Инвестиции в сырьевые товары | Логика инвестирования в золото, нефть и сельскохозяйственную продукцию

1. Инвестиционный статус сырьевых товаров

Товары – это природные ресурсы или первичные продукты, которые могут быть предметом стандартизированной торговли. Они в основном делятся на три категории:

• Драгоценные металлы : золото, серебро, платина и др.

• Энергия : сырая нефть, природный газ.

• Сельскохозяйственная продукция : соя, кукуруза, пшеница, кофе и т. д.

👉 Сырьевые товары считаются важной частью распределения активов из-за их свойств хеджирования от инфляции и безопасного убежища.

II. Основные методы инвестирования

1. Физические инвестиции : покупка физического золота и серебра, но есть проблемы с хранением и ликвидностью.

2. Фьючерсные контракты : наиболее распространенный метод инвестирования в сырьевые товары, подходящий для профессиональных инвесторов, с более высокими рисками и кредитным плечом.

3. ETF и фонды : такие как SPDR Gold Shares и United States Oil Fund (USO), подходят для обычных инвесторов.

4. Косвенные инвестиции в акционерный капитал : получите косвенный доступ, инвестируя в горнодобывающие компании, энергетические компании и сельскохозяйственные предприятия.

3. Логические различия между золотом, нефтью и сельскохозяйственной продукцией

Золото больше подходит для долгосрочного инвестирования, нефть — для краткосрочной торговли, а сельскохозяйственная продукция — для трендовых инвестиций.

IV. Тенденции рынка и практические примеры

• Золото : сохранение диапазона 1600–2400 долларов США за унцию с 2020 по 2025 год и около 2300 долларов США в августе 2025 года.

• Сырая нефть : эпидемия 2020 года привела к падению цены до отрицательных значений (-37 долларов США за баррель), российско-украинский конфликт в 2022 году поднял ее до 120 долларов США за баррель и удерживалась на уровне 75-90 долларов США в 2025 году.

• Сельскохозяйственная продукция : Глобальная климатическая засуха привела к росту цен на пшеницу более чем на 40% в 2021 году, и цены останутся нестабильными в 2025 году из-за воздействия Эль-Ниньо.

5. Риски и сравнение

По сравнению с акциями, облигациями и криптовалютами:

• Акции : зависят от корпоративной прибыли, доходность более долгосрочная.

• Облигации : стабильный денежный поток, низкий риск.

• Криптовалюта : высокая волатильность и большой риск.

• Товары : Цены тесно связаны с макроэкономикой и высокорискованными событиями и являются «инструментом хеджирования» при распределении активов.

VI. Рекомендации по управлению рисками инвесторов

1. Коэффициент управления : установите коэффициент 5–15 %, чтобы избежать чрезмерной концентрации.

2. Диверсифицированные инвестиции : золото + нефть + сельскохозяйственная продукция для диверсификации рисков.

3. Соответствующие каналы : участвуйте через регулируемые ETF, фонды или лицензированные биржи.

4. Макроэкономическое отслеживание : уделяйте пристальное внимание инфляции, геополитике и климатическим факторам.

5. Долгосрочная и краткосрочная перспектива : золото подходит для долгосрочного хранения, тогда как нефть и сельскохозяйственная продукция больше подходят для среднесрочной и краткосрочной торговли.

🔹 Общий вывод

Инвестиции в сырьевые товары являются ключевым компонентом глобального распределения активов , обеспечивая стабильность и защиту от неопределенностей, таких как инфляция и геополитические конфликты. Золото подходит для долгосрочных инвестиций, в то время как нефть и сельскохозяйственная продукция более спекулятивны и цикличны. При распределении активов на 2025 год инвесторам следует рассматривать сырьевые товары как дополнение к акциям и облигациям для формирования портфеля, сочетающего в себе стабильность и устойчивость к рискам.