Đánh giá chuyên sâu về Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (SET) | SET là gì? Phân tích đầy đủ về Quy định, Sản phẩm, Quy mô Thị trường và Cơ hội Đầu tư

1. Bối cảnh thương hiệu và lịch sử phát triển

Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan ( SET ), được thành lập năm 1975 , là trung tâm cốt lõi của thị trường vốn Thái Lan. Tiền thân của SET là Sở Giao dịch Chứng khoán Bangkok tư nhân vào những năm 1960, sau đó được hợp nhất dưới sự chỉ đạo của chính phủ và cuối cùng phát triển thành sàn giao dịch quốc gia của Thái Lan. Có trụ sở chính tại Bangkok, SET đã đóng một vai trò quan trọng trong công cuộc hiện đại hóa kinh tế của Thái Lan và là một thị trường vốn chủ chốt trong khu vực ASEAN.

Đến năm 2025, SET sẽ có khoảng 600 công ty niêm yết với vốn hóa thị trường khoảng 5,5 nghìn tỷ baht (khoảng 160 tỷ đô la Mỹ) , xếp hạng trong số các công ty niêm yết lớn nhất Đông Nam Á. Chỉ số cốt lõi của SET, Chỉ số SET, phản ánh hiệu suất chung của thị trường vốn Thái Lan và đóng vai trò là tham chiếu chính cho các nhà đầu tư trong khu vực.

2. Tài khoản giao dịch và điều kiện thị trường

Cấu trúc thị trường SET sử dụng mô hình định giá , hơi khác so với mô hình khớp lệnh được sử dụng ở Singapore và Indonesia. Các nhà đầu tư tiếp cận thị trường thông qua các công ty môi giới trong nước và quốc tế tại Thái Lan, với yêu cầu mở tài khoản tối thiểu thấp hơn, giúp các nhà đầu tư vừa và nhỏ dễ tiếp cận hơn.

III. Giám sát và tuân thủ

SET được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) nhằm đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ của thị trường. SEC có hệ thống toàn diện để phê duyệt IPO, công bố thông tin công ty niêm yết và bảo vệ nhà đầu tư, đồng thời đang tích cực áp dụng các tiêu chuẩn báo cáo ESG để thu hút vốn đầu tư quốc tế.

• Cơ quan quản lý : Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, Thái Lan

• Khung pháp lý : Luật Chứng khoán và Giao dịch và các quy định liên quan đến phái sinh

• Cơ chế bảo vệ nhà đầu tư : Quỹ bồi thường nhà đầu tư được thành lập để hỗ trợ quyền và lợi ích của các nhà đầu tư vừa và nhỏ

IV. Sản phẩm giao dịch và phạm vi thị trường

SET cung cấp nhiều sản phẩm tài chính, bao gồm:

• Cổ phiếu : Các ngành công nghiệp truyền thống + Các công ty công nghệ tăng trưởng cao

• Trái phiếu : trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chuyển đổi

• Sản phẩm phái sinh (thông qua TFEX, Sàn giao dịch tương lai Thái Lan): hợp đồng tương lai chỉ số, hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng tương lai lãi suất

• ETF và REIT : Dần trở thành công cụ chính cho đầu tư nước ngoài vào thị trường Thái Lan

5. Thực hiện thị trường và hiệu suất kỹ thuật

SET đã hoàn thành việc nâng cấp toàn diện hệ thống giao dịch điện tử vào cuối những năm 2000 và hiện đang sử dụng nền tảng SET CONNECT , hỗ trợ giao dịch tần suất cao và truy cập xuyên biên giới. Thời gian khớp lệnh trung bình dưới 50 mili giây, cho thấy tính ổn định cao.

