Nghiên cứu chuyên sâu về rủi ro của ZenithMarkets | Hố đen tài chính và ảo tưởng pháp lý ẩn sau hào quang của hiệu suất đỉnh cao

1. Giới thiệu: Khoảng cách giữa quảng cáo và thực tế

Đến cuối năm 2024, quảng cáo của ZenithMarkets đã phủ sóng hầu hết các nền tảng lưu lượng truy cập phổ biến:

• Trong các video ngắn trên TikTok , người ta thấy cảnh những người trẻ tuổi rút tiền vào tài khoản của họ chỉ trong vài giây thông qua điện thoại di động;

• Trong một quảng cáo trên YouTube , một “người cố vấn giao dịch” nhấn mạnh vào “không mất phí + tính thanh khoản hàng đầu” của nền tảng;

• Facebook và Instagram đã đăng tải một lượng lớn hình ảnh quảng cáo về "năm chứng nhận quản lý lớn nhất thế giới".

Dưới sự quảng bá rầm rộ này, nhiều nhà đầu tư cá nhân đã nhanh chóng gửi tiền. Tuy nhiên, khi bước vào môi trường giao dịch thực tế, tình hình lại hoàn toàn khác: yêu cầu rút tiền bị trì hoãn, các tài khoản sinh lời bị hệ thống đóng băng do "vi phạm kiểm soát rủi ro", và một số người dùng thậm chí còn phải trả thêm "phí thanh lý" để lấy lại tiền.

"Vầng hào quang đỉnh cao" của ZenithMarkets đang bị phá vỡ vì những lời phàn nàn liên tiếp.

2. Bối cảnh và Bao bì Nền tảng

1. Công khai chính thức bên ngoài

• Thành lập : 2020

• Nơi đăng ký : Saint Vincent và Grenadines;

• Sản phẩm giao dịch : ngoại hối, chỉ số, năng lượng, kim loại quý, tiền điện tử;

• Nền tảng giao dịch : MT5 và Zenith Trader độc quyền;

• Đòn bẩy : lên tới 1:1000;

• Quy định được công bố : FCA (Anh), ASIC (Úc), MAS ( Singapore).

2. Kết quả khảo sát

• St. Vincent : Các quan chức địa phương đã công khai xác nhận rằng họ không quản lý ngoại hối;

• FCA và ASIC : Không có thông tin công ty nào về ZenithMarkets trong cơ sở dữ liệu;

• MAS (Singapore) : Không tìm thấy công ty nào như vậy;

• Vấn đề về chứng chỉ : "Giấy phép" định dạng PDF hiển thị trên trang web chính thức đã được xác minh là thuộc về một công ty khác;

• Thỏa thuận lưu ký : Không tiết lộ các quỹ tách biệt hoặc quyền lưu ký của bên thứ ba.

📌 So với một nền tảng thực sự được FCA quản lý, ZenithMarkets gần như không có bất kỳ đảm bảo tuân thủ nào .

III. Khiếu nại của nhà đầu tư và các trường hợp thực tế

1. Dữ liệu khiếu nại

• Trung tâm tiếp xúc FX110 : Số khiếu nại vượt quá 210 trong ba tháng, liên quan đến hơn 5 triệu đô la Mỹ ;

• WikiFX : Xếp hạng giảm từ 6,9 xuống 1,6 , với nhãn rủi ro chỉ trực tiếp đến "lỗi rút tiền và sự biến mất của dịch vụ khách hàng".

• Các nhóm bảo vệ quyền truyền thông xã hội : Các nhóm nạn nhân tự phát được thành lập trên Telegram và Reddit có hơn 800 thành viên.

2. Chi tiết trường hợp nhà đầu tư

• Trường hợp 1 (nhà đầu tư Ấn Độ AK)
  Tôi đã gửi 4.000 đô la và kiếm được 1.500 đô la. Vào tháng 5 năm 2025, tôi đã yêu cầu rút tiền, nhưng giao diện quản trị hiển thị "đánh giá tuân thủ" và không có kết quả nào trong ba tháng. Trong thời gian này, tôi đã liên hệ với bộ phận chăm sóc khách hàng nhiều lần nhưng không ai trả lời. Cuối cùng, tôi đã bị đuổi khỏi nhóm Telegram chính thức.

