Обзор Alpaca | Надёжна ли Alpaca? Анализ безопасности торговли акциями в США через API, комиссий и отзывов пользователей

1. История создания и развития бренда

• Полное название компании : Alpaca Securities LLC

• Основана : 2015

• Штаб-квартира : Сан-Матео, Калифорния, США

• Позиционирование : Американский брокер, работающий на основе API и не взимающий комиссий, сосредоточенный на предоставлении «торговой инфраструктуры для разработчиков».

Изначально компания Alpaca работала как поставщик инфраструктуры для количественной торговли, а затем стала лицензированным брокером, обслуживающим розничных инвесторов. Компания получила несколько раундов финансирования от Кремниевой долины и финтех-инвестиционных кругов, а также сотрудничает с многочисленными новыми финтех-приложениями (такими как Stash и Public) для обеспечения поддержки бэкенд-API. Основная философия компании — «сделать торговлю такой же простой, как разработку программного обеспечения».

Этапы развития :

• 2017: Запущен первый прототип API-транзакций.

• 2019: Получены разрешения от SEC и FINRA , официально запущена торговля с нулевой комиссией.

• 2020: Добавлена ​​функция торговли дробными акциями, позволяющая мелким инвесторам диверсифицировать свое распределение акций США.

• 2022: Объявлена ​​поддержка доступа для международных разработчиков.

II. Типы счетов и условия торговли

Счета Альпаки относительно просты и ориентированы на индивидуальных розничных инвесторов и разработчиков API.

Основные моменты :

• Модель торговли с нулевой комиссией.

• Поддержка торговли дробными акциями.

• Предоставляет среду «песочницы» для разработчиков.

предел :

• Ассортимент продукции ограничен (только акции и ETF США, опционы, фьючерсы и криптоактивы не доступны).

• На маржинальные счета распространяется правило дневной торговли в США.

III. Надзор и соблюдение требований

• Регуляторы : Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) , Комиссия по финансовому регулированию и надзору (FINRA)

• Клиринговые услуги : предоставляются Apex Clearing Corporation.

• Защита SIPC : средства клиентов застрахованы SIPC , при этом каждый клиентский счет застрахован на сумму до 500 000 долларов США (лимит наличных средств 250 000 долларов США).

Alpaca — полностью регулируемый американский брокер , что означает, что его механизмы хранения средств и защиты инвесторов соответствуют механизмам традиционных американских фондовых брокеров. Однако его модель «лёгкий интерфейс + мощный API» больше подходит разработчикам и пользователям количественных инструментов.

По сравнению с крупными, устоявшимися брокерскими компаниями, такими как Interactive Brokers , нормативное покрытие и безопасность фондов Alpaca в равной степени соответствуют требованиям, но ее функции сосредоточены на вызовах API, и она не предоставляет комплексных инвестиционных исследований и традиционных брокерских услуг.

IV. Торговые продукты и охват рынка

• Акции : Охватывает основные биржи США (NYSE, NASDAQ, AMEX).

• ETF : большинство популярных ETF доступны для торговли.

• Неполные лоты акций : поддерживают покупку по сумме, минимальный заказ составляет 1 доллар США.

Отсутствующие товары :

• Опционы, фьючерсы и иностранная валюта не поддерживаются.

• Для торговли криптовалютой требуется партнерская интеграция (не предоставляется напрямую Альпакой).

Это делает Альпаку более подходящей для сценария «инвестиций в американские акции на основе API», а не для распределения активов по всем категориям.

5. Технологии и производительность выполнения API

Главным преимуществом Alpaca является ее торговый API-интерфейс .

• Поддерживаемые языки : Python, JavaScript, Go, C#, Java

• Функциональные модули : сбор рыночной информации, управление счетами, исполнение заказов и отправка данных в режиме реального времени через Websocket.

• Экология сообщества : на GitHub зарегистрировано более 3000+ разработчиков-звезд, а количественное сообщество отличается высокой активностью.

Измеренные характеристики :

• Задержка ордера: запросы API составляют от 200 мс до 400 мс, что подходит для средне- и низкочастотной количественной торговли.

• Стабильность: все еще существует небольшая вероятность задержек во время крупных колебаний рынка, но в целом рынок стабилен.

• Среда-песочница: разработчики могут тестировать свой код в имитируемой торговой среде, не рискуя реальными деньгами.

Дополнительные ресурсы для разработчиков можно найти в официальной документации Alpaca .

