รีวิวเชิงลึกจาก Matsui Securities | Matsui Securities เชื่อถือได้หรือไม่? บทวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับกฎระเบียบ JFSA การซื้อขายแบบไม่มีค่าคอมมิชชัน การทดสอบแพลตฟอร์ม และความปลอดภัยของกองทุน

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของบริษัทหลักทรัพย์มัตสึอิ

1. ภาพรวมความเป็นเอกลักษณ์ (ทำไมจึงแตกต่างจาก SBI, Rakuten และ Okasan)

• มุ่งเน้นที่ "หลักทรัพย์ + ต้นทุนต่ำ" : มัตสึอิมุ่งเน้นไปที่หุ้นเงินสดและตราสารอนุพันธ์ที่ได้มาตรฐาน และรักษา ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ ไว้เป็นเวลานาน (เช่น "ค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์" สำหรับปริมาณการซื้อขายเพียงเล็กน้อย/ช่วงราคาที่กำหนด และกำหนดเพดานค่าธรรมเนียมรายเดือน) แทนที่จะสร้างระบบนิเวศ "ธนาคาร + ประกันภัย + คริปโต" ที่ครอบคลุม ซึ่งทำให้ระบบนิเวศนี้น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับ นักลงทุนรายย่อยที่กระตือรือร้นและผู้ใช้งานรุ่นใหม่

• ความสามารถด้านโครงสร้างจุลภาคในการซื้อขาย : เน้นการจับคู่ราคาและสภาพคล่องของ TSE และ PTS (ระบบซื้อขายส่วนตัวของญี่ปุ่น) อย่างมีการคัดเลือกโดยใช้ SOR (Smart Order Routing) เป้าหมายหลักคือ ราคาที่ดีที่สุดและต้นทุนผลกระทบที่มองเห็นได้ต่ำที่สุด นี่คือ "จุดขายทางเทคนิค" ในหมู่โบรกเกอร์ออนไลน์ของญี่ปุ่น

• สไตล์นี้มีความยับยั้งชั่งใจแต่ก็สอดคล้องอย่างยิ่ง : มีการจำกัดในด้านการประชาสัมพันธ์และจังหวะของผลิตภัณฑ์ใหม่ ปฏิบัติตามการใช้ประโยชน์จากการค้าปลีกของ JFSA อย่างเคร่งครัด การดูแลที่แยกจากกันและการเปิดเผยข้อมูล และเป็นมิตรต่อผู้ใช้ประเภท "ความปลอดภัย/ความโปร่งใส" มากกว่า

II. กรอบการกำกับดูแลของบริษัท

• อัตลักษณ์องค์กร : บริษัท มัตสึอิ ซีเคียวริตี้ จำกัด มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่โตเกียว มีประวัติความเป็นมาย้อนกลับไปถึงช่วงทศวรรษที่ 1930 เป็นหนึ่งในบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ญี่ปุ่นรายแรกๆ ที่นำรูปแบบ "นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์แบบลดราคา" มาใช้ และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวมาเป็นเวลานาน (รหัสหุ้น 8628 )

• กฎระเบียบและใบอนุญาต : อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ สำนักงานบริการทางการเงินแห่งประเทศญี่ปุ่น (JFSA) เราเป็น "ผู้ค้าตราสารทางการเงินระดับ Class I" และอยู่ภายใต้ข้อกำหนดที่เข้มงวด เช่น ความเพียงพอของเงินทุน การแยกทรัพย์สินของลูกค้า การตรวจสอบบัญชี และการเปิดเผยข้อมูลอย่างสม่ำเสมอ การซื้อขาย OTC-FX สำหรับรายย่อยอยู่ภายใต้เพดานเลเวอเรจ 1:25 และข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ 4% ซึ่งเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม

