Ожидается, что ядерное соглашение между США и Ираном вызовет резкое падение цен на нефть, а настроения хеджирования на рынке подогреваются. Глобальный фондовый рынок « нажал на тормоза» на короткой линии

Международные цены на нефть упали почти на 4%, настроения инвесторов по хеджированию выросли, а мировые фондовые рынки восстановились после непрерывного роста. Ожидания рынка в отношении потенциального ядерного соглашения между США и Ираном привели к росту опасений по поводу восстановления поставок сырой нефти и стали основным фактором, способствующим резкому падению цен на нефть. Цена фьючерсов на нефть марки Brent резко упала ниже 64 долларов за баррель, обратив вспять рост в предыдущие торговые дни. Президент США Дональд Трамп во время визита на БлижнийВосток заявил, что США и Иран "очень близки" к достижению ядерной сделки, и заявил, что Иран "в некоторой степени" согласился с содержанием соглашения. В то же время высокопоставленный иранский чиновник Шамхани сообщил NBC, что Тегеран обязуется больше не производить ядерное оружие и ликвидировать запасы высокообогащенного урана. Иран, третий по величине производитель нефти в мире, производит около 3 миллионов баррелей нефти в день, занимая значительную долю на международном энергетическом рынке. С момента выхода США из иранского ядерного соглашения в 2015 году Иран столкнулся с многочисленными санкциями и ограниченным экспортом сырой нефти. Если потенциальное соглашение приземлится, это значительно повлияет на структуру спроса и предложения на мировом нефтяном рынке. На этом фоне общее давление энергетической плиты, европейские нефтегазовые акции в целом упали почти на 2%. Цены на государственные облигации нефтедобывающих стран, включая Анголу и Нигерию, также снижаются одновременно, что отражает растущую обеспокоенность рынка по поводу финансовой зависимости стран - экспортеров нефти. Пол Холлингсворт (Paul Hollingsworth), экономист BNP Paris, отметил, что резкое падение цен на сырую нефть подвергает Европу еще большему дефляционному давлению, особенно в условиях сохраняющейся неопределенности в торговых отношениях между Китаем и США. « Текущие рыночные настроения чрезвычайно уязвимы для различных колебаний уровня новостей и не имеют четкого направления», - сказал он. - Кроме того, рынок по - прежнему обеспокоен фискальной политикой администрации Трампа и перспективами расширения дефицита, а доходность казначейских облигаций США снизилась примерно до 4,5%, что отражает опасения инвесторов по поводу импульса экономического роста и растущего спроса на хеджирование. В то время как Китай и США достигли соглашения о приостановлении торговли, чтобы принести краткосрочный подъем рынку, глобальный фондовый рынок в целом вступил в фазу корректировки после раунда отскока. Европейский индекс Stoxx 600 упал на 0,2%, а фьючерсы на S & P 500 - на 0,6%. Ранее индекс NASDAQ кумулятивно восстановился почти на 30% с минимумов начала апреля, и признаки краткосрочного перегрева на технической стороне были очевидны. На рынке США, технологические акции, как правило, возвращаются назад. Акции Nvidia, Palantier и Tesla упали более чем на 2% на утренних торгах в Нью - Йорке. Гигант медицинского страхования United Health Group упал на 5% из - за уголовного расследования предполагаемого мошенничества. Внимание рынка постепенно переключается на предстоящую речь председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, данные о розничных продажах и финансовые отчеты розничного гиганта Walmart, которые станут важными ориентирами для оценки потребительского доверия и экономического здоровья в США. Майкл Низард (Michael Nizard), директор по мультиактивам в Edmond de Rothschild Asset Management, сказал, что текущее рыночное ценообразование отражает « почти идеальные ожидания», и небольшое отклонение может вызвать резкие колебания. « Если розничные данные будут слабыми, это усугубит опасения рынка по поводу замедления или даже рецессии», - предупредил основатель Point72 и миллиардер - инвестор Стив Коэн на конференции Sohn, что вероятность того, что США попадут в рецессию, составляет 45%. Он ожидает, что, хотя ФРС, возможно, не снизит процентные ставки сразу, экономический рост замедлится до 1,5% или ниже в следующем году. На валютном рынке доллар не смог продолжить свою прежнюю тенденцию к восстановлению. В четверг доллар упал на 0,7% по отношению к японской иене до 145,75; Евро вырос на 0,3 процента по отношению к доллару США, сообщил 1,12. Аналитики Банка Парижа отмечают, что доллар вступает в долгосрочный цикл структурных корректировок, и ожидается, что в будущем евро вырастет до 1,20 по отношению к доллару. « Это не только краткосрочная тенденция, но, скорее всего, сигнал о продолжающемся оттоке средств из распределения активов в долларе». Заместитель министра финансов Южной Кореи Чхве Чжи Ин 5 мая провел переговоры с должностным лицом министерства финансов США Дэвидом Капросом, в ходе которых стороны обменялись мнениями о колебаниях курса южнокорейского доллара по отношению к доллару США, что свидетельствует о том, что правительство Южной Кореи также внимательно следит за стабильностью рынка. Заключение: Глобальный рынок вступил в « период наблюдения». После того, как он испытал цикл восходящей конъюнктуры, вызванной ослаблением и отскоком технологических акций между Китаем и Соединенными Штатами, рыночные настроения снова стали более осторожными. Сочетание множества макроэкономических факторов риска позволяет инвесторам переоценить перспективы мировой экономики. Отношения между США и Ираном, колебания цен на нефть, направление политики ФРС и показатели корпоративной финансовой отчетности станут ключевыми переменными, влияющими на следующий этап развития рынка.

---

---

---