30万人を超え、銀行、証券会社、ファンド、研究機関などが含まれます。

位置：

• ブルームバーグターミナルと並んで世界二大金融データターミナルの一つです。

• 外国為替およびデリバティブデータのリーダー。

• LSEG のトレーディングおよび決済業務によるエコロジカルな閉ループの形成を重視します。

2. コア製品と機能

Refinitiv Eikon は、次のような主要機能を備えたクロスアセットクラスの金融データおよび取引プラットフォームです。

1. 市場データと相場情報

• 外国為替、株式、債券、商品、デリバティブをカバーします。

• 取引ごとおよびレベル 2 の見積もりをサポートするリアルタイムの詳細なデータ。

• 世界中の 190 以上の取引所と 2000 以上の銀行からの流動性情報を提供します。

2. 外国為替と流動性（FX）

• 世界有数の機関投資家向け外国為替取引プラットフォームであるRefinitiv FXallとの統合。

• 見積もりの​​集約、取引の実行、決済を提供します。

• 複数の相手先による自動 RFQ (見積依頼) をサポートします。

3. 調査と分析

• 数十年の歴史を持つマクロおよび金融データベースであるRefinitiv Datastreamが組み込まれています。

• 定量的バックテスト、ファクターリサーチ、マルチアセット相関分析をサポートします。

• AI を活用したニュースと感情分析。

4. リスクとコンプライアンス

• 世界で最も権威のあるマネーロンダリング対策および制裁リストデータベースであるWorld-Checkと統合します。

• コンプライアンス監視および KYC ツールが組み込まれています。

• 世界的な規制枠組み（MiFID II、Dodd-Frank、EMIR）に適応します。

5. テクノロジーとAPI

• Eikon API は、Python、C++、Java をサポートしています。

• 定量取引システムに直接接続します。

• TradingViewなどのサードパーティのフロントエンドと補完します。

3. ターゲット顧客グループ

リフィニティブ・エイコンの顧客には以下が含まれます。

• 銀行（外国為替および債券部門）

• ヘッジファンドおよび資産運用機関（定量調査、マクロ分析）

• 証券会社および取引所の会員（リアルタイムの相場情報および取引アクセス）

• コーポレートファイナンス部門（リスクヘッジ、資金管理）。

市場ポジショニングの違い:

• ブルームバーグ → ニュースと調査を重視した包括的な報道。

• Refinitiv →外国為替、デリバティブ、コンプライアンスに強い。

• ICE データ →債券とエネルギー商品への偏りが強い。

4. BrokerHiveXの過去1ヶ月間の経験（2025年9月）

10 日間のテストにはRefinitiv Eikon (ロンドン ノード + アジア太平洋ノード)を使用しました。

1. データの遅延とカバレッジ

• 外国為替相場の遅延 < 50 ミリ秒;

• レベル 2 株価 ≈ 90 ミリ秒;

• 商品先物（WTI、金）はリアルタイムで更新され、取引基準を満たしています。

2. 外国為替取引経験

• FXall プラットフォームは 50 以上の銀行 RFQ をサポートします。

• EUR/USD 平均スプレッド 0.2 ピップ;

• 高頻度取引のストレステストでは、システムは安定しており、切断は発生していません。

3. 研究とツール

• Datastream は 1970 年代以降のマクロ経済データを提供します。

• Python API バックテスト: S&P500 と VIX の相関分析、10 年間の履歴データが利用可能。

4. リスク管理とコンプライアンス

• World-Check はテストで 12 件の高リスクのアドレスを特定しました。

• AML および KYC ツールはコンプライアンス レポートを直接生成します。

5. デメリット

• コストが高い（ユーザー 1 人あたり年間 ≈ 22,000 ドル）

• インターフェースの学習曲線は Bloomberg よりも急峻です。

• いくつかの新しい暗号化データ ソースとの統合が不完全です。

5. 競合製品との比較

6. 顧客事例（先月）

• 2025年9月、ロンドンに拠点を置く外国為替取引銀行がEikon FXallプラットフォームを使用し、1日平均取引量が10億米ドルを超えました。

• 2025年9月、香港のクオンツファンドは、バックテストの効率を向上させるために、Eikon Datastreamを通じて30年分のマクロ経済データを入手しました。

• 2025 年 9 月: ドイツの資産運用会社がWorld-Check を使用して KYC 監査を完了し、BaFin の要件に準拠しました。

VII. メディアと業界のレビュー

• フィナンシャル・タイムズ（2025年9月） ：Refinitiv Eikonを「欧州の機関投資家向け外国為替取引の中核ツール」と評す。

• Finance Magnates (2025 年 9 月) : コンプライアンス データベース (World-Check) の点では Eikon がかけがえのない存在であると指摘。

• 学術的引用: いくつかの BIS 研究では、マクロ経済研究のベンチマークとして Eikon データが使用されています。

8. メリットとデメリット

利点

• 外国為替およびデリバティブデータの主要範囲。

• World-Check データベースによりコンプライアンスが向上。

• Datastream の履歴データの深さは他に類を見ないものです。

• LSEG 取引および決済エコシステムと密接に統合されています。

不十分

• 高コスト

• 学習曲線は複雑です。

• 暗号資産との統合が不十分。

IX. 適用可能なシナリオとリスク警告

適切な

• 銀行、証券会社、ファンド等

• コンプライアンス報告を要求する機関

• 定量調査とマクロ分析。

リスク警告

• コストが高く、中小企業には負担がかかりません。

• 技術への依存度が高く、ベンダーロックインのリスクがあります。

10. 今後の開発動向

• LSEG Exchangeの事業との統合を深める。

• 暗号資産データとステーブルコインの流動性を拡大します。

• AI を活用したリサーチツールをさらにご紹介します。

11. 結論

Refinitiv Eikonは、機関投資家向け市場データおよび取引プラットフォームの大手プロバイダーであり、 FX 流動性、コンプライアンス データベース、豊富な履歴データにより、世界の金融市場の中心に位置しています。

その利点はデータとコンプライアンスの幅広さにあり、欠点はコストの高さと学習曲線の複雑さにあります。

全体として、Refinitiv Eikon は銀行、ファンド、大手証券会社にとって不可欠なツールであり、特に外国為替やコンプライアンスのシナリオではかけがえのない位置を占めています。