アルゼンチン CNV ライセンス照会プロセス |ヴァロレス国立委員会コンプライアンス ガイド

1. CNVの概要

1.1 背景

アルゼンチン国家証券委員会（Comisión Nacional de Valores、 CNV ）は、 1968年に資本市場法に基づき設立されました。アルゼンチン資本市場の最高規制機関であり、アルゼンチン経済省（Ministerio de Economía）の傘下にあります。

📌公式サイト： https://www.argentina.gob.ar/cnv

1.2 機能的ポジショニング

CNV の主な責任は次のとおりです。

• 証券発行および取引活動の監督

• 証券会社、ファンド会社、投資コンサルタントの認可および監督

• 資本市場規制の執行管理

• 金融詐欺、違法な資金調達、インサイダー取引への対策

• 中小規模の投資家の保護

II. 監督の範囲と免許の種類

2.1 証券・仲介業

• Negociación Agentes (証券ブローカー)

• Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) → 清算および決済代理人

👉証拠：CNV公式ブローカーディレクトリ
https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2.2 ファンドおよび資産運用

• Sociedades Gerentes de Fondos Comunes de Inversión (投資信託管理会社)

• Administradores de Carteras de Inversión (ポートフォリオ マネージャー)

2.3 投資顧問および独立代理店

• Asesores de Inversión (投資顧問)

• Agentes Asesores Globales (独立系財務アドバイザー)

2.4 市場運営組織

• BYMA (ボルサス イ メルカドス アルヘンティノス SA) ブエノスアイレス証券取引所

• MAE (Mercado Abierto Electrónico) 電子債券市場

3. CNVナンバープレートの確認方法

3.1 公式ポータル

CNV は、ライセンスを受けた機関のディレクトリを提供しています。
👉 CNV 登録エージェント

3.2 クエリ手順

ステップ1: CNVディレクトリに入る

https://www.cnv.gov.ar/Agentes

ステップ2: カテゴリを選択する

• 交渉エージェント

• ALyC

• フォンドス・コムネス

• アセソレス

ステップ3: 会社名を入力してください

例:ガリシア銀行 AlyC SA

ステップ4: 結果を確認する

• 会社の正式名称

• ライセンスの種類

• ステータス（アクティブ / Revocado）

• 登録番号

ステップ5: クロス検証

• BYMAの公式サイト👉https ://www.byma.com.arで会員かどうか確認できます

4. クエリの例

例1：合法証券ブローカー

• 入力: Banco Galicia ALyC SA

• 結果: CNV 登録ブローカー ディレクトリにステータス「アクティブ」で表示されます。

例2：リーガルファンド会社

• 入力: SBSアセットマネジメントSA

• 結果: CNV に登録されたファンドマネージャーとしてリストされます。

例3：違法な外国為替プラットフォーム

• 入力: 海外外国為替会社ABC Forex

• 結果: CNV システムにレコードがありません。

• CNVアラート通知に表示される場合があります:
  👉 CNVアラート

5. CNV投資家保護と罰則制度

5.1 投資家への警告発表

CNV には、未登録の企業や違法な投資活動を具体的に発表する「Alertas al Inversor」コラムがあります。
👉投資家アラート

5.2 執行と罰則

CNV には次の機能があります。

• ライセンスの取り消し

• 営業停止

• 大丈夫

• 司法当局への移送

📌ケーススタディ：
2022年、CNVは違法な外国為替会社に対して投資警告を発し、未登録のプラットフォームを通じた投資を避けるよう国民に注意を促した。

👉 出典: CNV Comunicados

VI. CNVの利点と限界

6.1 利点

• 幅広い対象範囲：証券、ファンド、投資顧問、取引所をカバーします。

• 高い透明性：会社登録と罰則公告は公開されており、照会可能です。

• 投資家保護: 特別な投資家教育および警告メカニズムがあります。

6.2 制限事項

• 小売外国為替ビジネスは規制されていません。ほとんどの小売外国為替/CFD プラットフォームは CNV ライセンス システムの対象外です。

• 言語の壁: 情報は主にスペイン語で提供されており、海外の投資家がアクセスするのは困難です。

• 執行リソースが限られているため、違法プラットフォームは依然として活動しています。

VII. 投資家コンプライアンス勧告

1. まず、CNV の公式ウェブサイト ディレクトリを確認してください: https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2. クロス検証BYMA/MAE情報:

• バイマ: https://www.byma.com.ar

• MAE: https://www.mae.com.ar

3. CNV投資家アラートを表示: CNVアラート

4. 偽造ライセンス文書に注意してください: ブラックプラットフォームは CNV という名前を使用することが多いです。

5. 高利回りの約束を拒否する: CNV は、固定された高い利回りには詐欺行為が伴うことが多いことを投資家に明確に警告します。

8. 結論

アルゼンチンのCNV（国家価値委員会）は、同国の最高資本市場規制機関であり、証券会社、ファンドマネージャー、投資顧問、取引所のコンプライアンス管理を担当しています。

投資家は次のことを行うべきです。

1. 正当性を確認するには、 CNV 公式ウェブサイト ディレクトリにログインしてください。

2. 投資家アラート発表を確認します。

3. BYMA/MAEなどの取引所の情報を相互検証します。

4. 虚偽の「外国為替ライセンス」宣伝には注意してください。

📌公式ポータルの概要：

• CNV 公式ウェブサイト: https://www.argentina.gob.ar/cnv

• 登録企業リスト: https://www.cnv.gov.ar/Agentes

• 投資家向けアラート通知: https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas

• BYMA公式サイト： https://www.byma.com.ar

• MAE公式サイト： https://www.mae.com.ar