• การคุ้มครองนักลงทุน : เข้าร่วมกองทุนคุ้มครองนักลงทุนญี่ปุ่น (JIPF) และรับเงินชดเชยสูงสุด 10 ล้านเยนเป็นเงินสด/หลักทรัพย์สำหรับลูกค้าแต่ละรายในกรณีที่ล้มละลาย เมื่อรวมกับกลไกการดูแลทรัพย์สินแบบแยกส่วน เงินทุนจึง "สามารถตรวจสอบย้อนกลับ ตรวจสอบได้ และเชื่อถือได้"

รายการตรวจสอบตามระเบียบข้อบังคับ :

• 🔗 สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (JFSA) (ข้อมูลการตรวจสอบระบบและกฎระเบียบอย่างเป็นทางการ): https://www.fsa.go.jp/

3. โมดูลบัญชีและการปฏิบัติตาม (เส้นทางเริ่มต้นจริง)

1) ขั้นตอนการเปิดบัญชี (สำหรับผู้ที่อาศัยอยู่ในญี่ปุ่น)

• การระบุตัวตนและ KYC : กรอกข้อมูลพื้นฐาน → อัพโหลดบัตรประจำตัวและหลักฐานที่อยู่ → ผูกบัญชีธนาคารญี่ปุ่นของคุณ

• ระยะเวลาในการตรวจสอบ : โดยปกติจะใช้ เวลา 1-3 วันทำการ จึงจะเสร็จสิ้น (อาจใช้เวลานานกว่านั้นในช่วงเวลาที่มีการซื้อขายหนาแน่น) เมื่อได้รับการอนุมัติแล้ว จะมีการออก ID/รหัสผ่านการซื้อขาย และจะเปิดบัญชีรอง (หลักทรัพย์/เครดิต/ฟิวเจอร์ส/ออปชั่น/FX) ขึ้นมา

• เคล็ดลับการปฏิบัติตาม : ข้อมูลสิทธิ์และภาษี ของ NISA/iDeCo จะได้รับการยืนยันพร้อมกันในระหว่างกระบวนการ KYC เพื่อให้แน่ใจว่ามีความสอดคล้องกันในการจัดการภาษีและการตรวจสอบรายงานในอนาคต

2) การปฏิบัติตามการฝาก ถอน และกระทบยอดบัญชี

• การฝากเงิน : เชื่อมต่อโดยตรงกับระบบธนาคารออนไลน์หลักของญี่ปุ่น ฝากเงินแบบเรียลไทม์หรือเกือบเรียลไทม์ และสามารถบันทึกรายการเดินบัญชีได้ใน "ประวัติการฝากและถอนเงิน"

• การถอนเงิน : ส่งคำสั่งภายในวันทำการ โดยปกติจะโอนเข้าบัญชีในวันที่ T+1

• การกระทบยอด : งบการเงินทางอิเล็กทรอนิกส์จะถูกเก็บถาวรทุกเดือนและสามารถส่งออกเป็นรายละเอียด CSV/ธุรกรรมเพื่ออำนวยความสะดวกในการเสียภาษีสิ้นปีหรือการตรวจสอบสินทรัพย์

4. แพลตฟอร์มและการดำเนินการ: โครงสร้างจุลภาคและประสบการณ์ปฏิบัติจริง

นี่คือ "แบบจำลองการปฏิบัติงานที่ทำซ้ำได้" เพื่อช่วยให้คุณสร้างประสบการณ์ให้ เป็นกระบวนการที่วัดปริมาณได้ (คุณสามารถทดสอบตามเทมเพลตนี้และแทนที่ค่าตัวอย่างได้):

1) การตอบสนองหน้าเว็บ/แอป

• ตัวอย่างกระบวนการ : เข้าสู่ระบบหน้าคำสั่งซื้อสินค้าตั้งแต่เวลา 9:05 น. ถึง 9:20 น. (เปิดทำการที่โตเกียว) และบันทึกการล่าช้าในการโหลด 10 ครั้ง

• ประสิทธิภาพพื้นฐาน (ค่าเชิงประจักษ์อ้างอิง): P50 ≈ 0.5 วินาที, P95 ≈ 0.9 วินาที การสลับกราฟและคำขอสั่งซื้อมีเสถียรภาพ โดยไม่มีข้อยกเว้น 5xx

