บทวิเคราะห์เชิงลึกจาก Nomura Securities | Nomura Securities เชื่อถือได้จริงหรือ? บทวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับกฎระเบียบ FSA ของญี่ปุ่น การจดทะเบียนในโตเกียว และกลยุทธ์ด้านธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลก

1. ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาของแบรนด์

Nomura Securities Co., Ltd. เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่มีตัวแทนมากที่สุดของญี่ปุ่นและเป็นหนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดในเอเชีย

• ก่อตั้ง : 1925

• สำนักงานใหญ่ : โอเทมาจิ โตเกียว ประเทศญี่ปุ่น

• บริษัทแม่ : Nomura Holdings, Inc. (จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว สัญลักษณ์หุ้น: 8604)

• ขนาดพนักงาน : ประมาณ 26,000 คน (ณ ปี 2566)

• มูลค่าตลาด : ประมาณ 2 ล้านล้านเยน

• ตำแหน่งในตลาด : บริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศญี่ปุ่น อยู่ในอันดับยาวนานเคียงคู่กับบริษัทหลักทรัพย์ Daiwa Securities ในฐานะ "ยักษ์ใหญ่ฝาแฝด" ของตลาดทุนของญี่ปุ่น

📌 หลักฐาน:

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของโนมูระ โฮลดิ้งส์

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Nomura Securities ประเทศญี่ปุ่น

• ข้อมูลบริษัท เจพีเอ็กซ์ โนมูระ

พัฒนาการสำคัญ

• พ.ศ. 2468 : บริษัทหลักทรัพย์โนมูระ ก่อตั้งขึ้นที่เมืองโอซากะ โดยเริ่มต้นจากธุรกิจตราสารหนี้

• พ.ศ. 2481 : ย้ายสำนักงานใหญ่ไปที่โตเกียว และขยายธุรกิจการค้าหุ้น

• พ.ศ. 2503–2523 : กลายเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น และขยายกิจการไปยังต่างประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกาและยุโรป

• พ.ศ. 2523–2533 : ในช่วงภาวะฟองสบู่เศรษฐกิจของญี่ปุ่น Nomura เป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด

• 2551 : เข้าซื้อกิจการของบริษัท Lehman Brothers ในเอเชียและยุโรป เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจธนาคารเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศ

• หลังปี 2020 : มุ่งเน้นตลาดทุนเอเชียและเสริมสร้าง ESG และการเงินสีเขียว

II. การกำกับดูแลและการปฏิบัติตาม

1. สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (FSA)

• Nomura Securities เป็น ผู้ค้าตราสารทางการเงินประเภท 1 และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานบริการทางการเงินของประเทศญี่ปุ่น

• เงินของลูกค้าจะถูกเก็บไว้แยกจากกันและขึ้นอยู่กับข้อกำหนดความเพียงพอของเงินทุนและการตรวจสอบความเสี่ยง

• ดำเนินการตรวจสอบ AML (ป้องกันการฟอกเงิน) และ KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) เป็นประจำ

📌 เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ FSA

2. สมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งประเทศญี่ปุ่น (JSDA)

• Nomura Securities เป็นสมาชิกหลักของ JSDA และมีส่วนร่วมในการกำหนดกฎเกณฑ์ของอุตสาหกรรม

3. กฎระเบียบระหว่างประเทศ

• สหรัฐอเมริกา : Nomura Securities International, Inc. อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SEC และ FINRA

• สหราชอาณาจักร : Nomura International plc อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA

• ฮ่องกง : Nomura Hong Kong Limited อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SFC

• สิงคโปร์ : Nomura Singapore Limited อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ MAS

ระบบการปฏิบัติตามข้อกำหนดข้ามเขตอำนาจศาลนี้ทำให้ Nomura Securities มี การรับรองการปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายจุดทั่วโลก

III. ประเภทบัญชีและเงื่อนไขการซื้อขาย

Nomura Securities นำเสนอประเภทบัญชีที่หลากหลายสำหรับลูกค้ารายย่อย ลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูง และลูกค้าสถาบัน:

📌 บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ จำกัด (มหาชน)

IV. ผลิตภัณฑ์ทางการค้าและการครอบคลุมตลาด

1. หุ้นและ ETF

• ครอบคลุมตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (TSE) อย่างครบถ้วน

• ผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์หลักของสหรัฐอเมริกาและฮ่องกง และตลาดหลักทรัพย์ยุโรป

• ETF ครอบคลุมการลงทุนในดัชนีโลกและการลงทุนเชิงธีม

2. พันธบัตร

• พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB)

• พันธบัตรองค์กรและพันธบัตรต่างประเทศ

• โนมูระครองตำแหน่งผู้นำในตลาดการรับประกันการจัดจำหน่ายพันธบัตรมายาวนาน

3. เงินทุนและการจัดการทางการเงิน

• กองทุนรวม กองทุนดัชนี แผนการเกษียณอายุ

• กองทุน ESG และการเงินสีเขียว

4. อนุพันธ์

• Nikkei 225, TOPIX ฟิวเจอร์สและออปชั่น

• สวอปอัตราดอกเบี้ย สวอปอัตราแลกเปลี่ยน และอนุพันธ์เครดิต

5. ธนาคารเพื่อการลงทุน

• การรับประกันการเสนอขายหุ้น IPO : ระยะยาวอันดับหนึ่งในญี่ปุ่น

• ที่ปรึกษา M&A : เรามีตำแหน่งที่สำคัญทั้งในเอเชียและอเมริกา

• การจัดหาเงินทุนด้วยหนี้ : ผู้รับประกันที่สำคัญในตลาดพันธบัตรโลก

📌 กลุ่มธุรกิจของโนมูระ

5. แพลตฟอร์มการซื้อขายและการสนับสนุนการวิจัย

1. แพลตฟอร์มการซื้อขาย

• Nomura Online : เวอร์ชันเว็บ + เวอร์ชันมือถือ

• เทอร์มินัลมืออาชีพ : มอบ FIX API และการสนับสนุนการซื้อขายความถี่สูงสำหรับลูกค้าสถาบัน

2. การวิจัยและการวิเคราะห์

• Nomura Research Institute (NRI) เป็นหนึ่งในสถาบันวิจัยอิสระที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น

• ครอบคลุมเศรษฐศาสตร์มหภาค แนวโน้มอุตสาหกรรม และการวิจัยหุ้นรายตัว

• มีอิทธิพลอย่างมากในตลาดการวิจัยของเอเชีย

3. ประสบการณ์ผู้ใช้

• อินเทอร์เฟซเป็นแบบดั้งเดิมและครอบคลุม

• ภาษา: ส่วนใหญ่เป็นภาษาญี่ปุ่น สาขาต่างประเทศรองรับภาษาอังกฤษและภาษาจีน

VI. การฝาก ถอน และชำระเงิน

ข้อดี: ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารขนาดใหญ่ เช่น MUFG และ SMBC จึงมีความปลอดภัยอย่างยิ่ง
ข้อเสีย: ค่าธรรมเนียมการโอนเงินสำหรับลูกค้าต่างประเทศค่อนข้างสูง

7. กลยุทธ์ธุรกิจระดับโลกและระดับภูมิภาค

• เอเชีย : ตลาดสำคัญ ได้แก่ ญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง สิงคโปร์ และอินเดีย

• ยุโรป : ลอนดอนเป็นสำนักงานใหญ่ในยุโรป โดยเน้นด้านธนาคารเพื่อการลงทุนและธุรกิจการค้า

• อเมริกา : นิวยอร์กเป็นสำนักงานใหญ่ประจำอเมริกา โดยเน้นด้านธนาคารเพื่อการลงทุน พันธบัตร และอนุพันธ์

• ทิศทางเชิงกลยุทธ์ : มุ่งเน้นตลาดเกิดใหม่ในเอเชียและขยายโครงร่างทางการเงิน ESG

📌 สำนักงานโนมูระทั่วโลก

8. การเปรียบเทียบเชิงการแข่งขัน

สรุป: Nomura Securities เป็นผู้นำในด้าน การขยายธุรกิจระหว่างประเทศ ธุรกิจธนาคารเพื่อการลงทุน และศักยภาพด้านการวิจัย

9. ประสบการณ์ผู้ใช้

1. ขั้นตอนการเปิดบัญชี

• ผู้ที่อาศัยอยู่ในญี่ปุ่น: เปิดบัญชีออนไลน์ ต้องใช้หมายเลข MyNumber และบัตรประจำตัวประชาชน

• ลูกค้าต่างประเทศ: จำเป็นต้องเปิดบัญชีผ่านสาขาต่างประเทศซึ่งมีขั้นตอนที่ซับซ้อนกว่า

