Цены на золото подскочили почти на 2%, слабые экономические данные США способствовали ожиданиям снижения процентных ставок

Спотовое золото в четверг отметило сильный подъем, который вырос почти на 2% в течение дня благодаря ожидаемому потеплению снижения процентных ставок ФРС и восстановлению хеджирования.

Данные показывают, что в тот же день цена на золото выросла на 62,48 доллара, увеличившись до 1,97 процента, получив 3239,61 доллара за унцию. Быстрый рост после того, как диск достиг минимума более месяца, показывает чувствительность рынка к изменениям в настроениях риска.

Аналитик FXStreet Кристиан Борджон Валенсия (Christian Borjon Valencia) отметил, что восстановление цен на золото в основном зависит от последних экономических данных, опубликованных в США. Неожиданно отрицательный рост индекса цен производителей (PPI) в апреле, сопровождаемый значительным замедлением роста розничных продаж, предоставил ФРС больше пространства для маневра в политике для снижения процентных ставок в течение года и усилил опасения рынка относительно перспектив доллара.

Экономические данные помогли снизить процентные ставки, ожидая ослабления доллара

По данным Министерства труда США, PPI в апреле снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим ожидаемым ростом рынка на 0,2%. Основной PPI также снизился на 0,4%, в то время как ожидается рост на 0,3%. В то же время розничные продажи выросли всего на 0,1% в апреле по сравнению с 1,7% в марте, что еще больше подчеркивает усталость потребления.

Слабые макроэкономические показатели не только снижают индекс доллара, делая золото более привлекательным для инвесторов, которые держат другие валюты, но и способствуют быстрому потеплению ожиданий рынка в отношении переориентации политики ФРС. Согласно последним данным, рынок сделал ставку на снижение ставки в 2025 году на 53 базисных пункта, что выше, чем ожидалось ранее на 48,5 базисных пункта.

Питер Грант (Peter Grant), вице - президент Zaner Metals и старший стратег по металлам, сказал, что данные открывают больше пространства для политики ФРС, и рынок ожидает значительного поворота, который именно поддерживает золото.

Геополитические риски не исключают потребности в убежище

Помимо экономических факторов, геополитическая неопределенность также поддерживает цены на золото. Во время российско - украинских мирных переговоров в Турции президент России Владимир Путин не присутствовал лично, что вызвало вопросы рынка о ходе переговоров. Аналитики отмечают, что перспективы мира вновь омрачены тем, что Путин направил своих заместителей и отклонил просьбу Украины о личной встрече с президентом Зеленским.

Грант отметил, что отсутствие Путина заставило рынки пересмотреть свои геополитические риски, что побудило некоторых инвесторов вернуться на свои золотые склады, чтобы хеджировать потенциальную нестабильность.

Тарифы США не изменят глобальную напряженность

Несмотря на 90 - дневное тарифное перемирие, объявленное ранее Китаем и США, и кратковременное восстановление общих предпочтений рынка в отношении риска, аналитики считают, что неопределенность в структуре мировой торговли все еще существует, а настроения инвесторов остаются консервативными.

Валенсия заявила, что цены на золото, которые ранее снижались из - за ослабления китайско - американской торговли, начали восстанавливаться после появления признаков ухудшения фундаментальных экономических показателей. После того, как золото упало с максимума в 3326 долларов до 3207 долларов, в настоящее время наблюдается техническое восстановление.

Технический аспект: может ли преодоление 3200 ворот продолжаться?

С технической точки зрения, Valencia считает, что успешное восстановление отметки в 3200 долларов является позитивным сигналом для « быков». Если он опустится ниже максимума 14 мая в 3257 долларов, он, как ожидается, еще больше протестирует целое число в 3300 долларов, чтобы восстановить часть снижения на этой неделе.

Но аналитики также предупреждают, что тенденция относительно сильных и слабых индикаторов (RSI) остается слабой, указывая на то, что текущее ралли может быть просто технической коррекцией предыдущего падения.

Если цена на золото не останется выше 3200 долларов США и снова снизится, она будет подвержена риску отката назад. Ключевая поддержка ниже находится на 50 - дневной простой скользящей средней (SMA) $3155 за унцию и психологической отметке $3100.