投資大鰐段永平の第1四半期の操作：多くの努力で増加し、アップルGoogleは大きな割合で減少された

2024年5月20日｜著名投資家の段永平氏（ニックネーム「大道無形我有型」）の第1四半期の米株保有倉庫がこのほど明らかになり、その投資ポートフォリオに顕著な調整が現れた：中国の電子商取引プラットフォームのコラージュ（PDD）を大幅に増加し、同時に科学技術大手アップル（AAPL）とグーグルの親会社アルファベット（GOOGL）を大幅に減少させた。この操作は市場の注目を集め、投資家はその背後にある投資論理を推測している。段永平傘下の投資主体は第1四半期に30万株を超え、米株保有倉庫の中核的な標的の一つになった。3月31日現在、そのポートフォリオにおける複数の重みは上位3位に上昇している。｜｜｜市場の分析によると、段永平氏は今回のプラスアルファが多く、次のいくつかの考慮に基づいている可能性がある：｜｜｜業績の伸びが強い｜｜：綴多2023年財務報告によると、その売上高は前年同期比90%増加し、TEMUの海外事業の拡大は迅速で、世界のユーザーの伸びは予想を上回った。｜｜｜評価値にはまだ魅力がある｜｜：他の電子商取引大手に比べて、多くの市場収益率は相対的に低く、長期投資価値を備えている。｜｜中国消費回復予想｜：国内経済の安定に伴い、沈下市場の消費潜在力は依然として期待されている。｜｜アップル、グーグルを大幅に縮小、科学技術大手の吸引力低下か？｜｜｜多くの増加と対照的に、段永平氏は第1四半期にアップルとアルファベット（グーグル親会社）株を大幅に減少させ、減少率はそれぞれ40%と35%に達した。この操作により、アップルの成長が鈍化し、iPhoneの販売が低迷しており、中国市場はファーウェイなどの本土ブランドの激しい競争に直面しており、将来の業績に影響を与える可能性があると市場で推測されている。｜｜｜Google広告事業のストレス｜｜：AI競争が激化し、Meta、TikTokなどのプラットフォームが広告予算を分流し、グーグルのコア検索事業の成長が課題に直面している。段永平の投資スタイル：長期主義、価値に焦点を当てる段永平は「価値投資」で有名で、網易、アップルなどの会社に投資し、長期的に保有することに成功したことがある。今回の調倉は、異業種の将来性の見直しを反映する可能性がある：｜｜｜相多｜｜：中国消費と国境を越えた電子商取引の成長を押注する。｜｜減持アップル、グーグル｜：あるいは短期的な推定値が高く、成長運動エネルギーが弱まっていると考えられている。｜｜市場の反応：綴多株価は上昇し、科学技術株は圧力を受けた｜ニュース発表後、綴多美株価は2.3%上昇したが、アップルとグーグルの株価は小幅に下落した。アナリストは、段永平氏の操作は一部の投資家の短期的な感情に影響を与える可能性があるが、長期的な動きは依然として会社のファンダメンタルズにかかっていると指摘している。｜｜｜将来の展望｜｜：市場は段永平の後続する持倉変化に注目し、成長予想を持続的に実現できるかどうかに注目する。同時に、アップル、グーグルがAIとハードウェアの革新に突破できるかどうかは、長期的な資金を再び誘致できるかどうかを決定するだろう。