• Trường hợp 2 (Nhà đầu tư Malaysia LY)
  Tôi đã gửi 3.000 đô la. Hệ thống đã đóng băng tài khoản của tôi, với lý do "nghi ngờ giao dịch bất thường", và toàn bộ số tiền không thể rút được. Tôi đã cung cấp hồ sơ giao dịch làm bằng chứng, nhưng nền tảng từ chối mở khóa tôi.

• Trường hợp 3 (Nhà đầu tư Tây Ban Nha MG)
  Tôi đã gửi 10.000 euro và yêu cầu rút tiền sau khi kiếm được lợi nhuận. Đại diện dịch vụ khách hàng của nền tảng yêu cầu 30% "phí thanh toán quốc tế". Khi tôi từ chối thanh toán, tài khoản của tôi đã bị đóng vĩnh viễn.

• Trường hợp 4 (Nhà đầu tư Nigeria TO)
  Sau khi gửi 500 đô la và kiếm được 200 đô la tiền lãi, trạng thái yêu cầu rút tiền hiển thị là "Đang xử lý chuyển khoản blockchain". Tuy nhiên, truy vấn trên chuỗi không phát hiện ra hồ sơ chuyển khoản nào có liên quan.

Những trường hợp này cho thấy một mô hình: lợi nhuận = đóng băng, rút ​​tiền = trì hoãn hoặc cấm .

4. Theo dõi dữ liệu của bên thứ ba

• WikiFX : Xếp hạng giảm mạnh xuống còn 1,6 trong một thời gian ngắn và phần bình luận tràn ngập những thông tin "Đang chờ rút lại" và "Giấy phép giả".

• FX110 : Tổng số tiền rủi ro tích lũy vượt quá 5 triệu đô la Mỹ và tỷ lệ thành công trong việc bảo vệ quyền dưới 2%.

• Giám sát nội bộ của BrokerHiveX :

• Tên miền đã được đăng ký chưa đầy hai năm;

• Địa chỉ IP của máy chủ giống với nền tảng đã hủy "ZenMarketsPro";

• Mã khung nền tảng của trang web này cực kỳ giống với CryptoTradePlus, một nền tảng đã ngừng hoạt động vào năm 2022.

5. Chuỗi vốn và mô hình hoạt động

Logic hoạt động của ZenithMarkets cho thấy cuộc khủng hoảng tài chính của công ty:

1. Rút tiền bị trì hoãn

• Lời nhắc nền phổ biến: "Đang tiến hành đánh giá tuân thủ", "Đang tiến hành xác nhận chuỗi khối", "Đang tiến hành nâng cấp hệ thống".

• Các nhà đầu tư đã chờ đợi nhiều tuần trong vô vọng.

2. Đóng băng tài khoản

• Các tài khoản có lợi nhuận bị cáo buộc là "hoạt động bất hợp pháp" hoặc "giao dịch bất thường" và sẽ bị đóng băng trực tiếp.

3. Dịch vụ khách hàng bị ngắt kết nối

• Email bị trả lại, số điện thoại không còn hoạt động và dịch vụ chăm sóc khách hàng chính thức của Telegram đã đóng cửa.

4. Bẫy đòn bẩy cao

• Bằng cách sử dụng đòn bẩy 1:1000, người mới sẽ được khuyến khích thanh lý nhanh chóng vị thế của mình, giảm áp lực rút tiền khỏi nguồn.

📌 Mô hình này về cơ bản là một chu kỳ Ponzi trong đó các quỹ mới chi trả cho các quỹ cũ .

