Huobi（HTX）の世界的なコンプライアンスの混乱は続く：「ビッグ4」から高い規制圧力まで

発売日: 2025年9月1日

1. HuobiからHTXへ：複数の名称変更と登録移行

• 2013年に設立：Huobiは中国の北京で設立され、かつては中国市場で最大のビットコイン プラットフォームの 1 つでした。

• 2017年に中国本土から撤退：中国政府によるICOと取引所の禁止により、Huobiは本社をシンガポールに移転しました。

• 2019年～2021年: 登録地をセイシェルおよびカリブ海地域に変更し、事業は徐々にグローバル化へと向かいました。

• 2023年にHTXに改名：公式発表は「グローバル化戦略のアップグレード」だが、海外では中国市場における規制圧力を弱めるための「ブランドドリフト」と解釈されている。

👉 業界関係者は、頻繁な名称変更や登録場所の変更により、Huobi のコンプライアンス アイデンティティの脆弱性が露呈したと考えています。

2. 規制上の課題：多くの国がより厳しい姿勢を取る

アメリカ合衆国

• Huobi は米国の個人ユーザーを直接ターゲットにしていないものの、その世界的な運営体制は依然として SEC と CFTC によって間接的に監視されています。

• 米国市場では暗号通貨プラットフォームに対するコンプライアンス要件が非常に厳しく、Huobiは現在正式なライセンスを取得していない。

日本

• 2023年、日本の金融庁はHuobiを「無許可で運営している」として名指しし、警告を発した。

• その後、Huobiは規制を遵守しながら日本に参入しようとSakura Exchangeを買収したが、依然として厳しい監視を受け続ける必要がある。

マレーシア

• 証券委員会（SC）は2023年に「無許可の証券活動」を理由にHuobiを投資家警告リストに載せた。

• 投資家は暗号通貨取引にこのプラットフォームを使用しないよう勧告されている。

シンガポール

• マカオ金融管理局（MAS）は、Huobiに対してより厳しいAML（マネーロンダリング防止）コンプライアンス要件を課した。

• Huobiは本社をシンガポールに移転したにもかかわらず、完全な現地ライセンスを取得できていない。

ヨーロッパ

• EUのMiCA（暗号資産市場規制枠組み）が全面実施されようとしている中、Huobiがライセンスを取得できるかどうかが重要な問題となっている。

• EUにおけるHuobiの現在の規制状況は依然として不明であり、公的ライセンスリストに掲載されていない。

👉 これらの事実は、Huobi のコンプライアンス状況が世界の多くの地域において依然として不明確であることを示しています。

3. 投資家の苦情は続く：出金と口座のセキュリティ問題

Reddit、Twitter、Telegramなどのコミュニティやサードパーティの権利保護プラットフォームでは、Huobi（HTX）に対する投資家の苦情は主に次の点に集中しています。

1. 引き出しの遅延

• 一部のユーザーは、出金申請を提出した後、数日または数週間待ったが、それでも資金を受け取れなかったと報告しています。

• 公式カスタマーサービスの回答は主に「システムメンテナンス」または「コンプライアンスレビュー」に言及しており、明確なスケジュールは提供されていませんでした。

2. アカウント凍結

• 一部の投資家は、通常「異常な取引」または「KYCレビューの失敗」により資金が一時的に凍結されたと主張している。

• しかし、ユーザーは一般的に、レビュープロセスの透明性の欠如について不満を抱いています。

3. 非効率的な顧客サービス

• 電子メールでのコミュニケーションに時間がかかり、一部のユーザーからのフィードバックの問題が実質的に解決されていません。

• 公式の Telegram コミュニティはアクティブですが、大部分は管理者からの統一された返信で構成されています。

👉 こうした状況は、高リスクのプラットフォームでよく見られる「資金の引き出しが困難でコミュニケーションが不十分」というパターンと非常によく一致しています。

IV. サードパーティの情報プラットフォームに関するリスク警告

• WikiFX ：Huobiのページには取引商品とプラットフォームの規模が表示されていますが、コンプライアンスが不十分であることをユーザーに思い出させるために「中程度の潜在的リスク」もマークされています。

• TraderKnows : Huobiは登録場所を何度も変更しており、コンプライアンス・アービトラージの疑いがあると指摘。また、招待コード登録の仕組みがポンジスキームの疑いがあるとも言及。

• BrokersView ：Huobiを一部市場で「規制されていないプラットフォーム」としてリストし、投資家に警戒するよう警告。

表現は異なるものの、3つのプラットフォームは、Huobi（HTX）の運用コンプライアンスに関して依然として大きな不確実性があることで一致しています。

5. 世界的なコンプライアンス環境の厳格化

現在、暗号資産に対する世界的な規制は大幅に強化されています。

• 米国: 取引所に対する AML/KYC 要件は前例のないほど厳格です。

• ヨーロッパ: MiCA フレームワークは 2024 ～ 2025 年に完全に実装され、暗号通貨企業はライセンスを取得する必要があります。

• アジア：日本、韓国、シンガポールはいずれもライセンス制度を強化している。

このような状況において、Huobi が中核市場でライセンスを取得できない場合、将来的には事業の縮小に直面したり、一部の地域から撤退を余儀なくされる可能性もあります。

6. ニュースの結論と投資のヒント

初期の「ビッグ4」取引所の一つであるHuobi（HTX）は、世界の暗号資産市場で一定の影響力を維持しています。しかし、頻繁な名称変更、地域をまたいだ移転、明確なライセンスの欠如、そして出金やアカウントのセキュリティに関する投資家からの苦情により、高リスク監視リストに掲載されています。

⚠️投資のヒント:

• Huobi（HTX）を選択する場合、投資家は自国で有効な規制ライセンスを保持しているかどうかを確認する必要があります。

• 「出金遅延、口座凍結」に関する苦情には十分注意してください。

• FCA（英国）、ASIC（オーストラリア）、MAS（シンガポール）、NFA/CFTC（米国）などの権威ある規制ライセンスを取得した準拠プラットフォームを優先することをお勧めします。

結論：Huobi（HTX）は、コンプライアンスと市場ポジショニングの面で重要な転換期を迎えています。投資家はブランドの歴史や知名度に惑わされることなく、規制の透明性と資金の安全性を最優先に考えるべきです。