ยอดสั่งซื้อ Google Cloud ทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์! งบลงทุน AI พุ่งสูงถึง 85 พันล้านดอลลาร์

Google เพิ่มการลงทุนด้าน AI เพิ่มรายจ่ายด้านทุนเป็น 85 พันล้านดอลลาร์

ในการประชุมผลประกอบการครั้งล่าสุด Alphabet บริษัทแม่ของ Google ประกาศว่าจะเพิ่มงบลงทุนเป็น 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นปีถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (ที่มา: Bloomberg) โดยงบลงทุนนี้จะถูกนำไปใช้ขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI และคลาวด์เป็นหลัก ซันดาร์ พิชัย ซีอีโอ เน้นย้ำว่า "การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น" เขากล่าวว่าประมาณสองในสามของงบลงทุนจะนำไปใช้กับเซิร์ฟเวอร์ และหนึ่งในสามจะจัดสรรให้กับอุปกรณ์เครือข่ายและศูนย์ข้อมูล เพื่อบรรเทาภาระงานด้านบริการคลาวด์ที่ค้างอยู่

รายได้ไตรมาสที่สองของ Alphabet อยู่ที่ 8.17 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 7.96 หมื่นล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นปิดที่ 193.20 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 15.8% ในเดือนนี้ และ 21.3% ในไตรมาสนี้ คลาวด์คอมพิวติ้งยังคงเป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยรายได้ของ Google Cloud เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 1.36 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งรายได้และกำไรจากการดำเนินงานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แสดงให้เห็นถึงความต้องการ AI และบริการคลาวด์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ยอดสั่งซื้อคลาวด์ค้างเกิน 100,000 ล้านหยวน และความต้องการ AI เป็นตัวขับเคลื่อนการแข่งขัน

ยอดสั่งซื้อบริการค้างส่งของ Google Cloud พุ่งสูงถึง 1.06 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (ที่มา: อานัต แอชเคนาซี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน) แสดงให้เห็นถึงปริมาณการสั่งซื้อ AI และบริการคลาวด์ของลูกค้าองค์กรอย่างมหาศาล ผู้บริหารของ Google ระบุว่าความต้องการผลิตภัณฑ์คลาวด์และบริการ AI ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้จำเป็นต้องขยายโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน

อย่างไรก็ตาม การแข่งขันด้าน AI นั้นดุเดือดกว่าที่เคย คู่แข่งอย่าง Microsoft, Meta และ OpenAI ยังคงลงทุนอย่างหนักในแชทบอทและโมเดล AI บีบให้ Google ต้องเพิ่มโครงสร้างพื้นฐานและความพยายามในการสรรหาบุคลากร Nikhil Lai นักวิเคราะห์จาก Forrester กล่าวว่า "การเติบโตของ OpenAI บีบให้ Google ต้องลงทุนอย่างหนักในโครงสร้างพื้นฐานและแอปพลิเคชัน AI" แม้ว่าโมเดล Gemini ของ Google ซึ่งเปิดตัวเมื่อต้นปีนี้จะได้รับเสียงตอบรับที่ดี แต่การใช้งานของผู้ใช้ยังคงตามหลัง ChatGPT ของ OpenAI ซึ่งทำให้แรงกดดันในการแข่งขันยิ่งเพิ่มมากขึ้น

อุปสรรคทางธรรมชาติต่อการพัฒนา AI: ไฟฟ้า ไม่ใช่ชิป

เอริก ชมิดท์ อดีตซีอีโอของกูเกิล กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าปัญหาคอขวดที่แท้จริงในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไม่ใช่ชิป แต่เป็นแหล่งจ่ายไฟ (ที่มา: Moonshots Podcast) เขาชี้ให้เห็นว่าสหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียวต้องการไฟฟ้าเพิ่มอีก 92 กิกะวัตต์ (GW) ซึ่งเทียบเท่ากับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ 92 แห่ง เพื่อสนับสนุนเป้าหมายด้านปัญญาประดิษฐ์ แต่กลับมีโรงไฟฟ้านิวเคลียร์เพียงสองแห่งเท่านั้นที่สร้างขึ้นในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา ชมิดท์เรียกร้องให้รัฐบาลขยายแหล่งพลังงานอย่างรวดเร็ว รวมถึงพลังงานนิวเคลียร์ เพื่อตอบสนองความต้องการ AI และศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล มุมมองนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายด้านโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังการแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ ใครจะเป็นผู้ควบคุมพลังงานและพลังการประมวลผลในอนาคต อาจเป็นผู้กำหนดอนาคตของปัญญาประดิษฐ์

มุมมองนักลงทุน: ดาบสองคมของการเติบโตอย่างรวดเร็วและต้นทุนที่สูง

รายงานทางการเงินแสดงให้เห็นว่า Alphabet พึ่งพาธุรกิจโฆษณาหลักและรายได้จากคลาวด์ที่เพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนการลงทุนด้าน AI ครั้งใหญ่ แต่การใช้จ่ายด้านทุนที่พุ่งสูงขึ้นก็สร้างแรงกดดันด้านต้นทุนให้กับบริษัทเช่นกัน แม้ว่า AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้และราคาหุ้น และคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่จำนวนมากก็ยืนยันถึงความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่ง แต่แรงกดดันจากปัญหาคอขวดด้านพลังงาน ต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่สูงขึ้น และสงครามเงินเดือนระหว่างบริษัทกับบุคลากรสำคัญก็เป็นสิ่งที่ไม่อาจมองข้ามได้

ผู้ที่มองโลกในแง่ดีเชื่อว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของความต้องการ AI และคลาวด์คอมพิวติ้งจะยังคงผลักดันความเป็นผู้นำของ Alphabet และผลักดันการขยายตัวของรายได้ในระยะยาว นักลงทุนที่ระมัดระวังต่างเตือนว่าระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI นั้นยังอีกยาวนาน และปัญหาคอขวดด้านพลังงานที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขอาจเป็นอุปสรรคต่อการนำ AI ไปใช้ในเชิงพาณิชย์

ในขณะที่การแข่งขันด้าน AI ทวีความรุนแรงขึ้น การลงทุนด้านทุนและปัญหาคอขวดด้านพลังงานจะสมดุลกันได้หรือไม่? Google จะสามารถเติบโตอย่างต่อเนื่องผ่าน AI และคลาวด์คอมพิวติ้งได้หรือไม่?

อยากเป็นคนแรกที่เข้าใจแนวโน้มตลาดโลกและโอกาสการลงทุนใช่ไหม? ติดตามเราบน BrokerHiveX เพื่อรับการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเรียลไทม์ล่าสุด!

อ่านเพิ่มเติม

• Galaxy Digital เสร็จสิ้นการเทขาย BTC มูลค่า 80,000 BTC

• Tesla ได้รับข้อเสนอจากผู้ถือหุ้นหลายรายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน xAI