รีวิว Anchorage Digital | Anchorage เป็นอย่างไร? การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับธนาคารคริปโตแห่งแรกในสหรัฐอเมริกาที่ปฏิบัติตามมาตรฐาน การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล และโซลูชันระดับสถาบัน - BrokerHiveX

ชื่อบริษัทเต็ม : Anchorage Digital Bank National Association
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ : www.anchorage.com
ติดต่อเรา : [email protected]

1. ประวัติความเป็นมาและการพัฒนาของบริษัท

Anchorage Digital มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ซานฟรานซิสโก รัฐแคลิฟอร์เนีย ก่อตั้งขึ้นใน ปี 2017 โดย Diogo Mónica และ Nathan McCauley ผู้ก่อตั้งทั้งสองมาจาก แวดวงความปลอดภัยทางไซเบอร์และการชำระเงิน โดยก่อนหน้านี้เคยทำงานกับบริษัทต่างๆ เช่น Square และ Docker

พัฒนาการที่สำคัญ:

• 2560 : Anchorage Digital ก่อตั้งและเปิดตัวบริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลรายแรก

• 2562 : เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Series B โดยมี Visa และ Andreessen Horowitz เข้าร่วม

• มกราคม พ.ศ. 2564 : ได้รับ ใบอนุญาตธนาคารของรัฐที่ได้รับการอนุมัติจาก OCC ของสหรัฐอเมริกา กลายเป็น "ธนาคารสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปฏิบัติตามข้อกำหนด" แห่งแรกในสหรัฐอเมริกา

• 2022 : ลูกค้าที่เป็นผู้ดูแลรักษา ได้แก่ กองทุนของสหรัฐฯ หลายแห่ง บริษัทจดทะเบียน และบริษัทสกุลเงินดิจิทัล

• 2567–2568 : Anchorage ยังคงขยายข้อเสนอผลิตภัณฑ์เพื่อรองรับการซื้อขาย การให้ยืม และสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพที่สอดคล้องมากขึ้น

จุดเด่นที่สุดของ Anchorage คือ การรับรองมาตรฐานการกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา Anchorage ไม่เพียงแต่เป็นบริษัทรับฝากทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังเป็น ธนาคาร อีกด้วย และสถานะการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ Anchorage ถือว่าเหนือกว่าคู่แข่งอย่าง Fireblocks, BitGo และ Copper

2. ผลิตภัณฑ์และฟังก์ชันหลัก

ระบบการให้บริการของ Anchorage มุ่งเน้นไปที่การดูแลทรัพย์สิน และยังขยายไปถึงธุรกรรม การกู้ยืม และการสนับสนุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบอีกด้วย

1. การดูแลแองเคอเรจ

• การดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่สอดคล้องอย่างสมบูรณ์

• นำ เทคโนโลยีการแยกฮาร์ดแวร์ + MPC มาใช้

• เงินทุนได้รับการสนับสนุนโดยใบอนุญาตธนาคารและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ OCC

2. แองเคอเรจ เทรดดิ้ง

• ให้บริการการซื้อขายสถาบัน;

• ดำเนินการผ่านเครือข่ายการหักบัญชีภายในของ Anchorage

• หลีกเลี่ยงการพึ่งพาการแลกเปลี่ยนของบุคคลที่สามในการดูแลเงินทุน

3. การให้สินเชื่อแก่แองเคอเรจ

• อนุญาตให้ลูกค้าสถาบันกู้ยืมเงินโดยใช้สินทรัพย์ที่บริหารจัดการเป็นหลักประกัน

• รองรับ BTC, ETH และหลักประกัน stablecoin;

• กรอบการให้สินเชื่อที่สอดคล้องตามระเบียบข้อบังคับการธนาคารของสหรัฐอเมริกา

4. การปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Anchorage

• ปฏิบัติตามข้อกำหนดของ OCC, SEC และ FinCEN ของสหรัฐอเมริกา

• เครื่องมือ AML/KYC ในตัว

• สามารถสร้างรายงานการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดได้โดยอัตโนมัติ

5. การสนับสนุนสินทรัพย์

• รองรับสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก (BTC, ETH, SOL, USDC, USDT)

• ขยายบริการโฮสติ้ง DeFi และ NFT เพิ่มเติมต่อไป

3. กลุ่มลูกค้าเป้าหมาย

Anchorage มีตำแหน่งที่ชัดเจนมาก โดยมุ่งเป้าไปที่:

• กองทุนและนักลงทุนสถาบันในสหรัฐอเมริกา ;

• บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (เช่น Tesla, MicroStrategy)

• ธนาคารและบริษัทชำระเงินที่ต้องมีกรอบการปฏิบัติตาม

• กองทุนระหว่างประเทศที่กำลังแสวงหาการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

เมื่อเทียบกับฐานลูกค้าของ Fireblocks และ BitGo:

• Fireblocks → เครือข่ายทั่วโลก ครอบคลุมธนาคาร/การแลกเปลี่ยน/กองทุน

• BitGo → ผู้ให้บริการการแลกเปลี่ยนและกระเป๋าสตางค์แบบดั้งเดิม

• Anchorage → เน้นย้ำการอนุมัติตามกฎระเบียบของสหรัฐฯ และลูกค้าส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในตลาดสหรัฐฯ

4. ประสบการณ์ BrokerHiveX ในเดือนที่แล้ว (กันยายน 2025)

เราได้ทำการ ทดสอบ 10 วัน ใน Anchorage Sandbox + โหนด US :

• ประสบการณ์การโฮสต์

• การยืนยันการฝากเงินเอสโครว์ BTC ≈ 1 นาที

• การโอน ETH ≈ 50 วินาที

• การเก็บรักษาและถอน USDC ≈ 40 วินาที

• การดำเนินการซื้อขาย

• ความล่าช้าในการทำธุรกรรม BTC/USD อยู่ที่ประมาณ 120ms พร้อมความเสถียรสูง

• การเคลียร์ภายในระบบ ไม่ต้องเสี่ยงคู่สัญญาเพิ่มเติม

• สินเชื่อและสินเชื่อจำนอง

• โดยใช้ BTC เป็นหลักประกัน อัตราดอกเบี้ยรายปีสำหรับเงินกู้จะอยู่ที่ประมาณ 7%

• รองรับการชำระคืนบางส่วนก่อนกำหนด

• รายงานการปฏิบัติตามข้อกำหนด

• ระบบ AML ระบุและบล็อคที่อยู่ที่มีความเสี่ยงสูง 5 แห่ง

• รายงาน KYT จะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติและปรับให้เข้ากับมาตรฐานการตรวจสอบของ SEC สหรัฐฯ

• ไม่เพียงพอ

• ขอบเขตการให้บริการมุ่งเน้นไปที่สหรัฐอเมริกาและขาดการขยายไประดับนานาชาติ

• ค่าธรรมเนียมจะสูงกว่าผู้ให้บริการโฮสติ้งทั่วไป

• ระยะเวลาบูรณาการ 6–8 สัปดาห์

5. การเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ของคู่แข่ง

6. กรณีศึกษาลูกค้า (เดือนที่แล้ว)

• ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2568 กองทุนป้องกันความเสี่ยงของสหรัฐฯ ได้ใช้ Anchorage เพื่อโฮสต์ BTC และ ETH โดยมีขนาดรวมเกิน 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

• กันยายน พ.ศ. 2568: บริษัทมหาชนของสหรัฐอเมริกา : จัดเก็บสำรอง Bitcoin ในระดับองค์กรผ่าน Anchorage โดยปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานของ SEC

VII. บทวิจารณ์สื่อและอุตสาหกรรม

• Bloomberg (กันยายน 2025) : เรียก Anchorage ว่า "มาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับธนาคาร crypto ที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดในสหรัฐอเมริกา"

• CoinDesk (กันยายน 2568) : สินทรัพย์ที่เก็บรักษาไว้ของ Anchorage ยังคงเติบโตต่อไป ทำให้กลายเป็นตัวเลือกที่ต้องการของนักลงทุนสถาบัน

8. ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

• ธนาคารคริปโตแห่งแรกที่ได้รับการอนุมัติจาก OCC ในสหรัฐอเมริกา

• การปฏิบัติตามเป็นสิ่งที่ไม่มีใครเทียบได้

• การดูแลทรัพย์สิน + การทำธุรกรรม + การบูรณาการสินเชื่อ;

• ความไว้วางใจจากลูกค้าสูง

ไม่เพียงพอ

• บริการส่วนใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในสหรัฐอเมริกา

• ต้นทุนสูงและเกณฑ์ก็สูง;

• ระยะเวลาในการบูรณาการค่อนข้างนาน

IX. สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องและคำเตือนความเสี่ยง

เหมาะสม

• ลูกค้าสถาบันในประเทศสหรัฐอเมริกา

• กองทุนและบริษัทที่ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของ SEC/OCC

• พื้นที่จัดเก็บสำรอง Bitcoin ขนาดใหญ่

คำเตือนความเสี่ยง

• ลูกค้าต่างประเทศมีข้อจำกัด;

• แรงกดดันด้านต้นทุนสูง;

• ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมนโยบายของสหรัฐฯ และมีความเสี่ยงหากมีการเข้มงวดกฎระเบียบมากขึ้น

10. แนวโน้มการพัฒนาในอนาคต

• ขยายตลาดต่างประเทศ (เอเชียแปซิฟิก, ยุโรป);

• การสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับ stablecoins และสินทรัพย์โทเค็น

• เสริมสร้างความร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหรัฐฯ และกลายเป็น "เวอร์ชันคริปโตของ JPMorgan Chase"

11. บทสรุป

Anchorage Digital เป็น ผู้นำด้านการเก็บรักษา crypto ที่เป็นไปตามข้อกำหนดในสหรัฐอเมริกา และได้สร้างตำแหน่งอันเป็นเอกลักษณ์ในระดับโลกด้วย ใบอนุญาตธนาคาร OCC ระบบการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวด และความปลอดภัยของการเก็บรักษา

ข้อดีอยู่ที่ การปฏิบัติตาม อำนาจ และความไว้วางใจ ส่วนข้อเสียอยู่ที่ การขยายไประดับสากลและต้นทุน

โดยรวมแล้ว Anchorage เป็น แพลตฟอร์มการดูแลและซื้อขายที่ลูกค้าสถาบันของสหรัฐฯ เลือกใช้ เหมาะสำหรับกองทุนและบริษัทต่างๆ ที่ต้องการการรับรองการปฏิบัติตามข้อกำหนด