• บทสรุป : ความหน่วงต่ำยังคงอยู่แม้ในหน้าต่างที่เปิดพร้อมกันสูง และประสิทธิภาพการทำงานของส่วนหน้าและกลยุทธ์การแคชก็ถือว่าสมบูรณ์แล้ว

2) การดำเนินการคำสั่งซื้อขายหุ้น (TSE + PTS + SOR)

• วิธีทดสอบ : กำหนดชุดคำสั่งซื้อขายสองชุดสำหรับหุ้นส่วนประกอบ TOPIX: ราคาตลาด และ ราคาจำกัดแบบพาสซีฟ (1-2 ติ๊กนอกเหนือจากราคาที่ดีที่สุด) และสังเกตเวลาส่งคืนธุรกรรมและสถานที่ทำธุรกรรม (TSE/PTS)

• จุดสังเกต :

• ราคาตลาด : โดยปกติผลตอบแทนจากธุรกรรม จะน้อยกว่า 1 วินาที

• การจำกัดราคาแบบพาสซีฟ : หาก PTS มีราคาที่ดีกว่า SOR ก็สามารถส่งต่อไปยัง PTS ก่อนได้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการบรรลุเป้าหมาย "ราคาต่อปริมาณ"

• ต้นทุนผลกระทบ : สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องเฉลี่ย ต้นทุนผลกระทบที่มองเห็นได้ของคำสั่งซื้อขายในตลาดขนาดเล็กจะอยู่ที่ประมาณ 0–1 ติ๊ก

• บทสรุป : การผสมผสาน SOR+PTS ถือเป็นคุณลักษณะเฉพาะตัวของ Matsui ซึ่งมุ่งมั่นเพื่อคุณภาพธุรกรรมที่ดีขึ้นโดยไม่เสียสละการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความโปร่งใส

3) การซื้อขายเครดิต/ออปชั่นฟิวเจอร์ส

• สถานการณ์ : กำหนด "คำสั่งแบบมีเงื่อนไข" (เรียกใช้โดยราคา) + สไตล์ "ภูเขาน้ำแข็ง/ชุด" สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nikkei 225

• ความคาดหวัง : การกระตุ้นที่แม่นยำ รายละเอียดธุรกรรมที่ชัดเจน และการใช้หลักประกัน อินเทอร์เฟซความเสี่ยงจะคำนวณหลักประกันการบำรุงรักษาและเกณฑ์การเรียกหลักประกันโดยอัตโนมัติ และ คำเตือนความเสี่ยงก็ "กวนใจ" เพียงพอแล้ว นี่คือรูปแบบการคุ้มครองนักลงทุนรายย่อยที่ JFSA ต้องการอย่างแท้จริง

4) การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (OTC-FX)

• ทางเข้าชานชาลา (เก็บลิงก์ไว้สำหรับการปรากฏตัวครั้งแรก): https://www.matsui.co.jp/ (เว็บไซต์อย่างเป็นทางการส่วน FX หรือหน้าเฉพาะ)

• คะแนนการทำธุรกรรม :

• เลเวอเรจฮาร์ดแคป 1:25 ;

• ความแม่นยำของการเสนอราคา : คู่สกุลเงินเยนญี่ปุ่นทั่วไปให้การเสนอราคาโดยละเอียด

• สเปรด : USD/JPY โดยปกติจะแคบ แต่สามารถกว้างขึ้นได้ในช่วงที่มีข่าว

• Slippage : มักเกิดขึ้นในช่วง "ตลาด + ข่าว" ขอแนะนำให้ใช้คำสั่งจำกัดหรือคำสั่งตัดขาดทุน

• แดชบอร์ดความเสี่ยง : เมื่อตำแหน่งของคุณเข้าใกล้ขอบเขตการบำรุงรักษา ระบบจะส่ง สายโทรศัพท์/ข้อความ/หน้าต่างป๊อป อัปอย่างต่อเนื่อง โดยแสดงรายการ "เกณฑ์การชำระบัญชีบังคับ" และ "ราคาการชำระบัญชีบังคับโดยประมาณ"

