กระบวนการสอบถามใบอนุญาต CNV ของอาร์เจนตินา | คู่มือการปฏิบัติตามข้อกำหนด Comisión Nacional de Valores

1. บทนำสู่ CNV

1.1 พื้นหลัง

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งชาติอาร์เจนตินา (Comisión Nacional de Valores, CNV ) ก่อตั้งขึ้นใน ปี พ.ศ. 2511 ตามกฎหมายว่าด้วยตลาดทุน CNV เป็นหน่วยงานกำกับดูแลสูงสุดของตลาดทุนอาร์เจนตินา และสังกัด กระทรวงเศรษฐกิจ (Ministerio de Economía) ของอาร์เจนตินา

📌 เว็บไซต์ อย่างเป็นทางการ: https://www.argentina.gob.ar/cnv

1.2 การวางตำแหน่งฟังก์ชัน

ความรับผิดชอบหลักของ CNV ประกอบด้วย:

• การกำกับดูแลการออกหลักทรัพย์และกิจกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์

• อนุญาตและกำกับดูแลบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทกองทุน และที่ปรึกษาการลงทุน

• การจัดการการบังคับใช้กฎระเบียบตลาดทุน

• การต่อต้านการฉ้อโกงทางการเงิน การระดมทุนที่ผิดกฎหมาย และการซื้อขายข้อมูลภายใน

• การคุ้มครองนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง

II. ขอบเขตการกำกับดูแลและประเภทใบอนุญาต

2.1 ธุรกิจหลักทรัพย์และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

• Negociación Agentes (นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์)

• Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) → ตัวแทนการหักบัญชีและการชำระบัญชี

👉หลักฐาน : ไดเรกทอรีโบรกเกอร์อย่างเป็นทางการของ CNV
https://www.cnv.gov.ar/ตัวแทน

2.2 การจัดการกองทุนและสินทรัพย์

• Sociedades Gerentes de Fondos Comunes de Inversión (บริษัทจัดการกองทุนรวม)

• ผู้ดูแลระบบ Carteras de Inversión (ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)

2.3 ที่ปรึกษาการลงทุนและตัวแทนอิสระ

• Asesores de Inversión (ที่ปรึกษาการลงทุน)

• Agentes Asesores Globales (ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ)

2.4 องค์กรการดำเนินการตลาด

• BYMA (Bolsas และ Mercados Argentinos SA) ตลาดหลักทรัพย์บัวโนสไอเรส

• MAE (Mercado Abierto Electrónico) ตลาดตราสารหนี้อิเล็กทรอนิกส์

3. วิธีการตรวจสอบป้ายทะเบียนรถ CNV

3.1 พอร์ทัลอย่างเป็นทางการ

CNV จัดทำไดเรกทอรีของสถาบันที่ได้รับอนุญาต:
👉 CNV Agentes Registrados

3.2 ขั้นตอนการสอบถาม

ขั้นตอนที่ 1: เข้าสู่ไดเรกทอรี CNV

https://www.cnv.gov.ar/ตัวแทน

ขั้นตอนที่ 2: เลือกหมวดหมู่

• Agentes de Negociación

• เอแอลซี

• ฟอนโดส โคมูเนส

• อะซีซอร์

ขั้นตอนที่ 3: ป้อนชื่อบริษัทของคุณ

ตัวอย่างเช่น: บังโก กาลิเซีย AlyC SA

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบผลลัพธ์

• ชื่อเต็มของบริษัท

• ประเภทใบอนุญาต

• สถานะ (ใช้งาน / ยกเลิก)

• หมายเลขทะเบียน

ขั้นตอนที่ 5: การตรวจสอบแบบไขว้

• คุณสามารถตรวจสอบได้ว่าคุณเป็นสมาชิกหรือไม่บน เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ BYMA 👉 https://www.byma.com.ar

4. ตัวอย่างแบบสอบถาม

ตัวอย่างที่ 1: นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ถูกกฎหมาย

• อินพุต: Banco Galicia ALyC SA

• ผลลัพธ์: ปรากฏในไดเร็กทอรีโบรกเกอร์ที่ลงทะเบียนกับ CNV โดยมีสถานะเป็นใช้งานอยู่

ตัวอย่างที่ 2: บริษัทกองทุนกฎหมาย

• อินพุต: SBS Asset Management SA

• ผลลัพธ์: จดทะเบียนเป็นผู้จัดการกองทุนที่จดทะเบียนกับ CNV

ตัวอย่างที่ 3: แพลตฟอร์ม Forex ที่ผิดกฎหมาย

• ข้อมูลนำเข้า: ABC Forex บริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

