ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 2% เนื่องมาจากดอลลาร์อ่อนค่าและความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้ผู้คนไม่กล้าเสี่ยง

ราคาทองคำยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยปิดตลาดที่ระดับ 3,239.61 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นเกือบ 2% และแตะจุดต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนในระหว่างการซื้อขาย ** ในเวลาเดียวกัน สัญญาทองคำล่วงหน้า COMEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.66% สู่ระดับ 3,241.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสัญญาเงินล่วงหน้า COMEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.19% สู่ระดับ 32.775 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ไดรเวอร์

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่เป็นไปตามคาดกลายเป็นแรงผลักดันหลักในการฟื้นตัวของราคาทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.16% ปิดที่ 100.878 สะท้อนถึงความอ่อนตัวโดยรวมของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนเมษายน อัตราการเติบโตของยอดขายปลีกชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่คาด สัญญาณเศรษฐกิจที่อ่อนแอเหล่านี้ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนปีนี้ ซึ่งจะทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดดอกเบี้ยที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินแห่งรัสเซียไม่ได้เข้าร่วมการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนในตุรกีด้วยตนเอง แต่ได้ส่งคณะผู้แทนระดับรองเข้าร่วมการปรึกษาหารือ ซึ่งทำให้ตลาดไม่เชื่อมั่นในข้อตกลงหยุดยิงและกระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มการจัดสรรทองคำ

มุมมองตลาด

ฟาวาด ราซัคซาดา นักวิเคราะห์จาก City Index และ FOREX.com เตือนในความเห็นล่าสุดของเขาว่าราคาทองคำอาจเผชิญกับความเสี่ยงขาลงในระยะสั้น โดยอาจร่วงลงมาที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เขาชี้ให้เห็นว่าเมื่อความตึงเครียดด้านการค้าโลกคลี่คลายลง นักลงทุนก็ยอมรับความเสี่ยงได้ดีขึ้น และความเชื่อมั่นของตลาดทองคำก็เริ่มระมัดระวังมากขึ้น ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าเมื่อเร็วๆ นี้ ทองคำได้สร้างจุดสูงและจุดต่ำที่ต่ำลง และแนวโน้มดูเปราะบาง ราซัคซาดาแนะนำให้ให้ความสนใจกับระดับแนวรับสำคัญ 2 ระดับที่ 3,100 ดอลลาร์และ 3,000 ดอลลาร์ แต่ในขณะเดียวกันก็เชื่อว่าการปรับรอบนี้อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อในระยะกลางและระยะยาว

ซูกิ คูเปอร์ นักวิเคราะห์โลหะมีค่าของธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด เตือนว่า แม้ว่าทองคำจะยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่การที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจกดดันราคาทองคำ เธอชี้ให้เห็นว่าดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นจากที่เสียไปบางส่วน และความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีลดลงอย่างมากจาก 75.9 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 49.1 จุดพื้นฐาน และความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนก็แทบจะหายไป การที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นส่งผลให้การถือครองทองคำลดลง และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวก็คลี่คลายลง

อย่างไรก็ตาม คูเปอร์ยังเน้นย้ำว่าเศรษฐกิจโลกยังคงมีความไม่แน่นอน และปัจจัยเสี่ยงหลายประการอาจยังคงสนับสนุนราคาทองคำต่อไป เธอแนะนำให้ใส่ใจกระแสเงินทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) อุปสงค์อย่างเป็นทางการ และพฤติกรรมการซื้อของตลาดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการพิจารณาแนวโน้มของทองคำ

ด้านเทคนิคและแนวโน้ม

ราคาทองคำผันผวนมากขึ้นในช่วงนี้ และนักลงทุนควรให้ความสนใจกับแนวรับที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 4.9% โดยในทางเทคนิคแล้ว ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 3,100 ดอลลาร์และ 3,000 ดอลลาร์ ในระยะสั้น ราคาทองคำอาจผันผวนในช่วงนี้ และนักลงทุนควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของราคาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด