Giới thiệu về vai trò của các cặp tiền tệ và tiền tệ trú ẩn an toàn:

1. Định nghĩa và phân loại cặp tiền tệ

Cặp tiền tệ là sự kết hợp được niêm yết của hai loại tiền tệ trong giao dịch ngoại hối, ví dụ EUR/USD thể hiện số đô la Mỹ có thể đổi được 1 euro.

Phân loại

2. Các cặp tiền tệ hoạt động mạnh nhất thế giới (dữ liệu BIS 2022)

👉 Như bạn có thể thấy, các cặp tiền tệ liên quan đến đô la Mỹ đang chiếm ưu thế tuyệt đối .

III. Định nghĩa và các đại diện tiêu biểu của các loại tiền tệ trú ẩn an toàn

Tiền tệ trú ẩn an toàn : Một loại tiền tệ mà vốn chảy vào khi thị trường biến động và tâm lý sợ rủi ro tăng lên.

Các loại tiền tệ trú ẩn an toàn điển hình

📌 Bổ sung: Trong một số trường hợp, đồng Euro (EUR) và Đô la Singapore (SGD) cũng thể hiện một số đặc điểm an toàn nhất định, nhưng tính ổn định của chúng không tốt bằng USD, JPY và CHF.

IV. Vai trò thị trường của các loại tiền tệ trú ẩn an toàn

1. Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu

• Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, cổ phiếu Hoa Kỳ lao dốc, đồng đô la Mỹ và đồng yên Nhật tăng giá đáng kể và dòng vốn chảy trở lại các loại tiền tệ an toàn.

• Đồng CHF cũng tăng giá do tâm lý e ngại rủi ro của các nhà đầu tư châu Âu.

2. Xung đột địa chính trị

• Sự bùng nổ của cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2022 đã gây ra làn sóng đổ tiền toàn cầu vào đồng đô la Mỹ, khiến chỉ số đô la DXY tăng mạnh.

• Đồng yên có biến động ngắn hạn do vai trò là đồng tiền tài trợ, nhưng nhìn chung vẫn duy trì được vị thế là nơi trú ẩn an toàn.

3. Biến động lạm phát và lãi suất

• Trong môi trường lạm phát cao, đồng đô la Mỹ đã trở thành nơi trú ẩn an toàn cho các quỹ toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất.

• Chính sách thận trọng của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) cũng khiến CHF trở thành nơi trú ẩn an toàn ở châu Âu.

5. Mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ và tiền tệ trú ẩn an toàn

👉 Tóm tắt: Khi tâm lý rủi ro thay đổi, các loại tiền tệ an toàn có xu hướng chi phối những biến động ngắn hạn của các cặp tiền tệ chính.

VI. Rủi ro và lời khuyên đầu tư

6.1 Rủi ro

• Tính chất trú ẩn an toàn không phải là tuyệt đối : trong một số trường hợp nhất định (chẳng hạn như nới lỏng tiền tệ quá mức của Ngân hàng Nhật Bản), đồng yên có thể mất đi tính chất trú ẩn an toàn trong ngắn hạn.

• Rủi ro can thiệp chính sách : Ngân hàng trung ương có thể tác động đến xu hướng tiền tệ thông qua can thiệp ngoại hối.

• Rủi ro biến động : Các cặp tiền tệ của thị trường mới nổi thường có mức độ biến động cực đoan.

6.2 Khuyến nghị

• Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ những thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ .

• Khi các sự kiện rủi ro xảy ra thường xuyên, bạn có thể giảm sự biến động của danh mục đầu tư bằng cách cấu hình các cặp tiền tệ an toàn như USD/JPY và USD/CHF.

• Tránh đặt cược đơn lẻ và phòng ngừa rủi ro bằng danh mục đầu tư đa tiền tệ .

VII. Kết luận

Các cặp tiền tệ là đơn vị giao dịch cơ bản trên thị trường ngoại hối, và các đồng tiền trú ẩn an toàn đóng vai trò then chốt trong việc quản lý rủi ro và dòng vốn. Đô la Mỹ, Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ vẫn là những đồng tiền được ưa chuộng trong thời kỳ biến động thị trường toàn cầu. Việc hiểu rõ cấu trúc của các cặp tiền tệ khác nhau và đặc điểm của các đồng tiền trú ẩn an toàn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong bối cảnh bất ổn.