フィリピンSEC/BSPライセンス照会プロセス | 二重規制コンプライアンスガイド

I. フィリピンの規制制度の概要

1.1 SECとBSPの役割分担

フィリピンの金融規制制度は比較的独特で、二重規制モデルを採用しています。

• SEC（フィリピン証券取引委員会）

• 証券、投資会社、ファンド運用、資金調達活動の監督を担当します。

• 会社登記、株主構成、株式公開、投資顧問に関わるライセンスおよび監督機関。

• BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas、フィリピン中央銀行)

• 主に銀行、決済機関、電子ウォレット、仮想通貨交換業者（VCE）を規制します。

• 暗号通貨の交換、送金、決済システムに関わる事業の登録およびライセンス。

この「ワンストップ投資・ワンストップ決済」の規制枠組みにより、フィリピンは東南アジアで暗号資産と電子ウォレットの規制を制度化した最初の国の一つとなった。

1.2 なぜダブルクエリを行うのか?

• 企業が投資会社、外国為替取引プラットフォーム、または証券発行会社であると主張する場合 → まずSEC を確認してください。

• 会社が仮想通貨取引所、電子ウォレット、または決済機関であると主張する場合 → BSP を確認してください。

• 多くのブラックプラットフォームは「二重ライセンス」を偽造するため、2つの主要な規制機関のリストを相互検証する必要があります。

2. フィリピンSECライセンスのカテゴリー

2.1 主なライセンスの種類

• 証券ブローカー・ディーラー：証券仲介会社／自己勘定取引会社／引受会社

• 投資会社アドバイザー

• 投資信託/投資会社：投資ファンド

• クラウドファンディング/ファイナンス会社

• 貸付会社

2.2 SECの規制上の特徴

• 証券または投資活動に従事するすべての企業は、SEC からの承認を得る必要があります。

• SEC の承認のない投資スキームは違法な資金調達とみなされます。

• SEC は、無認可企業をリスト化した「Advisory List」を定期的に発行しています。

3. フィリピンBSPライセンスのカテゴリー

3.1 主な事業許可

• 銀行免許：商業銀行、農村銀行、イスラム銀行。

• 電子マネー発行者 (EMI) : 電子ウォレット発行者 (GCash、PayMaya など)。

• 送金・振替会社（RTC） ：資金振替機関。

• 仮想通貨取引所 (VCE) : 仮想通貨取引所 (暗号通貨取引プラットフォームを含む)。

3.2 BSPの規制上の特徴

• BSPは2017年に仮想通貨交換業者の規制を開始し、アジアで最初に関連規制を導入した国の一つとなった。

• 承認された企業は、BSP 公式登録リストに含まれる必要があります。

• ライセンスなしで暗号通貨ビジネスを運営することは違法であり、BSPとSECが共同で警告を発することが多い。

4. フィリピンSECライセンスの確認方法

4.1 公式サイト

• SEC公式ウェブサイト： https://www.sec.gov.ph

• 会社登録、認可機関ディレクトリ、警告リストを提供します。

4.2 クエリ手順

1. SEC公式サイトを開く→「会社登録を確認」

2. 会社名全体を入力してください（例： XYZ Securities Inc. ）。

3. 登録記録があるかどうかを確認します。

• SECに登録済み

• 見つかりません（記録なし、高リスク）

4. さらに、対応するライセンス カテゴリ (ブローカー ディーラー、投資顧問) があるかどうかを確認します。

5. また、 SECアドバイザリー（警告リスト）をチェックして、違法な発表がないか確認してください。

5. フィリピンBSPライセンスの確認方法

5.1 公式サイト

• BSP公式ウェブサイト： https://www.bsp.gov.ph

• 承認された EMI、RTC、および VCE のリストを提供します。

5.2 クエリ手順

1. BSP 公式ウェブサイト → 「規制対象エンティティ」を開きます。

2. カテゴリーを選択:

• 電子マネー発行会社

• 送金会社

• 仮想通貨取引所

3. 会社名を入力します（例： Coins.ph ）。

4. システムは次の結果を返します。

• 会社の正式名称

• ライセンス番号

• ステータス（アクティブ / 取り消し）

6. クエリの例

例1：合法的な証券会社（SECの問い合わせ）

• 入力: COL Financial Group, Inc.

• 結果: SEC 登録企業、認可証券ブローカー、合法。

例2: 合法的な暗号通貨取引所 (BSP クエリ)

• タイプ: Coins.ph

• 結果: BSP に登録された VCE のリストに合法的に掲載されました。

例3：違法な外国為替プラットフォーム

• 入力: 海外外国為替ウェブサイトABC Forex

• 結果: SEC システムには記録がなく、 SEC アドバイザリ リストに掲載され、違法と判断されます。

VII. 警告リストとリスク警告

7.1 SECアドバイザリーリスト

• このレポートは毎月更新され、 SEC の承認なしに資本を調達している企業を特定します。

• 多数の外国為替/暗号通貨詐欺プラットフォームがここに頻繁に出現します。

7.2 BSP警告通知

• BSP は、違法な VCE および EMIに関する警告を時々発行します。

• 投資家は詐欺に遭わないために、相互確認を行う必要があります。

8. 監督のメリットとデメリット

8.1 利点

• フィリピンは東南アジアで最も透明性の高い国の一つです。

• SEC と BSP はどちらも、投資家が簡単に照会できるオンライン データベースを提供しています。

• 当社は長年にわたり暗号通貨と電子ウォレットを規制しており、成熟した経験を有しています。

8.2 制限事項

• 外国為替証拠金取引業務：SECは小売外国為替取引ライセンスを発行しておらず、ほとんどの外国為替ブローカーは海外企業の名義で業務を行っています。

• 詐欺の多発: 警告リストがあるにもかかわらず、フィリピンは依然として詐欺プラットフォームの温床となっています。

• 言語の壁: 一部の資料は英語のみで提供されており、多言語バージョンはありません。

IX. 投資家コンプライアンスガイドライン

1. 二重チェック：投資に関連する場合 → SEC をチェックします。支払い/暗号化に関連する場合 → BSP をチェックします。

2. 偽造ライセンスに注意してください: 多くのプラットフォームは「SEC + BSP」デュアルライセンス証明書を偽造します。

3. 警告リストの相互検証: SEC アドバイザリと BSP の発表を同時に確認する必要があります。

4. 高利回りの約束を拒否: フィリピン証券取引委員会は、固定利付外国為替投資は違法であると明確に述べています。

5. オフィスの住所に注意してください。正規の企業は通常、マニラのビジネス地区にオフィスを構えています。

10. 結論

フィリピンは、世界でも珍しいSEC + BSP の二重規制システムを採用しています。

• SEC → 証券、投資会社、ファンド、資金調達の監督を担当します。

• BSP → 銀行、決済機関、電子ウォレット、暗号通貨交換事業者を担当。

企業が合法であるかどうかを確認するには、投資家は次のことを行う必要があります。

1. SEC の公式 Web サイトにログインして、会社の登録とライセンスを確認します。

2. BSP 公式 Web サイトにログインして、支払い/仮想通貨ライセンスを確認します。

3. 警報リストとアナウンスも参照してください。

外国為替や暗号通貨の詐欺が横行する現在、 SEC + BSP クエリ方法を習得することによってのみ、リスクを効果的に特定し、資金の安全を確保することができます。