Азиатские акции растут, фьючерсы Nikkei приближаются к рекордному максимуму

Азиатские акции продемонстрировали широкий рост, лидером которого стали фьючерсы на Nikkei.

В понедельник азиатские акции немного выросли. Пока Япония была закрыта в связи с праздником, фьючерсы на Nikkei поднялись до 42 465 пунктов (данные Reuters), что очень близко к историческому максимуму в 42 426 пунктов. Восходящий импульс рынка был обусловлен, главным образом, высокой оценкой компаний технологического сектора и в целом позитивной динамикой корпоративных прибылей.

Индекс MSCI Asia Pacific без учёта Японии (.MIAPJ0000PUS) вырос на 0,1%, южнокорейский KOSPI (.KS11) остался на прежнем уровне, а китайский индекс «голубых фишек» CSI300 вырос на 0,3%. ИПЦ Китая вырос на 0,3% в годовом исчислении (по данным Национального бюро статистики), но ИЦП остался в зоне дефляции, что указывает на то, что экспортно-ориентированное производство продолжает оказывать ценовое давление на зарубежные рынки.

Игра между ожиданиями снижения процентных ставок и данными по ИПЦ

Рынок сосредоточен на индексе потребительских цен (ИПЦ) США, который выйдет во вторник. Аналитики ожидают, что базовый ИПЦ вырастет на 0,3% в месячном исчислении, доведя годовой показатель до 3,0% (значительно выше целевого показателя ФРС в 2%). Более высокий, чем ожидалось, показатель ослабит уверенность рынка в снижении ставки в сентябре.
Главный экономист JPMorgan Брюс Касман отметил, что Федеральная резервная система заняла «голубиную» позицию после публикации данных по занятости за июль и, как ожидается, начнет цикл снижения ставок в сентябре, однако масштаб снижения вряд ли превысит 25 базисных пунктов.

Согласно инструменту FedWatch от CME, рынок закладывает в цены 90% вероятность снижения ставки в сентябре, при этом вероятность следующего снижения до конца года также значительно возрастает. Ожидание снижения ставки в сочетании с ростом корпоративных прибылей стало ключевым фактором роста фондового рынка.

Корпоративные доходы превзошли ожидания, что усилило аппетит к риску

Данные Bank of America показывают, что 73% публичных компаний превзошли ожидания по прибыли (по сравнению со средним долгосрочным показателем в 59%), а 78% сообщили о выручке, превышающей рыночные ожидания. Это смягчило влияние слабого спроса и опасений по поводу пошлин на доверие инвесторов. Фьючерсы на индексы S&P 500 и Nasdaq выросли в понедельник на 0,2%, продолжая тенденцию к рекордным максимумам.

Геополитические и тарифные риски сохраняются

Срок действия американских пошлин на китайские товары истекает во вторник, и рынок в целом ожидает их продления. Тем временем Трамп и Путин встретятся на Аляске, чтобы обсудить ситуацию на Украине. Если на переговорах будет достигнут прогресс, это может привести к смягчению санкций против экспорта российской нефти, что окажет давление на энергетический рынок.

Колебания на товарных и валютных рынках

Цены на золото резко колебались на фоне слухов о предлагаемом 39-процентном тарифе на швейцарские золотые слитки из США. Спотовые цены упали на 0,6% до 3378 долларов за унцию (данные Reuters). Цены на нефть также снизились на фоне ожиданий смягчения геополитической обстановки: нефть марки Brent упала на 0,5% до 66,24 долларов за баррель, а нефть марки WTI — на 0,6% до 63,48 долларов за баррель.
Индекс доллара США (DXY) незначительно снизился до 98,104, евро вырос на 0,2% до 1,1666 по отношению к доллару, а доллар упал до 147,53 по отношению к иене. Австралийский доллар оказался под давлением до 0,6520 на фоне ожиданий снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА).

Инвестиционные рекомендации и стратегические рекомендации

В условиях, когда мировые фондовые рынки приближаются к рекордным максимумам, инвесторам необходимо отслеживать три ключевые переменные риска: данные по ИПЦ США, геополитические события и цены на сырьевые товары. Результаты ИПЦ напрямую повлияют на устойчивость ожиданий снижения ставки в сентябре. Встреча Трампа и Путина и изменения тарифной политики могут спровоцировать краткосрочную волатильность рынка, в то время как колебания цен на золото и сырую нефть могут стимулировать развитие смежных секторов. Для средне- и долгосрочных инвесторов сейчас, возможно, самое время наращивать позиции партиями и инвестировать на спаде. Краткосрочным трейдерам следует внимательно следить за реакцией рынка на публикацию ИПЦ и гибко корректировать позиции на основе ключевых технических уровней, чтобы смягчить потенциальные колебания рынка.

Мировой рынок приближается к переломному моменту, который несет с собой как возможности, так и риски.

Хотите быть в курсе мировых рыночных тенденций и инвестиционных возможностей? Подпишитесь на нас на BrokerHiveX , чтобы получать самую свежую аналитику и информацию в режиме реального времени!

Дальнейшее чтение

• Тревога по инвестициям на Форекс! Раскрыта распространённая тактика брокеров-клонов

• Биткоин достиг $120 000? Рост на 10% может привести к ликвидациям коротких позиций на сумму $18 млрд.