Сравнение мирового банковского регулирования и регулирования платежных систем | ФРС, ЕЦБ, MAS, CBUAE, CBN и FSCA: что более влиятельно?

1. Важность банков и платежных систем

1. Глобальная шкала трансграничных платежей

• По данным SWIFT, объем трансграничных платежных операций по всему миру превышает 150 триллионов долларов США в год.

• Visa и Mastercard обрабатывают более 300 миллиардов платежей по всему миру каждый год.

2. Финансовая стабильность

• Банковский надзор обеспечивает достаточность капитала и страхование вкладов для снижения системных рисков.

3. Цифровая валюта и инновации

• CBDC (цифровая валюта центрального банка) стала объектом регулирования.

• Мобильные платежи становятся все более популярными на развивающихся рынках, например , M-Pesa в Кении и Alipay/WeChat Pay в Китае .

2. Подробное описание шести регулирующих органов

1. ФРС (Федеральная резервная система)

• Официальный сайт: https://www.federalreserve.gov

• Регулирующие функции :

• Надзор за банковской системой (совместно с FDIC/OCC)

• Платежные системы: Fedwire, ACH, FedNow (мгновенные платежи)

• Защита прав потребителей :

• Страхование вкладов FDIC, до 250 000 долларов США

• Типичные случаи :

• Система мгновенных платежей FedNow будет запущена в 2023 году, чтобы составить конкуренцию SWIFT и Visa.

2. ЕЦБ (Европейский центральный банк)

• Официальный сайт: https://www.ecb.europa.eu

• Регулирующие функции :

• Единый банковский надзор (Единый надзорный механизм — ЕМН)

• Платежная система: TARGET2, SEPA (Единая зона платежей в евро)

• Защита прав потребителей :

• Защита депозитов в ЕС (до 100 000 евро)

• Типичные случаи :

• Содействовать исследованию и разработке цифрового евро (CBDC) .

3. MAS (Денежно-кредитное управление Сингапура)

• Официальный сайт: https://www.mas.gov.sg

• Регулирующие функции :

• Банковский надзор

• Закон о платежных услугах регулирует деятельность платежных компаний, учреждений электронных денег и поставщиков услуг цифровых платежных токенов.

• Защита прав потребителей :

• SDIC (Сингапурская корпорация по страхованию депозитов), максимальная компенсация 75 000 сингапурских долларов

• Типичные случаи :

• Утвержденные лицензии на осуществление деятельности для GrabPay, цифрового кошелька DBS и Coinbase Singapore.

🔗 Портал проверки лицензий: Справочник финансовых учреждений MAS

4. CBUAE (Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов)

• Официальный сайт: https://www.centralbank.ae

• Регулирующие функции :

• Надзор за банковской и платежной системами

• Сотрудничество в области цифровой валюты (проект Aber, эксперимент с CBDC совместно с Центральным банком Саудовской Аравии)

• Защита прав потребителей :

• Система страхования вкладов в ОАЭ постепенно формируется

• Типичные случаи :

• Система мгновенных платежей AANI будет запущена в 2022 году;

• Сотрудничать с Индией по вопросам осуществления трансграничных платежей.

5. CBN (Центральный банк Нигерии)

• Официальный сайт: https://www.cbn.gov.ng

• Регулирующие функции :

• Банковский надзор

• Платежная система (e-Naira)

• Защита прав потребителей :

• Страхование депозитов NDIC, до 500 000 найр

• Типичные случаи :

• В 2021 году была запущена электронная найра — первая цифровая валюта центрального банка Африки.

6. FSCA (Управление по надзору за финансовым сектором Южной Африки)

• Официальный сайт: https://www.fsca.co.za

• Регулирующие функции :

• Надзор за банковской деятельностью (совместно с Резервным банком ЮАР)

• Платежные системы и валютный надзор постепенно совершенствуются

• Защита прав потребителей :

• Система страхования вкладов находится в стадии разработки

• Типичные случаи :

• Усилить надзор за мобильными платежами и платформами зашифрованных платежей.

III. Сравнение систем лицензирования и требований к капиталу

4. Механизм черного списка и предупреждения

• FED/FDIC : Решения о принудительном исполнении

• ЕЦБ : Решения по надзору

• MAS : Список оповещений инвесторов

• CBUAE : оповещения потребителей

• CBN : оповещения потребителей

• FSCA : Предупреждения

V. Комментарии международных организаций и СМИ

• МВФ : хвалит высокую прозрачность платежной системы ЕС SEPA; критикует фрагментацию платежей в Африке.

• Всемирный банк : Ссылаясь на примеры кенийской M-Pesa и нигерийской e-Naira.

• ФАТФ : Содействовать развитию системы ПОД/ФТ для трансграничных платежей.

• Bloomberg/FT : Репортаж о конкуренции между FedNow Федеральной резервной системы и европейским цифровым евро.

6. Таблица сравнительного анализа

VII. Пример исследования

1. FedNow выходит в онлайн (2023) : знаменует собой мгновенные платежи в Соединенных Штатах.

2. Трансграничные платежи SEPA : единая система расчетов ЕС значительно снижает издержки.

3. MAS одобряет GrabPay и Coinbase Singapore : продвижение финансовых технологий.

4. CBUAE и Индия сотрудничают в области урегулирования платежей : новая модель трансграничных платежей на Ближнем Востоке.

5. CBN запускает e-Naira , но популярность ее среди пользователей оказалась ниже ожидаемой.

6. FSCA регулирует криптоплатежи : обеспечение соответствия требованиям цифровых платежей в Южной Африке.

8. Многомерная оценка (10-балльная система + краткая оценка)

• ФРС : 9,5/10 — Краеугольный камень глобальной платежной системы, самый влиятельный

• ЕЦБ : 9/10 – Европейская интегрированная система платежей, высокая прозрачность

• MAS : 8,5/10 – Инновационное регулирование, лидер в Азии

• CBUAE : 7,5/10 — Сильное региональное регулирование и активное сотрудничество в области трансграничных платежей

• CBN : 6/10 – Инновации (электронная найра) заслуживают внимания, но нормативно-правовая база слаба

• FSCA : 6/10 – все еще находится на этапе региональной разведки, требует улучшения

IX. Будущие тенденции

1. Популяризация CBDC : цифровой доллар, цифровой евро, электронная найра и т. д. продвигаются один за другим.

2. Трансграничные платежи заменяют SWIFT : Ближний Восток и Азия продвигают локальные платежные системы.

3. Интеграция платежей и криптовалют : регулирование будет сосредоточено на стейблкоинах и криптовалютных платежах.

в заключение

👉 Краткое содержание :

• ФРС и ЕЦБ : два ядра глобальной банковской и платежной систем с наиболее всеобъемлющим надзором;

• MAS : Азиатская модель инновационного регулирования;

• CBUAE : платежный узел на Ближнем Востоке;

• CBN и FSCA : Находится на стадии региональной разведки, имеет огромный потенциал.

При выборе платежных партнеров глобальным инвесторам и предприятиям следует отдавать приоритет регулирующим юрисдикциям первого уровня (США, Европа и Сингапур) , обращая при этом внимание на инновационный потенциал на Ближнем Востоке и в Африке .