Quỹ thị trường tiền điện tử toàn cầu tăng vọt | Dòng vốn đổ vào quý 4 đạt mức cao kỷ lục, với các tổ chức và ETF khơi mào một thị trường tăng giá mới

1. Vốn toàn cầu đạt mức cao kỷ lục: Thị trường phục hồi hoàn toàn vào quý 4 năm 2025

Trong quý 4 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã đón nhận dòng vốn đổ vào mạnh nhất kể từ năm 2021. Theo báo cáo mới nhất từ ​​CoinShares và Glassnode , tính đến cuối tháng 9, tổng dòng vốn đổ vào thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu đã vượt quá 9,86 tỷ đô la Mỹ , tăng 143% so với cùng kỳ năm trước và tăng 78% so với tháng trước, lập kỷ lục quý kể từ khi Bitcoin ra đời.

📈Những điểm nổi bật của dữ liệu chính:

Các nhà phân tích thị trường tin rằng dòng tiền đổ vào này đánh dấu sự kết thúc của "mùa đông tiền điện tử " và thị trường đã bước vào chu kỳ mới "do cơ sở hạ tầng thúc đẩy + do tổ chức dẫn dắt".

2. Các nhà đầu tư tổ chức trở thành lực lượng chính: Phố Wall tham gia thị trường

Động lực cốt lõi đằng sau sự gia tăng đột biến này đến từ các nhà đầu tư tổ chức và các sản phẩm ETF . Sự tham gia đồng loạt của các tập đoàn tài chính truyền thống đã khiến tài sản tiền điện tử không còn chỉ là "công cụ đầu cơ" mà trở thành một phần của tài sản đầu tư .

📊Xu hướng tài trợ của các tổ chức lớn (Quý 4 năm 2025):

🔎Diễn giải xu hướng:

• " Bitcoin Spot ETF " trên thị trường Hoa Kỳ đã trở thành điểm vào cốt lõi cho các quỹ đầu tư tổ chức;

• Thị trường châu Á ưa chuộng " cổ phiếu giao dịch tuân thủ + RWA (mã hóa tài sản thực) ";

• “ Đầu tư cơ sở hạ tầng thông minh ” kết hợp AI và mã hóa đã trở thành điểm tăng trưởng mới.

3. Phân phối vốn: BTC và ETH chiếm ưu thế, AI và Layer 2 trở thành ngựa ô

Cơ cấu dòng vốn đổ vào quý này cho thấy xu hướng theo ngành đáng kể:

📊Bình luận của nhà phân tích:

"Thị trường đã chuyển từ 'thị trường tăng giá do một đồng tiền duy nhất thúc đẩy' ban đầu sang 'sự cộng hưởng đa chiều, đa chiều'. Đặc biệt, hợp đồng Lớp 2 và AI sẽ trở thành hướng đầu tư đáng chú ý nhất vào năm 2026."
—Jason Wu, Nhà phân tích trưởng tại CryptoQuant

IV. Bối cảnh khu vực: Châu Á trở thành động lực mới của vốn

Sự phân bổ địa lý của dòng vốn đầu tư cũng đã thay đổi đáng kể. Lần đầu tiên, thị trường châu Á vượt qua châu Âu để trở thành nguồn vốn lớn thứ hai thế giới , chứng minh sức hấp dẫn mạnh mẽ của các chính sách tuân thủ cởi mở và thân thiện với quy định.

📍 Điều đáng chú ý là các cơ quan quản lý như SFC Hồng Kông, ADGM Abu Dhabi và MAS Singapore đang thu hút các quỹ đầu tư tổ chức thông qua việc phê duyệt giấy phép nhanh chóng, mở ETF, khuôn khổ RWA, v.v. "Thị trường thân thiện với việc tuân thủ" đang trở thành tiêu chí đánh giá cốt lõi đối với dòng vốn toàn cầu .

5. Triển vọng năm 2026: Một chu kỳ mới có thể đã bắt đầu

Thị trường nhìn chung tin rằng dòng vốn ồ ạt đổ vào trong quý 4 năm 2025 có thể là khúc dạo đầu cho một đợt tăng giá tiền điện tử mới . Các nhà phân tích và dự báo từ các tổ chức như Coinbase, Galaxy Digital và HashKey như sau:

📊Tóm tắt lượt xem:

• Các tổ chức và ETF sẽ tiếp tục là động lực chính;

• Các mô hình mới như RWA, AI và Layer 2 sẽ thúc đẩy vòng tăng trưởng mới;

• Thị trường tuân thủ chặt chẽ sẽ thu hút nhiều vốn truyền thống hơn.

📌 Kết luận: Từ đầu cơ đến phân bổ, thị trường tiền điện tử đã bước vào "thời kỳ vốn trưởng thành"

Dòng vốn đổ vào quý 4 năm 2025 không chỉ là bước đột phá về mặt số liệu mà còn là tín hiệu chuyển dịch cơ cấu toàn ngành.
Thị trường đang chuyển mình từ thị trường do các nhà đầu tư bán lẻ đầu cơ chi phối sang một giai đoạn mới do các tổ chức thúc đẩy, chịu sự chi phối của tính tuân thủ và được vốn hóa toàn cầu .

12 tháng tới sẽ quyết định liệu toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử có thực sự bước vào lớp cốt lõi của " cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu " hay không. Đối với các nhà đầu tư, đây vừa là điểm khởi đầu của một thị trường tăng giá mới vừa là thời điểm quan trọng cho kế hoạch chiến lược.