イスラエルISAライセンス照会プロセス | イスラエル証券監督庁コンプライアンスガイド

1. ISAの概要

1.1 背景

イスラエル証券局（ ISA ）は、イスラエル証券法（1968年）に基づいて1968年に設立され、イスラエルの資本市場の中核的な規制機関です。

ISA の目的は次のとおりです。

• 投資家の権利と利益の保護

• 資本市場の透明性、公平性、効率性を確保する

• 金融詐欺、インサイダー取引、市場操作への対策

• イスラエルの資本市場の国際基準への適合を促進する

📌公式サイト： https://www.isa.gov.il

1.2 監督の範囲

ISA の規制範囲は次のとおりです。

• 証券発行および目論見書

• 証券会社および投資会社

• 投資顧問

• 投資信託マネージャー

• 調査分析会社（ポートフォリオ運用会社）

• 取引所（テルアビブ証券取引所（TASE）を含む）

• クラウドファンディングプラットフォームとフィンテックのパイロット

ISAライセンスの種類

2.1 投資助言とポートフォリオ管理

• 投資顧問ライセンス

• ポートフォリオマネージャーライセンス
  👉 証拠：投資助言およびポートフォリオ管理ビジネス要件に関する ISA 公式説明
  https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1489.aspx

2.2 投資信託の運用

• 投資信託マネージャーライセンス
  👉事例: Psagot Investment House Ltd. (イスラエル最大のファンド会社の 1 つ) は ISA に登録されています。

2.3 証券の引受および販売

• 引受証券会社ライセンス（証券引受業務）

• 販売業者ライセンス（証券販売）

2.4 クラウドファンディングとフィンテック

ISAは2017年に革新的なフィンテックサンドボックスを立ち上げ、規制の枠組み内で一部のフィンテックプロジェクトを試験的に運用できるようにしました。

3. ISAライセンスの確認方法

3.1 公式サイトクエリポータル

ISA はオンライン ライセンシー検索システムを提供しています。
👉免許保有者および許可保有者検索

3.2 クエリ手順

ステップ1: ISAライセンシークエリを入力する

• オープンISAライセンス検索

ステップ2: カテゴリを選択する

• 投資顧問

• ポートフォリオマネージャー

• 投資信託マネージャー

• 引受人

ステップ3: 会社名/個人名を入力

例：「Psagot」と入力

ステップ4: 結果を確認する

システムには以下が表示されます:

• 会社名/個人名（フルネーム）

• ライセンスの種類

• ステータス（アクティブ / 取り消し）

• 住所

ステップ5: クロス検証

• テルアビブ証券取引所 (TASE) の公式ウェブサイトで、上場企業/会員企業であるかどうかを確認してください。👉 https://www.tase.co.il

4. クエリの例

例1：正当な投資アドバイザー

• 入力: Meitav Dash Investments Ltd.

• 結果: ISA ディレクトリに、法的に認可された投資顧問会社として表示されます。

例2：ファンド運用会社

• 入力: Psagot Investment House Ltd.

• 結果: ISA が正式に登録したファンド マネージャー、ステータスはアクティブです。

例3：違法な外国為替プラットフォーム

• 入力: 海外外国為替ウェブサイトABC Forex

• 結果: ISA システムでレコードが見つかりません。

• ISA投資家警告ページに表示される場合があります。
  ISA投資家への警告

5. ISA投資家保護および警告メカニズム

5.1 投資に関する警告

ISA は、違法な企業に対して投資家に警告するために、定期的に投資家警告を発行します。
👉投資家への警告

5.2 罰則と決定

ISA は違反者に対して罰金、免許取り消し、刑事訴追などの罰則を課します。
👉執行措置

📌ケーススタディ：
2021年、ISAは未登録の外国為替取引プラットフォームに対して警告を発し、イスラエルの投資家に無許可の取引サービスを提供していたと明確に述べました。

6. ISAの利点と限界

6.1 利点

• 高い透明性：認可機関のリストと罰則の発表は公開されており、問い合わせが可能です。

• 強力な投資家保護: ISA は積極的に警告を発し、投資家教育を推進します。

• 革新的な FinTech 環境: ISA は、ブロックチェーンやクラウドファンディングなどの革新的な規制パイロットを推進します。

6.2 制限事項

• 小売外国為替取引に対する制限: ISA はほとんどの外国為替証拠金取引プラットフォームを認可していません。

• 言語の壁：公式ウェブサイトには英語の情報はほとんどなく、主にヘブライ語で書かれています。

• 市場規模の制限：イスラエルの資本市場は比較的小規模であるため、国際的な投資家が情報を入手することが困難です。

VII. 投資家コンプライアンス勧告

1. まずISAの公式ウェブサイトディレクトリを確認してください：ライセンシー検索

2. クロス検証済み TASE ディレクトリ: https://www.tase.co.il

3. 投資家の警告に注意してください： ISA警告

4. 偽造ライセンスに注意してください: ISA は、ライセンスを偽造する不正なプラットフォームに対して繰り返し警告しています。

5. 高額の利益を約束することは避けてください。ISA は、そのような広告には詐欺行為が含まれることが多いと判断しています。

8. 結論

イスラエル証券監督庁（ISA）は、証券会社、ファンドマネージャー、投資顧問、引受会社を管轄する、同国の資本市場の中核的な規制機関です。

イスラエル市場に参入する前に、投資家は次の点に注意する必要があります。

1. ISA ディレクトリ内のライセンスを確認します。

2. 投資に関する警告をチェックして合法性を確認します。

3. TASEインベントリのクロス検証;

4. 「ISA 外国為替ライセンスを保有している」と主張する海外プラットフォームには注意してください。

📌公式ポータルの概要：

• ISA公式ウェブサイト： https://www.isa.gov.il

• ライセンスに関するお問い合わせ: https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1489.aspx

• 投資警告: https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1490.aspx

• TASE公式サイト： https://www.tase.co.il