オーストラリアASIC規制における認定代理人（AR）の詳細な説明｜認定代理人制度の完全分析

1. AR（Authorised Representative：認定代理人）とは何ですか？

オーストラリアでは、金融サービス市場はオーストラリア証券投資委員会（ASIC）によって規制されています。顧客に金融サービスを提供する企業または個人は、規制遵守資格を取得する必要があります。

その中でも、一般的なモードの 1 つがAR (Authorised Representative)です。

• AR は、ASIC が発行するAFSL (オーストラリア金融サービスライセンス) を直接保有していません。

• 代わりに、 AFSL ライセンスを取得した企業と正式な認可契約を締結し、そのライセンスに基づいて事業を営みます。

• AR は ASIC システムに登録記録を保持しており、顧客はそれを公開で照会することができます。

2. ARの法的地位

AR はオーストラリアの規制システムにおける法人ですが、その正当性は次のとおり認められています。

1. 有効なAFSL 認可者が必要です。

2. ASICプロフェッショナル登録簿に現在登録されている必要があります。

3. 業務は許可された範囲内で行われなければならず、契約上の合意を超えてはなりません。

つまり、 AR は合法だが、独立ではない。

III. ARの許可と制限

✅ 権限

• 許可の範囲内で金融アドバイス、教育、プロモーション、顧客紹介およびその他のサービスを提供できます。

• コンプライアンスの保証として AFSL ライセンスを受けた企業を利用できます。

• ASICが公開する認定代表者の登録簿に記載されることがあります。

❌ 制限事項

• 顧客の資金を独自に管理できない。

• AFSL ライセンシーと同じ独立したステータスを持たない。

• 違反に対する最終的な責任は AFSL ライセンシーにあります。

• 契約により業務範囲が限定されます（例えば、投資アドバイスのみ提供可能、デリバティブの販売は不可）。

4. ARとAFSLの違い

5. ARの典型的な応用シナリオ

1. 独立系ファイナンシャルアドバイザーチーム
   AFSL を申請するための資金や条件はありません → AR 認可を通じて合法的に事業を営みます。

2. 投資教育プラットフォーム
   金融研修・プロモーションに注力 → コンプライアンス運用にARモデルを活用。

3. IB（紹介ブローカー）
   トラフィックを誘導し、クライアントを証券会社に紹介する → AR 認証を通じて法的アイデンティティを取得する。

6. 企業/個人が AR であるかどうかを確認するにはどうすればいいですか?

👉 公式ポータル: ASICプロフェッショナルレジスター

ステップ：

1. オープンASICプロフェッショナルレジスター

2. 検索タイプで「認定代理人」を選択してください

3. 会社名または個人名を入力してください

4. チェック：

• ステータスが「現在」かどうか

• AFSLライセンシー

• 承認範囲と開始日および終了日

7. 投資家が注意すべきリスク

1. AR は独立したライセンシーではなく、そのコンプライアンス リスクは AFSL に依存します。

2. 資金は AFSL が管理する信託口座に保管する必要があり、 AR には独自に資金を管理する権利はありません。

3. ブラック プラットフォームは AFSL または AR を装うことがよくありますが、ASIC システムには記録が見つかりません。

4. 一部の AR のステータスは「中止」になっており、これはそれらの AR がもう有効ではないことを意味します。

8. 結論

• AR（Authorised Representative：認可代理人）は、ASIC規制システムの重要な一部です。法的には認められていますが、独立性はありません。

• 個人コンサルタント、小規模教育プラットフォーム、IB などが低コストでコンプライアンスを遵守した方法で市場に参入するのに適しています。

• 投資家は、ASIC 公式レジストリを通じてその合法性と有効性を確認する必要があります。

• リスク管理の観点から、 AFSLライセンスを持つ企業を優先し、ARのみの機関には注意することをお勧めします。