บทนำเกี่ยวกับบทบาทของคู่สกุลเงินและสกุลเงินปลอดภัย:

1. คำจำกัดความและการจำแนกคู่สกุลเงิน

คู่สกุลเงินคือการรวมกันของสกุลเงินสองสกุลในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น EUR/USD แทนจำนวนเงินดอลลาร์สหรัฐที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ 1 ยูโร

การจำแนกประเภท

2. คู่สกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในโลก (ข้อมูล BIS 2022)

👉 อย่างที่คุณเห็น คู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐฯ มีอิทธิพลอย่างมาก

III. คำจำกัดความและตัวแทนทั่วไปของสกุลเงินปลอดภัย

สกุลเงินที่ปลอดภัย : สกุลเงินที่เงินทุนไหลเข้ามาเมื่อตลาดผันผวนและมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

สกุลเงินที่ปลอดภัยโดยทั่วไป

📌 ส่วนเสริม: ในบางกรณี ยูโร (EUR) และดอลลาร์สิงคโปร์ (SGD) ยังแสดงลักษณะที่ปลอดภัยบางประการ แต่เสถียรภาพไม่ดีเท่ากับ USD, JPY และ CHF

IV. บทบาททางการตลาดของสกุลเงินปลอดภัย

1. ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินโลก

• ระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 หุ้นสหรัฐฯ ตกต่ำลง ดอลลาร์สหรัฐและเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และเงินทุนก็ไหลกลับเข้าสู่สกุลเงินที่ปลอดภัย

• CHF ยังแข็งค่าขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยุโรปไม่ชอบเสี่ยง

2. ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

• การระบาดของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนในปี 2022 กระตุ้นให้มีเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐทั่วโลก ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ DXY พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

• เงินเยนมีความผันผวนในช่วงสั้นๆ เนื่องจากมีบทบาทเป็นสกุลเงินสำรอง แต่โดยทั่วไปยังคงสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

3. อัตราเงินเฟ้อและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

• ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง ดอลลาร์สหรัฐได้กลายมาเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับกองทุนทั่วโลก เนื่องมาจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

• นโยบายอันรอบคอบของธนาคารกลางสวิส (SNB) ยังทำให้ CHF กลายเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยในยุโรปอีกด้วย

5. ความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินและสกุลเงินปลอดภัย

👉 สรุป: เมื่อความรู้สึกต่อความเสี่ยงเปลี่ยนแปลง สกุลเงินที่ปลอดภัยมักจะมีอิทธิพลเหนือความผันผวนระยะสั้นของคู่สกุลเงินหลัก

VI. ความเสี่ยงและคำแนะนำการลงทุน

6.1 ความเสี่ยง

• คุณสมบัติการหลบภัยที่ปลอดภัยนั้นไม่ใช่สิ่งที่แน่นอน : ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง (เช่น การผ่อนปรนอย่างเข้มงวดโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น) เยนอาจสูญเสียคุณสมบัติการหลบภัยที่ปลอดภัยในระยะสั้นไป

• ความเสี่ยงการแทรกแซงนโยบาย : ธนาคารกลางอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มสกุลเงินผ่านการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยน

• ความเสี่ยงจากความผันผวน : คู่สกุลเงินตลาดเกิดใหม่มักมีความผันผวนอย่างมาก

6.2 คำแนะนำ

• นักลงทุนควรติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น และธนาคารกลางสวิส อย่างใกล้ชิด

• เมื่อเหตุการณ์ความเสี่ยงเกิดขึ้นบ่อยครั้ง คุณสามารถลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอได้โดยการกำหนดค่าคู่สกุลเงินที่ปลอดภัย เช่น USD/JPY และ USD/CHF

• หลีกเลี่ยงการเดิมพันแบบเดี่ยวและ ป้องกันความเสี่ยงด้วยพอร์ตโฟลิโอหลายสกุลเงิน

VII. บทสรุป

คู่สกุลเงินถือเป็นหน่วยการซื้อขายพื้นฐานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และสกุลเงินปลอดภัย (safe-haven) มีบทบาทสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและการไหลเวียนของเงินทุน ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิสยังคงเป็นสกุลเงินที่นักลงทุนนิยมใช้ในช่วงที่ตลาดโลกผันผวน การทำความเข้าใจโครงสร้างของคู่สกุลเงินต่างๆ และลักษณะของสกุลเงินปลอดภัยจะช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดท่ามกลางความไม่แน่นอน