ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีส่งผลให้ตลาดทั่วโลกฟื้นตัว และธนาคารกลางได้ออกสัญญาณนโยบายรอและดู

โบรกเกอร์ไฮฟ์- ภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เผยผลประกอบการที่สดใสในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ บริษัทขนาดใหญ่ เช่น Apple, Microsoft และ Nvidia ต่างประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เกินความคาดหมาย ส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ชิป และคลาวด์คอมพิวติ้งแข็งแกร่งขึ้นโดยรวม

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปกล่าวว่า แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังไม่สามารถขจัดออกไปได้หมดสิ้น แต่ระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันจะคงอยู่ต่อไปอีกนาน และอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะปรับขึ้นในอัตราที่ระมัดระวังมากขึ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ตลาดมีความต้องการเสี่ยงมากขึ้น และเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและพันธบัตร และไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นและพันธบัตรผลตอบแทนสูง

ในตลาดเกิดใหม่ ตลาดหุ้นในอินเดีย บราซิล เม็กซิโก และประเทศอื่นๆ ต่างบันทึกกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในสัปดาห์นี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนฟื้นตัวในระยะสั้น และเงินทุนจากต่างประเทศไหลกลับเข้าสู่ภาคเทคโนโลยีสีเขียวและการผลิตของจีน ราคา Bitcoin กลับมาอยู่เหนือ 60,000 ดอลลาร์หลังจากการปรับฐานระยะสั้น

“ประโยชน์ของเทคโนโลยี AI กำลังแพร่กระจายไปทั่วโลก และการผ่อนปรนนโยบายการเงินทำให้มีช่องว่างให้สินทรัพย์เสี่ยงได้หายใจบ้าง” - Grace Chen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก Morgan Stanley

ภาพรวมตลาด:

ทิศทางนโยบาย:

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ: คงนโยบายไว้ข้างสนาม คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยก่อนสิ้นปี

• ECB: คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม เน้นเรื่องการจ้างงานและราคาพลังงาน

• ธนาคารกลางญี่ปุ่น: เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรอการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของเงินเฟ้อ

นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและนโยบายที่ยืดหยุ่นได้ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกมีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนจำเป็นต้องตื่นตัวต่อความเสี่ยงจากการปรับตัวในระยะสั้นของตลาด และให้ความสนใจกับธีมการเติบโตในระยะยาว เช่น AI และพลังงานสีเขียว

เขียนโดย: Rachel Meyer ผู้สื่อข่าวพิเศษ บรรณาธิการข่าวการเงินระดับโลก: Zhiyuan Li , Emerging Markets Observer