ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เจาะลึก | SET เป็นอย่างไร? วิเคราะห์อย่างครบถ้วน ทั้งกฎระเบียบ ผลิตภัณฑ์ ขนาดตลาด และโอกาสการลงทุน

1. ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาของแบรนด์

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ( SET ) ก่อตั้งขึ้นใน ปี พ.ศ. 2518 เป็นศูนย์กลางหลักของตลาดทุนไทย ตลาดหลักทรัพย์ฯ มีรากฐานมาจากตลาดหลักทรัพย์กรุงเทพ ซึ่งเป็นของเอกชนในช่วงทศวรรษ 1960 ซึ่งต่อมาได้รวมเป็นหนึ่งภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาล และในที่สุดก็พัฒนาเป็นตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติของประเทศไทย ตลาดหลักทรัพย์ฯ มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่กรุงเทพมหานคร มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศไทยให้ทันสมัย ​​และเป็นตลาดทุนสำคัญในภูมิภาคอาเซียน

ภายในปี พ.ศ. 2568 ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะมี บริษัทจดทะเบียนประมาณ 600 บริษัท มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 5.5 ล้านล้านบาท (ประมาณ 160,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่ง เป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ดัชนีหลักคือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ (SET Index) สะท้อนถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดทุนไทย และเป็นข้อมูลอ้างอิงสำคัญสำหรับนักลงทุนในภูมิภาค

2. บัญชีซื้อขายและสภาวะตลาด

โครงสร้างตลาดหลักทรัพย์ใช้รูปแบบการซื้อขาย แบบอิงราคา (Quote-driven model) ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบการซื้อขายแบบจับคู่ (Matching model) ที่ใช้ในสิงคโปร์และอินโดนีเซียเล็กน้อย นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดได้ผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งในประเทศและต่างประเทศในประเทศไทย โดยมีข้อกำหนดการเปิดบัญชีขั้นต่ำที่ต่ำกว่า ทำให้นักลงทุนขนาดกลางและขนาดย่อมเข้าถึงตลาดได้ง่ายขึ้น

III. การกำกับดูแลและการปฏิบัติตาม

ตลาดหลักทรัพย์ฯ อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใสและการปฏิบัติตามกฎระเบียบของตลาด ก.ล.ต. มีระบบที่ครอบคลุมสำหรับการอนุมัติการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) การเปิดเผยข้อมูลบริษัทจดทะเบียน และการคุ้มครองนักลงทุน และกำลังดำเนินการนำมาตรฐานการรายงาน ESG มาใช้อย่างจริงจังเพื่อดึงดูดเงินทุนระหว่างประเทศ

• หน่วยงานกำกับดูแล : สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ประเทศไทย

• กรอบกฎหมาย : พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ และกฎหมายอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้อง

• กลไกการคุ้มครองนักลงทุน : กองทุนชดเชยนักลงทุนจัดตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนสิทธิและผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง

IV. ผลิตภัณฑ์ทางการค้าและการครอบคลุมตลาด

ตลาดหลักทรัพย์ฯ นำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย ได้แก่:

• หุ้น : อุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม + บริษัทเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง

• พันธบัตร : พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรบริษัท พันธบัตรแปลงสภาพ

• อนุพันธ์ (ผ่าน TFEX, ตลาดซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย): ดัชนีฟิวเจอร์ส, ทองคำฟิวเจอร์ส, อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์ส

• ETF และ REIT : ค่อยๆ กลายเป็นเครื่องมือหลักในการลงทุนจากต่างประเทศในตลาดไทย

5. การดำเนินการตามตลาดและประสิทธิภาพทางเทคนิค

ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ดำเนิน การปรับปรุงระบบซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์อย่างครอบคลุม ในช่วงปลายทศวรรษ 2000 และปัจจุบันใช้แพลตฟอร์ม SET CONNECT ซึ่งรองรับการซื้อขายความถี่สูงและการเข้าถึงข้ามพรมแดน เวลาในการจับคู่คำสั่งซื้อขายเฉลี่ยน้อยกว่า 50 มิลลิวินาที ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเสถียรสูง

• การหักบัญชีและการชำระราคา : รับผิดชอบโดยสำนักหักบัญชีประเทศไทย (TCH) โดยจัดส่งในวัน T+2

• การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล : เปิด ตัว SET App และอินเทอร์เฟซการซื้อขาย API เพื่อรองรับการซื้อขายแบบเรียลไทม์บนอุปกรณ์มือถือ

6. วิธีการฝากและถอนเงินและการเข้าถึงระหว่างประเทศ

นักลงทุนชาวไทยสามารถฝากเงินผ่านบัญชีธนาคารในประเทศได้ ในขณะที่สถาบันต่างประเทศมักเข้าถึงเงินผ่านโบรกเกอร์ระหว่างประเทศและธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สิน การชำระเงินเป็น เงินบาทไทย (THB) ดังนั้นนักลงทุนต่างชาติบางรายอาจต้องพิจารณาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

VII. บริการนักลงทุนและคุณสมบัติเพิ่มเติม

ตลาดหลักทรัพย์ฯ จัดให้มีการศึกษาและ ฝึกอบรมความรู้ทางการเงิน อย่างครอบคลุม แก่นักลงทุน และดำเนินงาน SET Digital Library ซึ่งให้บริการข้อมูลทางการเงิน รายงานการวิจัยตลาด และการเปิดเผยข้อมูล ESG แก่สาธารณชน ฝ่ายบริการลูกค้ามีให้บริการทั้งภาษาไทยและภาษาอังกฤษ และกำลังขยายบริการไปยังภาษาจีนและญี่ปุ่นอย่างต่อเนื่อง

8. สื่อและบทวิจารณ์ของผู้ใช้

• WikiFX : SET ได้รับการจัดอันดับให้เป็นตลาดที่มี "การปฏิบัติตามสูง ความเสี่ยงต่ำ" ในภูมิภาค เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว

• FX110 : ชี้ SET ยังตามหลังสิงคโปร์และฮ่องกงเล็กน้อยในด้านความเป็นสากล แต่มีศักยภาพเติบโตในภูมิภาคอาเซียน

• Bangkok Post : เน้นย้ำความก้าวหน้าของตลาดหลักทรัพย์ฯ ในการเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัล โดยเฉพาะการเผยแพร่แอปพลิเคชันสำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่

• Investing.com : เชื่อกันว่าตลาดไทยมีความผันผวนสูง มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการเมืองและกระแสเงินทุนต่างชาติ จึงควรให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยง

IX. การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (ระดับ 10 คะแนน)

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) - เรตติ้ง (จาก 10)

• กฎระเบียบและการปฏิบัติตาม : 8 / 10

• ขนาดตลาด : 7/10

• ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ : 7/10

• ความเป็นสากล : 6/10

• ศักยภาพการเติบโต : 8/10

คะแนนรวม: 7.2/10

ตัวอย่าง:
ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความมั่นคงในระดับสูง ก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมโดยรวมที่ค่อนข้างมั่นคง แม้ว่าขนาดตลาดและจำนวนบริษัทจดทะเบียนจะเติบโตขึ้นทุกปี แต่สัดส่วนผลิตภัณฑ์ยังคงอิงกับหุ้นเป็นหลัก โดยมีการเสนอขายตราสารอนุพันธ์และสินค้าประเภทอื่นๆ ค่อนข้างจำกัด แม้ว่าการขยายธุรกิจสู่ระดับสากลจะอยู่ในระดับปานกลาง แต่จำเป็นต้องเพิ่มการมีส่วนร่วมของนักลงทุนต่างชาติ การปฏิรูปล่าสุดได้ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อตลาด ในฐานะเศรษฐกิจหลักในภูมิภาคอาเซียน ตลาดทุนของไทยมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก ส่งผลให้คะแนนรวมของ ตลท. อยู่ที่ 7.2

10. สรุป บทสรุป

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) มีบทบาทสำคัญในตลาดทุนอาเซียน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) และการลงทุนในภูมิภาค แม้ว่ากรอบการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์ฯ จะแข็งแกร่งและมีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากขึ้น แต่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ยังคงจำกัดการเข้าถึงนักลงทุนทั่วโลก เนื่องจากการขยายธุรกิจสู่ระดับสากลและความผันผวนของค่าเงินบาท

โดยรวมแล้ว SET เป็นตลาดการเติบโตระดับภูมิภาคที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดอาเซียน แต่ต้องมีการกระจายการลงทุนและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง