Hướng dẫn đầy đủ về Quy định của FCA về Forex và CFD | Giới hạn đòn bẩy, Quy tắc môi giới và Bảo vệ nhà đầu tư

1. Tầm quan trọng của quy định FCA về ngoại hối/CFD

Ngoại hối (Forex) và Hợp đồng Chênh lệch (CFD) là một trong những sản phẩm được giao dịch tích cực nhất trên thị trường tài chính Vương quốc Anh, nhưng chúng cũng mang rủi ro cao nhất. Việc Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) quản lý Forex và CFD không chỉ cần thiết để duy trì tính toàn vẹn của thị trường mà còn rất quan trọng để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ khỏi các hoạt động gian lận và rủi ro cao .

📌 Tài nguyên chính thức:

• Trang quy định của FCA Forex và CFD

• Truy vấn đăng ký công ty FCA

II. Yêu cầu pháp lý đối với các công ty Forex/CFD

1. Giấy phép ủy quyền

Bất kỳ công ty nào cung cấp dịch vụ giao dịch ngoại hối hoặc CFD đều phải có giấy phép FCA. Các yêu cầu cốt lõi bao gồm:

• Lưu ký quỹ khách hàng tách biệt (quy tắc CASS)

• Kiểm toán hàng năm và báo cáo tài chính

• Quy trình KYC/AML nghiêm ngặt

• Cảnh báo rủi ro và công bố phí minh bạch

2. Yêu cầu tuân thủ sản phẩm

• Cấm bán quyền chọn nhị phân

• Kiểm soát chặt chẽ đòn bẩy CFD

• Giáo dục nhà đầu tư bắt buộc và công bố rủi ro

III. Hạn chế đòn bẩy và quy tắc giao dịch

1. Giới hạn đòn bẩy

FCA đã đưa ra các giới hạn đòn bẩy vào năm 2019 phù hợp với các giới hạn của Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) :

• Cặp tiền tệ chính trong Forex : lên đến 1:30

• Các cặp tiền tệ không chính, vàng : lên đến 1:20

• CFD chỉ số và hàng hóa : Lên đến 1:10

• CFD tiền điện tử : Cấm bán cho nhà đầu tư bán lẻ

👉 Quy định liên quan: FCA về hạn chế CFD

2. Bảo vệ số dư âm

• Tất cả các tài khoản khách hàng bán lẻ phải có chế độ bảo vệ số dư âm

• Ngăn chặn các nhà đầu tư mất nhiều hơn số tiền gửi của họ do biến động cực đoan

3. Cảnh báo rủi ro

FCA yêu cầu các nhà môi giới phải hiển thị rõ ràng trên trang web chính thức của họ:

“X% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD trên nền tảng này.”
👉 Cơ chế minh bạch này giúp nhà đầu tư hiểu được mức độ rủi ro thực tế.

IV. Công bố thông tin và minh bạch

FCA áp dụng các yêu cầu công bố thông tin nghiêm ngặt đối với các nhà môi giới ngoại hối/CFD:

• Phí và chênh lệch phải minh bạch

• Chính sách thực hiện giao dịch phải được công bố trên trang web chính thức

• Ngân hàng nơi khách hàng gửi tiền phải được tiết lộ rõ ​​ràng

📌 Chi tiết về quy định: Sổ tay COBS của FCA

V. Các trường hợp phạt điển hình

Trường hợp 1: FXCM Vương quốc Anh

• Vi phạm : Không cung cấp lệnh thực hiện giao dịch minh bạch, lệnh của khách hàng bị xử lý không công bằng

• Hình phạt : Bị FCA phạt 4 triệu bảng Anh và phải bồi thường thiệt hại cho khách hàng

Trường hợp 2: Nền tảng CFD

• Vi phạm : Quảng cáo sai sự thật về lợi nhuận cao và không tiết lộ rủi ro

• Hình phạt : phạt tiền 2 triệu bảng Anh và đình chỉ giấy phép

Trường hợp 3: Vi phạm đòn bẩy cao

• Vi phạm : Cung cấp đòn bẩy vượt quá 1:500 cho các nhà đầu tư bán lẻ

• Hình phạt : Công ty buộc phải ngừng hoạt động tại Vương quốc Anh

👉 Tham khảo: Hành động thực thi của FCA

6. So sánh giữa FCA và các cơ quan quản lý khác

VII. Cơ chế bảo vệ nhà đầu tư

1. FSCS (Chương trình bồi thường dịch vụ tài chính)

Trong trường hợp công ty môi giới phá sản, khách hàng bán lẻ có thể nhận được khoản bồi thường lên tới 85.000 bảng Anh .
📌 Trang web chính thức của FSCS

2. FOS (Dịch vụ Thanh tra Tài chính)

Các nhà đầu tư có thể nộp đơn khiếu nại thông qua FOS và nếu công ty không hợp tác, FCA có thể điều tra.
📌 Trang chính thức của FOS

8. Xu hướng tương lai: Định hướng quản lý của FCA đối với CFD/Forex

1. Các hạn chế chặt chẽ hơn đối với các sản phẩm mã hóa

• FCA dự kiến ​​sẽ tiếp tục hạn chế mức độ tiếp xúc của các nhà đầu tư bán lẻ với các sản phẩm phái sinh tiền điện tử có tính biến động cao.

2. Giao dịch thuật toán và quy định về AI

• FCA có thể đưa ra các quy tắc tuân thủ đối với giao dịch tần suất cao và giao dịch AI

3. Hợp tác xuyên biên giới

• Tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý như ESMA, ASIC và MAS để hình thành các tiêu chuẩn tuân thủ toàn cầu

IX. Mẹo tuân thủ: Làm thế nào các công ty Forex/CFD có thể duy trì sự chấp thuận của FCA?

1. Hoạt động minh bạch : Đảm bảo tất cả các loại phí, chênh lệch và cảnh báo rủi ro được hiển thị công khai

2. Tăng cường KYC/AML : Áp dụng xác minh danh tính tự động và giám sát giao dịch

3. Giáo dục nhà đầu tư : Cung cấp tài khoản demo và cảnh báo rủi ro

4. Xây dựng nhóm tuân thủ : tuyển dụng một nhân viên tuân thủ có kinh nghiệm về quy định của FCA

10. Tóm tắt

• FCA là một trong những cơ quan quản lý ngoại hối/CFD nghiêm ngặt nhất thế giới

• Các điểm quy định cốt lõi bao gồm: hạn chế đòn bẩy, công bố rủi ro, phân tách quỹ và bảo vệ nhà đầu tư

• Chi phí cho các hành vi vi phạm có thể lên tới hàng triệu đô la tiền phạt hoặc bị thu hồi giấy phép.

• Đối với các nhà đầu tư, việc lựa chọn một nhà môi giới được FCA quản lý có nghĩa là đảm bảo an ninh quỹ và tuân thủ

• Đối với doanh nghiệp, tuân thủ không chỉ là nghĩa vụ mà còn là chìa khóa cho sự phát triển lâu dài

Sơ đồ câu hỏi thường gặp

Câu hỏi 1: Giới hạn đòn bẩy của FCA cho giao dịch ngoại hối là bao nhiêu?
A1: FCA giới hạn đòn bẩy cho các cặp tiền tệ chính là 1:30, các cặp tiền tệ không chính là 1:20 và cấm giao dịch CFD tiền điện tử đối với khách hàng bán lẻ.

Câu hỏi 2: FCA có bảo vệ nhà đầu tư trong giao dịch ngoại hối và CFD không?
A2: Có. FCA yêu cầu phải tách biệt các tài khoản và FSCS cung cấp khoản bồi thường lên tới 85.000 bảng Anh nếu công ty phá sản.

Câu hỏi 3: Các nhà giao dịch ở Anh có thể tiếp cận CFD tiền điện tử theo quy định của FCA không?
A3: Không. FCA đã cấm bán CFD tiền điện tử cho các nhà đầu tư bán lẻ kể từ năm 2021.

Câu 4: FCA so sánh như thế nào với ASIC hoặc CySEC về quy định CFD?
A4: FCA nghiêm ngặt hơn, có chế độ bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ hơn và thực thi nghiêm ngặt hơn CySEC, và tương đương với ASIC.