6. Структура комиссий и модель комиссий

• Торговля акциями/ETF : без комиссии.

• Процентная ставка по марже : примерно 8–12% годовых (немного выше, чем у IBKR).

• Плата за вызов API : бесплатно (некоторые премиум-данные требуют оплаты).

• Скрытые издержки : спреды и маршрутизация ордеров с возможным небольшим проскальзыванием.

Сравнение : Alpaca использует ту же модель с нулевой комиссией, что и Robinhood, но является более прозрачной и в основном полагается на оплату потока заказов (PFOF).

VII. Способы и сроки пополнения и вывода средств

• Способы пополнения счета : ACH (для пользователей из США), банковский перевод (для международных пользователей).

• Способ вывода средств : также поддерживаются ACH и банковский перевод.

• Время обработки : обычно 1–3 рабочих дня для ACH и 1–5 рабочих дней для банковских переводов.

Ограничения: Прямые депозиты в криптовалюте не поддерживаются, а также не поддерживаются кредитные карты/сторонние способы оплаты.

8. Пользовательский опыт и обслуживание клиентов

• Торговый интерфейс : веб-версия проста, мобильная версия слаба и делает упор на вызовы API.

• Служба поддержки клиентов :

• Электронная почта: [email protected]

• Тел.: +1 (650) 489-2272

• Язык: английский (китайский язык не поддерживается).

Пользователи отмечают среднюю скорость ответа службы поддержки клиентов, в то время как сообщество разработчиков более эффективно решает технические проблемы.

9. Отзывы пользователей и обзоры в СМИ

Освещение в СМИ :

• TechCrunch сообщил о финансировании Alpaca и «революции API-транзакций».

• Investopedia включила его в список «Лучших API-платформ для торговли».

Оценка сообщества :

• Преимущества : нулевая комиссия, удобство для разработчиков, функционал дробного участия, стабильный API.

• Недостатки : Ограниченные типы активов, высокие процентные ставки по марже и ограниченная языковая поддержка клиентов.

Рейтинг Trustpilot: 3,5/5 (смешанные отзывы).
Сообщество Reddit: Сообщество разработчиков в основном дало положительные отзывы, но розничные инвесторы сообщили, что продукт «слишком техничный».

10. Сравнение с конкурентами

11. Предупреждение о риске

• Ограниченный диапазон активов : распределение нескольких активов не может быть достигнуто.

• Высокие процентные ставки по марже : затраты на долгосрочное финансирование высоки.

• Риск неправильного использования API : если код неверен, это может привести к большому количеству ошибочных заказов.

• Границы регулирования : Международный доступ пользователей требует внимания к соблюдению трансграничных норм.

12. Многомерная оценка (система от 1 до 10 баллов, включая комментарии)

• Соответствие нормативным требованиям : 8/10 — регулируется SEC и FINRA, обеспечивая высокий уровень безопасности.

• Условия торговли : 7/10 – Нулевая комиссия и возможность дробного владения акциями впечатляют, но ассортимент продукции ограничен.

• Технология и исполнение : 9/10 – API надежный и стабильный, что делает его пригодным для программной торговли.

• Служба поддержки клиентов : 6/10 – Отсутствует многоязычная поддержка и средняя скорость ответа службы поддержки клиентов.

• Репутация пользователей : 7/10 – Положительные отзывы разработчиков, неоднозначные отзывы розничных инвесторов.

13. Заключение и рекомендации инвесторам

Alpaca — это брокерская компания с чётким позиционированием, работающая на основе API , предлагающая такие преимущества, как нулевые комиссии, дробная торговля акциями и удобный для разработчиков API. Для алгоритмических трейдеров, команд, занимающихся количественным анализом, и разработчиков, стремящихся управлять инвестициями через код, Alpaca, несомненно, станет достойным выбором.

Однако для инвесторов, которым требуется комплексное распределение активов, которым требуется многоязычная поддержка клиентов или которые полагаются на традиционные брокерские исследовательские инструменты, функционал Альпаки может оказаться недостаточным.

Общая рекомендация : Alpaca подходит инвесторам, разбирающимся в коде, но не новичкам, которые полностью полагаются на ручную работу. Если вы разработчик, экосистема API Alpaca будет очень удобна. Однако, если вы розничный инвестор, инструменты могут показаться вам слишком ограниченными, а интерфейс — менее удобным.