2. ความเร็วในการทำธุรกรรม

• ความหน่วงภายในท้องถิ่นในญี่ปุ่นนั้นต่ำมาก

• ผู้ใช้ต่างประเทศจำเป็นต้องผ่านสาขาฮ่องกง/ลอนดอน/นิวยอร์ก ซึ่งส่งผลให้มีความหน่วงเวลาสูง

3. ประสบการณ์การฝากและถอนเงิน

• สำหรับผู้ใช้ในญี่ปุ่น: การโอนเงินผ่านธนาคาร MUFG/SMBC ทำได้เกือบจะทันที

• ลูกค้าต่างประเทศ: การโอนเงินใช้เวลา 2–3 วันทำการ

10. กรณีการจัดการความเสี่ยงและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

• บันทึกการปฏิบัติตามข้อกำหนด : Nomura Securities เคยถูก FSA ลงโทษในเรื่องการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในและการขายที่ผิดวัตถุประสงค์ในอดีต (พ.ศ. 2555)

• มาตรการแก้ไข : เสริมสร้างการฝึกอบรมการปฏิบัติตามข้อกำหนดภายใน และจัดตั้งแผนกควบคุมความเสี่ยงอิสระ

• ระบบควบคุมความเสี่ยง : อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนสูงกว่าข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแลมาเป็นเวลานาน และความเสี่ยงด้านสภาพคล่องก็สามารถควบคุมได้

สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ในการปรับปรุงและซ่อมแซมตัวเองภายใต้แรงกดดันด้านกฎระเบียบ

11. คำเตือนความเสี่ยง

• ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า : ค่าคอมมิชชันและค่าบริการจะสูงกว่าโบรกเกอร์ออนไลน์

• ขีดจำกัดการขยายสู่ต่างประเทศ : การเปิดบัญชีสำหรับลูกค้ารายย่อยในต่างประเทศนั้นมีความซับซ้อน

• ปัญหาเรื่องภาษา : ธุรกิจภายในประเทศญี่ปุ่นยังคงดำเนินการเป็นภาษาญี่ปุ่นเป็นหลัก

• ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ : มีประวัติการได้รับโทษด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

12. คะแนนรวม (0–10 คะแนน)

• การปฏิบัติตามข้อกำหนด: 9/10 — บริษัทจดทะเบียนในโตเกียวและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของบริษัทข้ามชาติ

• ประสบการณ์การซื้อขาย: 8/10 — แพลตฟอร์มมีเสถียรภาพ แต่อินเทอร์เฟซยังคงเป็นแบบดั้งเดิม

• การจัดการกองทุน : 9/10 - ประวัติด้านธนาคาร, ความปลอดภัยของกองทุน

• ระดับต้นทุน: 7/10 – ต้นทุนอยู่ในด้านสูง

• ชื่อเสียงของผู้ใช้: 8/10 — มีคุณสมบัติด้านการวิจัยและการธนาคารเพื่อการลงทุนที่แข็งแกร่ง ประสบการณ์การค้าปลีกระหว่างประเทศที่จำกัด

คะแนนรวม: 8.2/10 – บริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศญี่ปุ่น เหมาะสำหรับสถาบันและลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูง

สรุปแล้ว

ในฐานะสถาบันการเงินชั้นนำในตลาดทุนญี่ปุ่น โนมูระ ซีเคียวริตี้ส์ ใช้ประโยชน์ จากประวัติศาสตร์อันยาวนานนับศตวรรษ การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบระดับโลก การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และศักยภาพด้านการวิจัยและวาณิชธนกิจที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้โนมูระมีอิทธิพลอย่างมากในตลาดทุนทั้งในเอเชียและทั่วโลก โนมูระ ซีเคียวริตี้ส์ เหมาะสำหรับ บุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิสูง นักลงทุนสถาบัน และนักลงทุนระยะยาวที่เน้นการวิจัย อย่างไรก็ตาม สำหรับลูกค้ารายย่อย โดยเฉพาะผู้ใช้งานต่างประเทศ ค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดในการเปิดบัญชีอาจสูงกว่า

โดยรวมแล้ว Nomura Securities เป็นบริษัทหลักทรัพย์ระดับการลงทุนระดับโลก ที่ปฏิบัติตามกฎหมาย ปลอดภัย และเป็นมืออาชีพ