世界の暗号資産市場ファンドが急増 | 第4四半期の流入額は過去最高を記録、機関投資家やETFが新たな強気相場を巻き起こす

1. 世界資本が過去最高を記録：2025年第4四半期の市場回復

2025年第4四半期、暗号資産市場は2021年以来最も強力な資本流入を迎えました。CoinSharesとGlassnodeの最新レポートによると、9月末時点で世界の暗号資産市場への総資本流入額は98億6,000万米ドルを超え、前年比143%増、前月比78%増となり、ビットコイン誕生以来の四半期記録を樹立しました。

📈主なデータのハイライト:

市場アナリストは、この資金流入は「仮想通貨の冬」の終わりを示し、市場が「インフラ主導＋機関主導」の新たなサイクルに入ったとみている。

2. 機関投資家が主力に：ウォール街が市場に参入

この資金調達の急増の主たる原動力は、機関投資家とETF商品です。伝統的な金融大手の集団的な参入により、暗号資産はもはや単なる「投機手段」ではなく、投資資産の一部となっています。

📊主要な機関投資家の資金調達動向（2025年第4四半期）

🔎トレンドの解釈：

• 米国市場における「ビットコインスポットETF 」は、機関投資家の投資の中心となっている。

• アジア市場では「コンプライアンス取引所株式＋RWA（実物資産トークン化） 」が好まれます。

• AIと暗号化を組み合わせた「スマートインフラ投資」が新たな成長ポイントとなっている。

3. 資金配分：BTCとETHが優勢、AIとレイヤー2がダークホースに

今四半期の資本流入構造は、セクター別に顕著な傾向を示しました。

📊アナリストのコメント:

市場は初期の『単一通貨主導の強気相場』から『複線的で多様な物語の共鳴』へと移行しました。特にレイヤー2とAI契約は、2026年に最も注目すべき投資分野となるでしょう。
—CryptoQuantのチーフアナリスト、ジェイソン・ウー氏

IV. 地域情勢：アジアが新たな資本の原動力となる

資本流入の地理的分布も大きく変化しました。アジア市場は初めて欧州を上回り、世界第2位の資本流入源となりました。これは、規制緩和とオープンなコンプライアンス方針の強力な魅力を示しています。

📍 香港証券監督管理委員会（SFC）、アブダビ金融サービス監督庁（ADGM）、シンガポール金融管理局（MAS）などの規制当局が、迅速なライセンス承認、ETF開設、RWA枠組みなどを通じて機関投資家の資金を呼び込んでいることは注目に値します。 「コンプライアンスフレンドリーな市場」は、世界の資本フローの中核的な判断基準になりつつあります。

5. 2026年の見通し: 新たなサイクルが始まった可能性

市場は概ね、2025年第4四半期の大規模な資金流入は、仮想通貨市場の新たな強気相場の前兆となる可能性があるとみています。Coinbase、Galaxy Digital、HashKeyなどのアナリストや機関投資家の予測は以下の通りです。

📊要約:

• 機関投資家とETFが引き続き主な牽引役となるでしょう。

• RWA、AI、レイヤー 2 などの新しいナラティブが新たな成長サイクルを推進します。

• コンプライアンス重視の市場は、より伝統的な資本を引き付けるでしょう。

📌 結論: 投機から配分まで、暗号資産市場は「成熟資本時代」に突入した

2025年第4四半期の資本流入は、数字上の躍進であるだけでなく、業界全体の構造的変革の兆候でもあります。
市場は、投機的な個人投資家が支配する市場から、機関投資家が主導し、コンプライアンスが重視され、世界的に資本化された新たな段階へと進化しています。

今後12ヶ月で、暗号資産業界全体が真に「グローバル金融インフラ」の中核層に参入できるかどうかが決まる。投資家にとって、これは新たな強気相場の始まりであると同時に、戦略立案の重要な局面でもある。