ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ สร้างความปั่นป่วนไปทั่วโลก ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้น และค่าเงินเยนร่วงลง

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ครอบงำแนวโน้มตลาด

สัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้บังคับใช้มาตรการภาษีนำเข้าชุดใหม่อย่างเป็นทางการ โดยมีเป้าหมายที่ประเทศคู่ค้าหลายสิบประเทศ รวมถึงแคนาดาและสวิตเซอร์แลนด์ การปรับขึ้นภาษีครั้งนี้มีนัยสำคัญ โดยแคนาดาได้เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าเป็น 35% จากเดิมที่ 25% และสวิตเซอร์แลนด์ได้เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าจาก 31% เป็น 39%

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น และดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นแตะระดับ 100.14 ณ จุดหนึ่ง ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้น 2.4% ในรอบสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2565 โดยยังคงสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อสกุลเงินหลักๆ เช่น ยูโรและเยน

ไม่เพียงเท่านั้น ภายใต้ภาษีศุลกากรใหม่นี้ สกุลเงินของประเทศต่างๆ ในเอเชียหลายประเทศยังตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกด้วย โดยดอลลาร์ไต้หวัน วอนเกาหลี และเปโซฟิลิปปินส์ ต่างก็ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ สะท้อนให้เห็นว่ากระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของทุนในภูมิภาคกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

การอ่อนค่าของเงินเยนทำให้เกิดการเตือนการแทรกแซง

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ส่งสัญญาณเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลต่อตลาดเกี่ยวกับการอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของเงินเยน เงินเยนร่วงลงมาอยู่ที่ 150.91 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ส่งผลให้นายคัตสึโนบุ คาโตะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ต้องแสดงความกังวลต่อสาธารณะเกี่ยวกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

การอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องของเงินเยนไม่เพียงแต่ทำให้ต้นทุนการนำเข้าเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เข้าแทรกแซงอย่างไม่เปิดเผยในอนาคตอีกด้วย ความคลุมเครือของจุดยืนนโยบายนี้กำลังค่อยๆ กลายเป็นอีกหนึ่งตัวแปรสำคัญในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก

ความขัดแย้งในการเจรจาการค้าส่งผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ขณะนี้ค่าเงินยูโรซื้อขายต่ำกว่า 1.14 ต่อดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากข้อตกลงกรอบการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปถูกวิพากษ์วิจารณ์จากฝรั่งเศสและรัฐสภายุโรป และตลาดตีความว่าไม่เอื้ออำนวยต่อยูโรโซน ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาร่วงลงมาอยู่ที่ 1.3872 ดอลลาร์แคนาดาหลังจากการปรับขึ้นอัตราภาษี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

Mike Houlahan ผู้อำนวยการของ Electus Financial กล่าวว่า "ตลาดกำลังกำหนดราคาเงินยูโรใหม่ และความแตกต่างของนโยบายการค้าจะยังคงสร้างแรงกดดันให้กับเงินยูโรต่อไป"

คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางความผันผวนของสกุลเงินโลก

ท่ามกลางภาวะกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และแรงกดดันอย่างกว้างขวางต่อสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ นักลงทุนจำเป็นต้องพัฒนากลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลกที่ยืดหยุ่นมากขึ้น เพื่อจัดการความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ในระยะสั้น นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐ เช่น กองทุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (UUP) หรือกองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สินทรัพย์เหล่านี้ให้ทั้งผลประโยชน์เชิงรับและผลประโยชน์เชิงมูลค่าในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า

ขณะเดียวกัน ขอแนะนำให้ระมัดระวังสินทรัพย์สกุลเงินเยนและยูโร สกุลเงินทั้งสองนี้ยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการอ่อนค่าของเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและความขัดแย้งทางการค้าเป็นอุปสรรคสำคัญ ดังนั้น ควรป้องกันความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นหรือพันธบัตรที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ที่มีความผันผวนสูง เช่น เปโซฟิลิปปินส์และวอนเกาหลีเป็นการชั่วคราว และควรประเมินสถานะการลงทุนอีกครั้งหลังจากความชัดเจนของนโยบายและอัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพ

นอกจากนี้ เส้นทางในอนาคตของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือนจะส่งผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนควรปรับระยะเวลาของพันธบัตรและการจัดสรรอัตราผลตอบแทนที่อ่อนไหวตามการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐาน คว้าโอกาสเชิงโครงสร้าง และลดความผันผวนของสินทรัพย์ที่เกิดจากความไม่แน่นอน

แม้ทรัมป์จะวิพากษ์วิจารณ์ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างรุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ โดยกล่าวหาว่าพาวเวลล์เป็น "ตัวเลือกที่ผิด" แต่เฟดก็ยังคงรักษาความเป็นอิสระในนโยบายและรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเอาไว้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเดือนกรกฎาคมที่จะเปิดเผยในภายหลัง จะเป็นเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

เมื่อเผชิญกับนโยบายการเงินระดับโลกและอุปสรรคทางการค้าที่ซับซ้อนมากขึ้น นักลงทุนสามารถมองหาโอกาสเชิงโครงสร้างได้โดยการรักษากลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นและเฝ้าระวังความผันผวนเท่านั้น

อยากเป็นคนแรกที่เข้าใจแนวโน้มตลาดโลกและโอกาสการลงทุนใช่ไหม? ติดตามเราบน BrokerHiveX เพื่อรับการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเรียลไทม์ล่าสุด!

อ่านเพิ่มเติม

• ทรัมป์ขึ้นภาษีสินค้าโลก พลิกโฉมการค้าโลก

• Bitcoin Asia 2025 มาถึงแล้ว ฮ่องกงกลายเป็นศูนย์กลาง Web3 ระดับโลก