• ผลลัพธ์: ไม่มีการบันทึกในระบบ CNV

• อาจปรากฏใน ประกาศแจ้งเตือน CNV :
  👉 การแจ้งเตือน CNV

5. กลไกการคุ้มครองและการลงโทษนักลงทุน CNV

5.1 ประกาศเตือนนักลงทุน

CNV มีคอลัมน์ Alertas al Inversor ที่ประกาศบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนหรือมีกิจกรรมการลงทุนที่ผิดกฎหมายโดยเฉพาะ
👉 การแจ้งเตือนนักลงทุน

5.2 การบังคับใช้และบทลงโทษ

CNV มี:

• การเพิกถอนใบอนุญาต

• การระงับการดำเนินธุรกิจ

• ดี

• การโอนไปยังหน่วยงานตุลาการ

📌กรณี ศึกษา :
ในปี 2022 CNV ได้ออกคำเตือนการลงทุนต่อบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ผิดกฎหมาย โดยเตือนประชาชนให้หลีกเลี่ยงการลงทุนผ่านแพลตฟอร์มที่ไม่ได้ลงทะเบียน

👉 ที่มา: CNV Comunicados

VI. ข้อดีและข้อจำกัดของ CNV

6.1 ข้อดี

• ครอบคลุมกว้างขวาง : ครอบคลุมหลักทรัพย์ กองทุน ที่ปรึกษาการลงทุน และตลาดหลักทรัพย์

• ความโปร่งใสสูง : ทั้งการจดทะเบียนบริษัทและการประกาศบทลงโทษสามารถเข้าถึงได้โดยสาธารณะเพื่อให้สามารถสอบถามได้

• การคุ้มครองนักลงทุน : มีกลไกการให้ความรู้และเตือนนักลงทุนโดยเฉพาะ

6.2 ข้อจำกัด

• ธุรกิจ Forex ปลีกไม่ได้รับการควบคุม : แพลตฟอร์ม Forex/CFD ปลีกส่วนใหญ่ไม่อยู่ในระบบใบอนุญาต CNV

• อุปสรรคด้านภาษา : ข้อมูลส่วนใหญ่เป็นภาษาสเปน ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนต่างชาติเข้าถึงได้ยาก

• ทรัพยากรการบังคับใช้มีจำกัด : แพลตฟอร์มที่ผิดกฎหมายยังคงใช้งานอยู่

VII. คำแนะนำการปฏิบัติตามกฎระเบียบของนักลงทุน

1. ตรวจสอบไดเรกทอรีเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ CNV ก่อน : https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2. ข้อมูลการตรวจสอบไขว้ BYMA/MAE :

• BYMA: https://www.byma.com.ar

• เอ็มเออี: https://www.mae.com.ar

3. ดูการแจ้งเตือนนักลงทุน CNV : การแจ้งเตือน CNV

4. ระวังเอกสารลิขสิทธิ์ปลอม : แพลตฟอร์มสีดำมักใช้ชื่อ CNV

5. ปฏิเสธคำสัญญาผลตอบแทนสูง : CNV เตือนนักลงทุนอย่างชัดเจนว่าผลตอบแทนที่สูงคงที่มักเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกง

8. บทสรุป

CNV (Comisión Nacional de Valores) ของอาร์เจนตินาเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนสูงสุดของประเทศ ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของบริษัทหลักทรัพย์ ผู้จัดการกองทุน ที่ปรึกษาการลงทุน และตลาดหลักทรัพย์

นักลงทุนควร:

1. เข้าสู่ ระบบไดเร็กทอรีเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ CNV เพื่อยืนยันความถูกต้อง

2. ตรวจสอบ ประกาศแจ้งเตือนนักลงทุน ;

3. ตรวจสอบข้อมูลบนระบบแลกเปลี่ยน เช่น BYMA/MAE

4. ระวังการโฆษณาชวนเชื่อ “ใบอนุญาตแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ” ที่เป็นเท็จ

📌 สรุปพอร์ทัล อย่างเป็นทางการ:

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ CNV: https://www.argentina.gob.ar/cnv

• รายชื่อบริษัทจดทะเบียน: https://www.cnv.gov.ar/Agentes

• ประกาศแจ้งเตือนนักลงทุน: https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ BYMA: https://www.byma.com.ar

• เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ MAE: https://www.mae.com.ar