Cổ phiếu châu Á tăng, chỉ số Nikkei tương lai gần đạt mức cao kỷ lục

Cổ phiếu châu Á tăng mạnh, dẫn đầu là chỉ số Nikkei tương lai.

Thị trường chứng khoán châu Á tăng nhẹ vào thứ Hai. Trong khi Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ, chỉ số Nikkei tương lai đã tăng lên 42.465 điểm (dữ liệu của Reuters), gần chạm mức cao nhất mọi thời đại là 42.426 điểm. Động lực tăng trưởng của thị trường chủ yếu đến từ định giá cao trong lĩnh vực công nghệ và lợi nhuận doanh nghiệp nhìn chung khả quan.

Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương không bao gồm Nhật Bản (.MIAPJ0000PUS) tăng 0,1%, KOSPI của Hàn Quốc (.KS11) đi ngang và chỉ số CSI300 của Trung Quốc tăng 0,3%. CPI của Trung Quốc tăng 0,3% so với cùng kỳ năm trước (theo Cục Thống kê Quốc gia), nhưng PPI vẫn trong vùng giảm phát, cho thấy ngành sản xuất hướng đến xuất khẩu tiếp tục tạo áp lực giá ra nước ngoài.

Trò chơi giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất và dữ liệu CPI

Tâm điểm chú ý của thị trường đang đổ dồn vào Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố hôm thứ Ba. Các nhà phân tích dự đoán CPI lõi sẽ tăng 0,3% so với tháng trước, đưa lạm phát cả năm lên 3,0% (cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed). Một chỉ số cao hơn dự kiến sẽ làm suy yếu niềm tin của thị trường vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Chuyên gia kinh tế trưởng của JPMorgan, Bruce Kasman, chỉ ra rằng Cục Dự trữ Liên bang đã chuyển sang lập trường ôn hòa sau khi công bố dữ liệu việc làm tháng 7 và dự kiến sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng mức độ cắt giảm khó có thể vượt quá 25 điểm cơ bản.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá khả năng 90% Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với khả năng cắt giảm thêm một lần nữa trước khi kết thúc năm cũng đang tăng lên đáng kể. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất này, cùng với lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện, đã trở thành động lực chính cho đà tăng của thị trường chứng khoán.

Thu nhập của doanh nghiệp vượt quá mong đợi, thúc đẩy khẩu vị rủi ro

Dữ liệu của Bank of America cho thấy 73% các công ty đại chúng đã vượt kỳ vọng về lợi nhuận (so với mức trung bình dài hạn là 59%) và 78% báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng thị trường. Điều này đã giảm bớt tác động của nhu cầu yếu và lo ngại về thuế quan đối với niềm tin của nhà đầu tư. Hợp đồng tương lai của S&P 500 và Nasdaq đều tăng 0,2% vào thứ Hai, tiếp tục xu hướng đạt mức cao kỷ lục.

Rủi ro địa chính trị và thuế quan vẫn còn

Hạn chót áp thuế quan của Mỹ đối với Trung Quốc sẽ hết hạn vào thứ Ba, và thị trường nhìn chung kỳ vọng sẽ được gia hạn. Trong khi đó, Trump và Putin sẽ gặp nhau tại Alaska để thảo luận về tình hình Ukraine. Nếu các cuộc đàm phán đạt được tiến triển, điều này có thể dẫn đến việc nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với xuất khẩu dầu mỏ của Nga, gây áp lực lên thị trường năng lượng.

Biến động của thị trường hàng hóa và ngoại hối

Giá vàng biến động mạnh do tin đồn về đề xuất áp thuế 39% đối với vàng miếng Thụy Sĩ từ Mỹ, với giá giao ngay giảm 0,6% xuống còn 3.378 USD/ounce (dữ liệu của Reuters). Giá dầu cũng bị kéo xuống do kỳ vọng nới lỏng chính trị, với dầu thô Brent giảm 0,5% xuống còn 66,24 USD/thùng và dầu thô WTI giảm 0,6% xuống còn 63,48 USD/thùng.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm nhẹ xuống 98,104, đồng euro tăng 0,2% lên 1,1666 so với đồng đô la, và đồng đô la giảm xuống 147,53 so với đồng yên. Đồng đô la Úc chịu áp lực giảm xuống 0,6520 do kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất.

Tài liệu tham khảo đầu tư và khuyến nghị chiến lược

Với thị trường chứng khoán toàn cầu đang tiến gần đến mức cao kỷ lục, các nhà đầu tư cần theo dõi ba biến số rủi ro chính: dữ liệu CPI của Mỹ, diễn biến địa chính trị và giá cả hàng hóa. Kết quả CPI sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tính bền vững của kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Cuộc gặp Trump-Putin và những thay đổi về chính sách thuế quan có thể gây ra biến động thị trường ngắn hạn, trong khi biến động giá vàng và dầu thô có thể tác động đến các lĩnh vực liên quan. Đối với các nhà đầu tư trung và dài hạn, đây có thể là thời điểm để tích lũy vị thế theo từng đợt và đầu tư vào các mức giảm. Các nhà giao dịch ngắn hạn nên theo dõi sát sao phản ứng của thị trường sau khi CPI được công bố và linh hoạt điều chỉnh vị thế dựa trên các ngưỡng kỹ thuật quan trọng để giảm thiểu những biến động tiềm ẩn của thị trường.

Thị trường toàn cầu đang chuẩn bị bước sang một bước ngoặt quan trọng, mang đến cả cơ hội và rủi ro.

Bạn muốn là người đầu tiên nắm bắt xu hướng thị trường toàn cầu và cơ hội đầu tư? Hãy theo dõi chúng tôi trên BrokerHiveX để cập nhật những phân tích chuyên sâu và thông tin mới nhất theo thời gian thực!

Đọc thêm

• Cảnh báo đầu tư Forex! Phơi bày các chiêu trò phổ biến của sàn môi giới sao chép

• Bitcoin đạt 120.000 đô la? Mức tăng 10% có thể gây ra 18 tỷ đô la thanh lý bán khống