BrokerHiveXBrokerHiveX
Сравнительный обзор глобального регулирования финтех-песочниц | Комплексный анализ FCA, MAS, ADGM и инноваций в области комплаенса на развивающихся рынках
1 месяц до
Резюме：Сравнительный обзор глобального регулирования финтех-песочниц | В этой статье всесторонне анализируются основные механизмы регулирования финтех-песочниц в мире, включая механизмы FCA Великобритании, MAS Сингапура, ADGM Абу-Даби, SFC/HKMA Гонконга, а также инновационные среды тестирования на различных развивающихся рынках. В статье рассматриваются политика лицензирования, сфера применения, успешные примеры и международные сравнения. В сочетании с комментариями МВФ, Всемирного банка и СМИ, статья включает многомерную сравнительную таблицу, которая поможет читателям понять тенденции и различия в инновациях в сфере регулирования финтех-технологий.
I. Концепция и история регуляторной «песочницы»
определение
FinTech Sandbox — это регулируемая тестовая среда , которая позволяет квалифицированным компаниям тестировать новые продукты и услуги в рамках нормативно-правовой базы.
источник
Впервые введено Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (2016 г.) .
Цель: Достичь баланса между инновациями и соблюдением норм.
Глобальная популярность
В настоящее время «регулятивные песочницы» созданы более чем в 50 странах и регионах , включая Европу, Америку, Азию, Ближний Восток и Африку.
2. Песочница FCA Великобритании
Учреждение : Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) 👉 Официальный сайт FCA Sandbox
Функции :
Первая в мире «песочница», делающая упор на защиту прав потребителей.
Заявки принимаются партиями (когортами) через регулярные промежутки времени.
Типичные случаи :
В раннем тестировании приняли участие такие финтех-компании, как Revolut.
Международное влияние :
Модель FCA рассматривается как «глобальная модель».
3. Песочница MAS в Сингапуре
Учреждение : Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) 👉 Официальный сайт MAS Sandbox
Функции :
Гибкая версия (Sandbox Express), подходящая для небольших проектов.
Охватывает платежные, блокчейн и страховые технологии.
Случай :
Тестирование токенизированных ценных бумаг.
Международная оценка :
Всемирный банк называет MAS Sandbox самой успешной моделью в Азии.
4. Песочница ADGM в Абу-Даби
Учреждение : Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) 👉 ADGM RegLab
Функции :
Компания, известная как RegLab , фокусируется на поддержке трансграничных платежей и цифровых активов.
Разрешить криптовалютам и цифровым банкам работать в «песочнице».
Случай :
Несколько криптобирж были одобрены для тестирования.
5. Песочница Гонконга SFC/HKMA
Учреждения : Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), Валютное управление Гонконга (HKMA)
Функции :
Трехстороннее сотрудничество между банковским сектором, сектором страхования и сектором ценных бумаг.
Подходит для межотраслевых инноваций в области финансовых технологий.
Случай :
Тестирование виртуальных банков.
6. Песочница развивающихся рынков
Песочница RBI Индии 👉 Песочница RBI
Песочница SEC Нигерии 👉 SEC Нигерии
Бразильская песочница CVM 👉 Песочница CVM
Функции :
Уделите больше внимания инновациям в сфере платежей и инклюзивному финансированию.
Сотрудничать с МВФ и Всемирным банком для продвижения этой идеи.
VII. Международная оценка и упоминания в СМИ
МВФ : «Песочница» повышает гибкость регулирования в сфере финтеха.
ОЭСР : Считает, что Sandbox поможет модернизировать рынки капитала.
Financial Times : Сообщается о том, что Sandbox способствует росту финтех-единорогов в Лондоне и Сингапуре.
Рейтер : Подчеркивает значительную роль криптопесочницы на Ближнем Востоке (ADGM).
8. Сравнение типичных случаев
Revolut (UK FCA)
Песочница была успешно инкубирована и выросла в европейского единорога.
Проект токенизации (MAS)
Singapore Sandbox продвигает инновации в области security-токенов.
Криптовалютная торговая платформа (ADGM)
Позволяет тестировать продукты шифрования в контролируемой среде.
Виртуальный банк (Гонконг)
Полностью он будет реализован с 2020 года.
9. Многомерная сравнительная оценка (10-балльная система + комментарии)
| область | прозрачность | Гибкость регулирования | Защита инвесторов | Международное признание | Проверяемость |
|---|---|---|---|---|---|
| FCA Великобритании | 9/10 | 8/10 | 9/10 | 10/10 | 9/10 |
| Сингапур МАС | 9/10 | 9/10 | 8/10 | 9/10 | 9/10 |
| Абу-Даби (ADGM) | 8/10 | 9/10 | 7/10 | 8/10 | 8/10 |
| Гонконг SFC/HKMA | 8/10 | 8/10 | 8/10 | 8/10 | 8/10 |
| развивающиеся рынки | 7/10 | 7/10 | 6/10 | 7/10 | 7/10 |
10. Будущие тенденции
Трансграничное сотрудничество в «песочнице» :
FCA, MAS и ADGM попытались создать совместную «песочницу».
Тестирование соответствия цифровых активов :
В «Песочнице» будут тестироваться криптовалютные транзакции и стейблкоины.
Инклюзивные финансовые инновации :
В рамках проекта «Песочница для развивающихся рынков» основное внимание будет уделяться недорогим платежам и микрофинансированию.
ESG и «песочница» зеленых финансов :
Тестирование зеленых облигаций и устойчивых инвестиционных продуктов.
11. Заключение
👉 Краткое содержание :
Ориентирами для Sandbox являются стандарты FCA Великобритании и MAS Сингапура .
ADGM и Гонконг находятся в авангарде криптовалютных и трансграничных платежей.
В рамках проекта «Песочница для развивающихся рынков» основное внимание уделяется инновациям в сфере инклюзивного финансирования и платежей.
В будущем Sandbox станет основной платформой для цифровых активов, ESG-финансов и инноваций в области трансграничного соответствия .
⚠️Предупреждение о рисках
BrokerHivex — это финансовая медиаплатформа, отображающая информацию, полученную из общедоступного интернета или загруженную пользователями. BrokerHivex не поддерживает никакие торговые платформы или инструменты. Мы не несем ответственности за любые торговые споры или убытки, возникшие в результате использования этой информации. Обратите внимание, что информация, отображаемая на платформе, может поступать с задержкой, и пользователям следует самостоятельно проверять ее точность.
