กระบวนการสอบถามใบอนุญาต ISA ของอิสราเอล | คู่มือการปฏิบัติตามข้อกำหนดของสำนักงานหลักทรัพย์อิสราเอล

1. บทนำสู่ ISA

1.1 พื้นหลัง

Israel Securities Authority ( ISA ) ก่อตั้งขึ้นใน ปีพ.ศ. 2511 ตามกฎหมายหลักทรัพย์ของอิสราเอล (พ.ศ. 2511) และเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของตลาดทุนของอิสราเอล

วัตถุประสงค์ของ ISA มีดังนี้:

• การคุ้มครองสิทธิและผลประโยชน์ของนักลงทุน

• ประกันความโปร่งใส ยุติธรรม และประสิทธิภาพของตลาดทุน

• การต่อสู้กับการฉ้อโกงทางการเงิน การซื้อขายข้อมูลภายใน และการจัดการตลาด

• ส่งเสริมการจัดแนวตลาดทุนของอิสราเอลให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากล

📌 เว็บไซต์ อย่างเป็นทางการ: https://www.isa.gov.il

1.2 ขอบเขตการกำกับดูแล

ขอบเขตการกำกับดูแลของ ISA ครอบคลุม:

• การออกหลักทรัพย์และหนังสือชี้ชวน

• บริษัทหลักทรัพย์และบริษัทการลงทุน

• ที่ปรึกษาการลงทุน

• ผู้จัดการกองทุนรวม

• บริษัทวิจัยและวิเคราะห์ (บริษัทจัดการพอร์ตโฟลิโอ)

• ตลาดหลักทรัพย์ (รวมถึงตลาดหลักทรัพย์เทลอาวีฟ (TASE))

• แพลตฟอร์ม Crowdfunding และโครงการนำร่องด้านฟินเทค

ประเภทใบอนุญาต ISA

2.1 การให้คำปรึกษาด้านการลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

• ใบอนุญาตที่ปรึกษาการลงทุน

• ใบอนุญาตผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ
  👉 หลักฐาน: คำอธิบายอย่างเป็นทางการของ ISA เกี่ยวกับข้อกำหนดทางธุรกิจการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
  https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1489.aspx

2.2 การจัดการกองทุนรวม

• ใบอนุญาตผู้จัดการกองทุนรวม
  👉 กรณีศึกษา: Psagot Investment House Ltd. (หนึ่งในบริษัทกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในอิสราเอล) ได้จดทะเบียนกับ ISA

2.3 การรับประกันและการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

• ใบอนุญาตผู้รับประกัน (การรับประกันภัยหลักทรัพย์)

• ใบอนุญาตตัวแทนจำหน่าย (การขายหลักทรัพย์)

2.4 การระดมทุนผ่าน Crowdfunding และ Fintech

ISA เปิด ตัว Innovative Fintech Sandbox ใน ปี 2017 ซึ่งช่วยให้สามารถนำโครงการ Fintech บางโครงการไปทดลองใช้ภายใต้กรอบการกำกับดูแลได้

3. วิธีการตรวจสอบใบอนุญาต ISA

3.1 พอร์ทัลสอบถามข้อมูลเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ

ISA จัดให้มีระบบค้นหาผู้ได้รับอนุญาตออนไลน์:
👉 ค้นหาผู้ได้รับอนุญาตและผู้ถือใบอนุญาต

3.2 ขั้นตอนการสอบถาม

ขั้นตอนที่ 1: ป้อนคำถามผู้ได้รับอนุญาต ISA

• การค้นหาใบอนุญาต ISA แบบเปิด

ขั้นตอนที่ 2: เลือกหมวดหมู่

• ที่ปรึกษาการลงทุน

• ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ

• ผู้จัดการกองทุนรวม

• ผู้รับประกัน

ขั้นตอนที่ 3: กรอกชื่อบริษัท/บุคคล

ตัวอย่าง: ป้อน "Psagot"

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบผลลัพธ์

ระบบจะแสดง:

• ชื่อเต็มของบริษัท/บุคคล

• ประเภทใบอนุญาต

• สถานะ (ใช้งาน / เพิกถอน)

• ที่อยู่

ขั้นตอนที่ 5: การตรวจสอบแบบไขว้

• ตรวจสอบเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ของตลาดหลักทรัพย์เทลอาวีฟ (TASE) เพื่อดูว่าคุณเป็นบริษัทจดทะเบียน/สมาชิกหรือไม่ 👉 https://www.tase.co.il

4. ตัวอย่างแบบสอบถาม

ตัวอย่างที่ 1: ที่ปรึกษาการลงทุนที่ถูกกฎหมาย

• ข้อมูลนำเข้า: Meitav Dash Investments Ltd.

• ผลลัพธ์: แสดงในไดเร็กทอรี ISA ในฐานะบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่มีใบอนุญาตถูกต้องตามกฎหมาย

ตัวอย่างที่ 2: บริษัทจัดการกองทุน

• ข้อมูลบริษัท: Psagot Investment House Ltd.

• ผลลัพธ์: ผู้จัดการกองทุนที่จดทะเบียน ISA อย่างเป็นทางการ สถานะ Active

ตัวอย่างที่ 3: แพลตฟอร์ม Forex ที่ผิดกฎหมาย

• ข้อมูลเข้า: ABC Forex เว็บไซต์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ผลลัพธ์: ไม่พบบันทึกในระบบ ISA

• และอาจปรากฏบน หน้าคำเตือนสำหรับนักลงทุน ISA :
  คำเตือนสำหรับนักลงทุน ISA

5. กลไกการคุ้มครองและเตือนนักลงทุน ISA

5.1 คำเตือนการลงทุน

ISA ออก คำเตือนนักลงทุน เป็นประจำเพื่อเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับบริษัทที่ผิดกฎหมาย
👉 คำเตือนสำหรับนักลงทุน

5.2 บทลงโทษและการตัดสินใจ

ISA จะมีการลงโทษผู้ฝ่าฝืน รวมถึงค่าปรับ การเพิกถอนใบอนุญาต และการดำเนินคดีทางอาญา
👉 การดำเนินการบังคับใช้

📌กรณี ศึกษา :
ในปี 2021 ISA ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับแพลตฟอร์มการซื้อขายฟอเร็กซ์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน โดยระบุอย่างชัดเจนว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวให้บริการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาตแก่ผู้ลงทุนชาวอิสราเอล

6. ข้อดีและข้อจำกัดของ ISA

6.1 ข้อดี

• ความโปร่งใสสูง : รายชื่อสถาบันที่ได้รับอนุญาตและประกาศการลงโทษเปิดเผยต่อสาธารณะเพื่อให้สามารถสอบถามได้

• การคุ้มครองนักลงทุนที่เข้มแข็ง : ISA ออกคำเตือนและส่งเสริมการศึกษาแก่นักลงทุนอย่างแข็งขัน

• สภาพแวดล้อม FinTech ที่เป็นนวัตกรรม : ISA ส่งเสริมโครงการนำร่องการกำกับดูแลที่เป็นนวัตกรรม เช่น บล็อคเชนและการระดมทุนจากมวลชน

6.2 ข้อจำกัด

• ข้อจำกัดในการดำเนินธุรกิจฟอเร็กซ์ปลีก : ISA ไม่อนุญาตให้ใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายมาร์จิ้นฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่

• อุปสรรคด้านภาษา : มีข้อมูลภาษาอังกฤษน้อยมากบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ และส่วนใหญ่เป็นภาษาฮีบรู

• ขนาดตลาดที่จำกัด : ตลาดทุนของอิสราเอลมีขนาดค่อนข้างเล็ก ทำให้ผู้ลงทุนต่างชาติประสบความยากลำบากในการรับข้อมูล

VII. คำแนะนำการปฏิบัติตามกฎระเบียบของนักลงทุน

1. ตรวจสอบไดเรกทอรีเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ ISA ก่อน : การค้นหาผู้รับใบอนุญาต

2. ไดเรกทอรี TASE ที่ผ่านการตรวจสอบไขว้ : https://www.tase.co.il

3. ใส่ใจคำเตือนนักลงทุน : คำเตือน ISA

4. ระวังใบอนุญาตปลอม : ISA ได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าเกี่ยวกับแพลตฟอร์มฉ้อโกงที่ปลอมแปลงใบอนุญาต

5. หลีกเลี่ยงการสัญญาผลตอบแทนที่สูง : ISA ได้พิจารณาแล้วว่าการโฆษณาประเภทนี้มักเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกง

8. บทสรุป

Israel Securities Authority (ISA) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของตลาดทุนของประเทศ ครอบคลุมถึงบริษัทหลักทรัพย์ ผู้จัดการกองทุน ที่ปรึกษาการลงทุน และผู้รับประกัน

ก่อนที่จะเข้าสู่ตลาดอิสราเอล นักลงทุนควร:

1. ตรวจสอบใบอนุญาตใน ไดเร็กทอรี ISA

2. ตรวจสอบ คำเตือนการลงทุน เพื่อยืนยันความถูกต้องตามกฎหมาย

3. การตรวจสอบแบบไขว้ ของสินค้าคงคลัง TASE

4. ระวังแพลตฟอร์มต่างประเทศที่อ้างว่า "มีใบอนุญาต ISA forex"

📌 สรุปพอร์ทัล อย่างเป็นทางการ:

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ ISA: https://www.isa.gov.il

• สอบถามใบอนุญาต: https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1489.aspx

• คำเตือนการลงทุน: https://www.isa.gov.il/sites/ISAEng/1489/1516/Pages/1490.aspx

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ TASE: https://www.tase.co.il