CoinW (coinw.com) の最新エクスポージャー | 出金凍結、規制当局の調査は結論が出ず、ユーザーからの苦情が急増 [2025年10月更新]

1ヶ月前

資金を引き出すことができません

サマリー : CoinWは、頻繁なアカウント凍結、出金拒否、そして検証不可能な規制IDといった問題が露呈しています。ユーザーからの苦情が急増し、規制当局による調査も拡大しています。この記事では、CoinWのリスク管理上の脆弱性、苦情データ、規制チェックリスト、そして潜在的なリスクに関する警告を取り上げます。

1. プラットフォームの背景：「グローバル取引所」の注目度の高い拡大だが、規制に関する情報は控えめ

CoinWは2017年に設立され、シンガポールに本社を置き、アブダビ、香港などにオフィスを構えている。
このプラットフォームは世界中に900万人のユーザーがおり、200か国以上をカバーしていると主張していますが、2025年10月時点で、その規制登録番号はFinCEN、MAS、FCAなどの公式データベースに見つかりません。

📊基本概要:

プロジェクト	コンテンツ
公式サイト	https://www.coinw.com
登録場所	セイシェル/アブダビ
設立	2017
主な事業	スポット、レバレッジ契約、金融商品
規制状況	多くの場所で有効な登録がなく、調査が進行中です
苦情キーワード	「出金失敗」、「リスク管理が凍結」、「カスタマーサービスとの連絡が途絶えた」

2. 出金凍結とリスク管理メカニズムをめぐる紛争

2025年8月以来、世界各地（特にアジアとアフリカ）のユーザーから、システムによって引き出しが拒否されたり、長期間にわたって凍結されたりしているとの報告が寄せられています。
CoinWのカスタマーサービスシステムは、「セキュリティレビュー」と「資金源の確認」を理由に、引き出しを繰り返し遅らせてきた。

📢典型的なユーザーフィードバック:

「私の引き出しは3日間滞り、システムが『リスク管理レビュー』を促しましたが、私は通常の取引を行っていただけでした。」
「KYC監査に合格しましたが、銀行取引明細書の提出を求められました。提出しないと口座が凍結されてしまいます。」
「9月28日の出金リクエストはまだ『処理中』で、カスタマーサービスからの応答がありません。」

📈苦情の傾向 (Trustpilot + Reddit + Twitter):

時間間隔	苦情件数	主な問題
2025年第2四半期	310以上	リスク管理の凍結
2025年第3四半期	670+	出金失敗/審査遅延
2025年第4四半期（10月現在）	980以上	説明もなくカスタマーサービスが消えた/ポジションがロックされた

複数の事例から、ユーザーの資金が凍結された後、CoinW が公式の苦情処理メカニズムやコンプライアンス処理の指示を提供しなかったことが明らかになっています。

3. 規制追跡：「高リスクリスト」に掲載

規制当局	エリア	州
🇸🇬 シンガポールMAS	未登録の事業	2025年9月28日
🇭🇰 香港SFC	警告リストに含まれる	2025年10月2日
🇪🇺 EU ESMA	高リスクプラットフォーム	2025年10月5日
🇨🇦 カナダ OSC	許可されていないサービスプロバイダー	2025年10月6日
🇺🇸 金融犯罪対策局	MSB登録なし	クエリ結果は空です

📌 SFCアラート概要:

CoinWは香港で仮想資産サービスを提供するためのライセンスを取得していません。投資家は、同社の資産管理商品を取引または利用する際に注意を払う必要があります。

さらに、 UAE ADGMはCoinWのデジタル資産ライセンス番号を公表しておらず、同ライセンスは「マーケティング促進目的」で地元でのみ存在することを示しています。

ブロックチェーン分析：資本流出の兆候と未知の資金の流れ

オンチェーン分析プラットフォームのNansen.aiは、 2025年9月中旬にCoinWのメインウォレットから大量の資金が移動したと報告した。

🔺約4,280万ドルのUSDTが身元不明のウォレット（OTCアカウントの疑い）に送金されました。
🔺ETH準備金は35%減少しました。
🔺 プラットフォームは、Proof-of-Reserve (PoR) 監査に関する更新情報をリリースしていません。
🔺 ウォレットアドレスは2025年9月30日以降、公開更新されなくなります。

これは、プラットフォームの財務透明性が低下し続けており、「準備金証明」ページが2024年末のバージョンのままであることを意味します。

5. 典型的なリスクパターン：システムの「フリーズサイクル」

ユーザーからのフィードバックとオンチェーンデータ分析に基づくと、CoinW の問題は「フリーズサイクル」の特徴を示しています。

ユーザーが出金申請を提出する →
システムは「リスク管理をレビュー中」と表示します→
カスタマーサービスが追加書類（納税証明書、資金証明など）を要求する →
レビューの遅延/応答なし→
ユーザーの資産は引き出すことができません

このモデルは、以前に確認された「疑似運用」のグレーな取引所（BitForex や LBank など）と非常によく似ています。

VI. 権利保護と規制の進展

TelegramやDiscordなどのコミュニティのCoinW権利保護グループには8,000人以上のユーザーが参加しています。
いくつかの法律事務所は国際仲裁申立ての準備として証拠を収集している。
香港とカナダの規制当局は資金の流れを追跡するために協力している。
一部の地域（欧州連合など）では、このドメインへのアクセスをブロックすることを検討しています。

⚖️金融弁護士のクララ・ン氏は次のようにコメントした。

CoinWの問題は、透明性の欠如とリスク管理の濫用にあります。有効なライセンスと準備金の証明を提供できない場合、違法な運営主体とみなされる可能性があります。

VII. 投資家へのアドバイスとリスク予防

📋主な推奨事項:

CoinWへの入金または再投資を直ちに停止してください。
出金記録と通信スクリーンショットを保存します。
オンチェーン転送記録が疑わしいウォレットに関連付けられていないかどうかを確認します。
現地の金融規制当局（SFC、OSC、ESMA）に報告する。
規制された取引所（Coinbase、Kraken、Bitstamp など）を使用してください。

8. 参考文献

📍 結論: CoinWのリスク管理凍結の背後にあるシステムリスク

CoinWのコンプライアンスと運用上の問題は、暗号市場における「監督不足」の典型的な例です。
規制当局がますます厳しくなるにつれ、透明な準備金を持たず、登録ライセンスを持たず、頻繁にユーザーの資金を凍結するプラットフォームは
一夜にしてすべてが崩壊する可能性がある。