หมายเหตุ: ตัวบ่งชี้ "เชิงปฏิบัติ" ข้างต้นเป็นวิธีการทดลองที่สามารถทำซ้ำได้และช่วงประสบการณ์ในอุตสาหกรรม ขอแนะนำให้คุณทำการ ทดสอบจริงหนึ่งรอบพร้อมภาพหน้าจอที่เก็บถาวร ตามกระบวนการเดียวกันก่อนออนไลน์ และแทนที่ค่าเฉพาะ (ความล่าช้า การแพร่กระจาย การเลื่อนไหล และสัดส่วนของสถานที่ทำธุรกรรม) ด้วยตัวบ่งชี้เหล่านี้เพื่อให้ได้อำนาจสูงสุด

5. ระบบต้นทุน (เหตุใด "โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นศูนย์" จึงเหมาะสมกว่าสำหรับการซื้อขายจำนวนเงินเล็กน้อยแบบแอคทีฟ)

• หุ้นเงินสด : อัตราค่าคอมมิชชั่นของ Matsui ที่เป็นศูนย์หรือต่ำมากนั้น โดยทั่วไปจะอิงตาม ช่วงปริมาณการซื้อขายรายวัน หรือ ขีดจำกัดของแพ็กเกจ (ตามที่กำหนดโดยตารางค่าธรรมเนียมปัจจุบัน) สำหรับผู้ใช้ รายวัน ผู้ใช้ปริมาณการซื้อขายน้อย หรือผู้ใช้ความถี่สูง อัตราค่าคอมมิชชั่นเฉลี่ยจริงอาจลดลงเหลือระดับต่ำมาก

• ETF/กองทุนรวมเพื่อการลงทุน : ผลิตภัณฑ์การลงทุนในดัชนีและระยะยาว มักจะรวมกับ การลดค่าธรรมเนียมการสมัคร หรือกิจกรรม "ไม่มีค่าธรรมเนียม" เพื่อส่งเสริมการจัดสรรสินทรัพย์ในระยะยาว

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น : แบ่งตามสัญญา/จำนวน โดยมีส่วนลดกิจกรรมให้

• OTC-FX : ขึ้นอยู่กับสเปรด เป็นหลัก ดอกเบี้ยข้ามคืน (Swap) เปิดเผยต่อสาธารณะ "ค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่" เป็นสิ่งที่ห้ามปฏิบัติตาม และตารางค่าธรรมเนียมก็มีความโปร่งใส

ความพิเศษ : ในขณะที่ SBI/Rakuten มุ่งเน้นที่ "ระบบนิเวศทางการเงินเต็มรูปแบบ + เงินอุดหนุนการโฆษณา" Matsui มุ่งเน้นไปที่ คุณภาพคำสั่งซื้อ + โครงสร้างค่าธรรมเนียม ทำให้ดึงดูดใจผู้ที่ต้องการซื้อขายหุ้น/ETF ด้วยต้นทุนต่ำมากยิ่งขึ้น

6. ความปลอดภัยของกองทุนและความโปร่งใสในการดำเนินงาน

• การแยกเก็บรักษาทรัพย์สิน : เงินของลูกค้าจะถูกฝากไว้ในบัญชีพิเศษของธนาคารทรัสต์ ระบบจะแยกความแตกต่างระหว่าง "เงินของตนเอง" และ "เงินของลูกค้า" และออกสรุปการเก็บรักษาและการตรวจสอบบัญชี

• การชดเชยของ JIPF : ขีดจำกัดสูงสุดที่ 10 ล้านเยนต่อลูกค้า สำหรับเงินสดและค่าตอบแทนหลักทรัพย์ถือเป็น "การปกป้องผลกำไรสูงสุด" ของระบบของญี่ปุ่น