VI. Gian lận quy định và lỗ hổng pháp lý

• ZenithMarkets không được liệt kê trong cơ sở dữ liệu FCA/ASIC/MAS;

• St. Vincent chỉ là một công ty đăng ký và thiếu hiệu quả về mặt quản lý;

• Các nhà đầu tư có rất ít cơ hội thu hồi được khoản lỗ thông qua các thủ tục pháp lý.

So sánh sự tuân thủ

• Nền tảng được FCA quản lý : Việc rút tiền được hoàn tất trong vòng 48 giờ, tiền của khách hàng được giữ riêng và có thể nhận được khoản bồi thường lên tới 85.000 bảng Anh.

• ZenithMarkets : Không cô lập, không bồi thường, không bảo vệ pháp lý.

VII. So sánh trường hợp lịch sử

Mô hình của ZenithMarkets không phải là trường hợp cá biệt:

• ZenMarketsPro (bị hủy bỏ vào năm 2021) : giả vờ có nhiều giấy phép và biến mất cùng với số tiền;

• AtlasMarkets (đóng cửa năm 2022) : Làm sai lệch quy định của ASIC và bị đóng băng tiền;

• CryptoTradePlus (đã bỏ trốn vào năm 2023) : lợi dụng bản chất không thể đảo ngược của tiền điện tử để bẫy các nhà đầu tư.

Những trường hợp này gần như lặp lại con đường hiện tại của ZenithMarkets.

8. Ý kiến ​​của chuyên gia và ngành

• Nhà phân tích tài chính D. Chen : “Khi một nền tảng tự nhận là ‘nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu’, hãy cẩn thận. Các nhà cung cấp thanh khoản thực sự không trực tiếp tham gia vào thị trường bán lẻ.”

• Chuyên gia tư vấn tuân thủ M. Torres : "Các nhà đầu tư phải học cách xác minh từng chứng chỉ riêng lẻ trên trang web quản lý chính thức, thay vì tin tưởng mù quáng vào chứng chỉ PDF."

• Luật sư nhân quyền J. Liu cho biết : "Trên các nền tảng được đăng ký tại St. Vincent, việc bảo vệ quyền lợi của bạn gần như là không thể. Điều duy nhất nạn nhân có thể làm là ngăn chặn tổn thất càng sớm càng tốt và vạch trần vấn đề."

• Nhà phân tích chuỗi khối R. Patel : "Không có hồ sơ rút tiền nào trên chuỗi, đây là bằng chứng trực tiếp nhất về gian lận."

IX. Đề xuất bảo vệ và phòng tránh quyền lợi của nhà đầu tư

1. Hãy ngừng gửi tiền ngay lập tức để tránh thua lỗ thêm;

2. Lưu tất cả bằng chứng (biên lai chuyển tiền, ảnh chụp màn hình phía sau, hồ sơ truy vấn trên chuỗi);

3. Tiếp xúc với FX110, WikiFX, BrokerHiveX;

4. Khiếu nại với cơ quan quản lý trong nước. Ngay cả khi không thể thu hồi được tiền, bạn vẫn có thể lập hồ sơ rủi ro;

5. Tham gia nhóm bảo vệ quyền trên Telegram hoặc WhatsApp và thực hiện hành động tập thể;

6. Trong tương lai, chúng tôi sẽ chỉ chọn những nền tảng tuân thủ có thể được xác minh trên các trang web chính thức của FCA, ASIC và NFA.

10. Kết luận

Lớp vỏ "đỉnh cao" của ZenithMarkets đang sụp đổ:

• Rào cản rút tiền và đóng băng quỹ đã trở thành chuẩn mực;

• Các vụ gian lận về quy định đã lần lượt bị phơi bày;

• Các kênh dịch vụ khách hàng hoàn toàn bị ngắt kết nối;

• Số lượng khiếu nại tiếp tục tăng.

BrokerHiveX đã đưa sàn này vào danh sách đen rủi ro và nhắc nhở các nhà đầu tư: dù một nền tảng có nổi tiếng đến đâu thì cũng không thể thay thế được sự bảo vệ của sự giám sát thực sự.