• Thanh toán bù trừ : Do Trung tâm thanh toán bù trừ Thái Lan (TCH) phụ trách, giao hàng vào ngày T+2

• Chuyển đổi số : Ra mắt ứng dụng SET và giao diện giao dịch API để hỗ trợ giao dịch theo thời gian thực trên thiết bị di động

6. Phương thức gửi tiền và rút tiền và truy cập quốc tế

Nhà đầu tư Thái Lan có thể gửi tiền thông qua tài khoản ngân hàng địa phương, trong khi các tổ chức nước ngoài thường tiếp cận vốn thông qua các công ty môi giới quốc tế và ngân hàng lưu ký. Việc thanh toán được thực hiện bằng đồng Baht Thái (THB) , vì vậy một số nhà đầu tư nước ngoài có thể cần cân nhắc rủi ro tỷ giá hối đoái.

VII. Dịch vụ nhà đầu tư và các tính năng bổ sung

SET cung cấp các chương trình đào tạo chuyên sâu về giáo dục nhà đầu tư và kiến ​​thức tài chính , đồng thời vận hành Thư viện Kỹ thuật số SET , cung cấp quyền truy cập công khai vào dữ liệu tài chính, báo cáo nghiên cứu thị trường và báo cáo ESG. Dịch vụ khách hàng có sẵn bằng tiếng Thái và tiếng Anh, và đang dần mở rộng sang tiếng Trung và tiếng Nhật.

8. Đánh giá của phương tiện truyền thông và người dùng

• WikiFX : SET được đánh giá là thị trường "tuân thủ cao, rủi ro thấp" trong khu vực, phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn.

• FX110 : chỉ ra rằng SET vẫn còn kém Singapore và Hồng Kông một chút về mặt quốc tế hóa, nhưng có tiềm năng tăng trưởng trong khu vực ASEAN.

• Bangkok Post : Nêu bật tiến trình chuyển đổi số của SET, đặc biệt là việc phổ biến ứng dụng cho các nhà đầu tư trẻ.

• Investing.com : Người ta tin rằng thị trường Thái Lan rất biến động, có liên quan chặt chẽ đến chính trị và dòng vốn nước ngoài, do đó cần chú ý đến việc quản lý rủi ro.

IX. Đánh giá có thẩm quyền (thang điểm 10)

Sàn giao dịch chứng khoán Thái Lan (SET) - Xếp hạng (trên 10)

• Quy định và Tuân thủ : 8/10

• Quy mô thị trường : 7/10

• Sự đa dạng sản phẩm : 7/10

• Quốc tế hóa : 6/10

• Tiềm năng tăng trưởng : 8/10

Đánh giá chung: 7.2/10

minh họa:
Dưới sự giám sát chặt chẽ của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Thái Lan (SEC Thái Lan), Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (SET) thể hiện mức độ tuân thủ và an toàn cao, tạo nên một môi trường tổng thể tương đối ổn định. Mặc dù quy mô thị trường và số lượng công ty niêm yết tăng trưởng hàng năm, danh mục sản phẩm của SET vẫn chủ yếu dựa trên cổ phiếu, với các sản phẩm phái sinh và các danh mục khác tương đối hạn chế. Mặc dù mức độ quốc tế hóa vẫn còn ở mức vừa phải, sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài cần được tăng cường, nhưng những cải cách gần đây đã mang lại những tín hiệu tích cực cho thị trường. Là một nền kinh tế lớn trong khu vực ASEAN, thị trường vốn của Thái Lan sở hữu tiềm năng tăng trưởng đáng kể, góp phần vào điểm số chung của SET là 7,2 .

10. Tóm tắt Kết luận

Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (SET) đóng vai trò quan trọng trên thị trường vốn ASEAN, đặc biệt là trong lĩnh vực tài trợ cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và đầu tư khu vực. Mặc dù khuôn khổ pháp lý của SET rất chặt chẽ và các sản phẩm dịch vụ ngày càng đa dạng, nhưng SET vẫn còn hạn chế đối với các nhà đầu tư toàn cầu do tính quốc tế hóa và sự biến động của đồng baht Thái Lan.

Nhìn chung, SET là thị trường tăng trưởng khu vực phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường ASEAN, nhưng điều này đòi hỏi chiến lược phân bổ và quản lý rủi ro đa dạng.