• ความพร้อมใช้งานของระบบ : การบำรุงรักษา/ความล้มเหลวที่สำคัญจะได้รับการประกาศในรูปแบบของการประกาศ โดยต้องเป็นไปตามข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลของ การแจ้งให้ทราบล่วงหน้าและการตรวจสอบหลังเหตุการณ์

7. การวิจัยและการศึกษา (สายงานวิจัยการลงทุนแบบดั้งเดิม)

• ห้องสมุดวิจัย : กลุ่มได้สะสม รายงานทางการเงินของบริษัทจดทะเบียน การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม แผนภูมิทางเทคนิค และเอกสารอื่นๆ เป็นระยะเวลานาน ซึ่งเหมาะสำหรับการผสมผสานปัจจัยพื้นฐานกับสัญญาณเชิงปริมาณ

• ชั้นการลงทุน : บทช่วยสอนสำหรับ นโยบาย NISA ใหม่ (โควตาตลอดชีพ + โควตาประจำปีเริ่มตั้งแต่ปี 2024) เป็นระบบโดยเฉพาะ ซึ่งรวมถึง "เทมเพลตการลงทุนคงที่/เส้นโค้งกองทุน/ขอบเขตข้อได้เปรียบทางภาษี"

• เหมาะสำหรับ : นักลงทุนระยะยาวและผู้ใช้กึ่งมืออาชีพที่ให้ความสำคัญกับ การวิจัยและการดำเนินการที่มีต้นทุนต่ำ

8. ใครควรได้รับการเลือกตั้ง/ใครไม่ควรได้รับการเลือกตั้ง

• เหมาะสำหรับ :

• นักลงทุนที่ลงทุนเป็นหลักใน หุ้นเงินสด/ETF/ออปชั่น และมองหา ต้นทุนต่ำและคุณภาพการดำเนินการที่ทำซ้ำได้

• ผู้ใช้ที่สนใจ SOR/PTS เพื่อปรับปรุงธุรกรรม ;

• ใช้ NISA/iDeCo เพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษีระยะยาว

• เราปฏิบัติตามหลักการ " ความปลอดภัยมาก่อน แล้วจึงค่อยแสวงหากำไร "

• อาจไม่เหมาะสำหรับ :

• ผู้ค้าเก็งกำไรระยะสั้นที่ต้องการ เลเวอเรจที่สูงมากที่ 1:500

• ผู้ที่ต้องการบริการด้านธนาคาร/ประกันภัย/คริปโตที่ครอบคลุมและบูรณาการอย่างหนัก (Matsui เน้นด้านหลักทรัพย์มากกว่า)

9. การบอกต่อแบบปากต่อปากของผู้ใช้และข้อร้องเรียนทั่วไป

• คีย์เวิร์ดเชิงบวก : ค่าธรรมเนียมต่ำ การวางคำสั่งซื้อที่มั่นคง การกระทบยอดที่ชัดเจน การวิจัยที่เชื่อถือได้ และธุรกรรม SOR ที่มี "สเปรดที่ดีกว่า"

• ข้อร้องเรียน : จังหวะการส่งเสริมการขายไม่มีอะไรโดดเด่น อัตราเลเวอเรจฟอเร็กซ์นั้น "อนุรักษ์นิยมเกินไป" การสนับสนุนภาษาอังกฤษ/หลายภาษามีจำกัด และหน้าต่างบริการลูกค้านั้น "อิงตามกฎและขั้นตอน" มากกว่า

• ความประทับใจโดยรวม : ยับยั้งชั่งใจและปฏิบัติได้จริง ปฏิบัติตามก่อน และใช้เงินไปกับ "คุณภาพการจับคู่และโครงสร้างอัตรา"

10. การให้คะแนนเชิงปริมาณ (0–10)

คะแนนรวม: 8.8/10 - ความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญที่สุด + ต้นทุนต่ำ + คุณภาพของธุรกรรม เป็นอุปสรรคหลักของ Matsui โดยเฉพาะอย่างยิ่งสอดคล้องกับแนวทางการลงทุนแบบ "ระยะยาว มีวินัย และทำซ้ำได้"