Copper测评 | Copper怎么样？ClearLoop清算、数字资产托管与机构级风险管理全解析 - BrokerHiveX

公司全名：Copper Technologies (UK) Ltd.
官方网址：www.copper.co
联系邮箱：[email protected]

一、公司背景与发展历程

Copper 成立于 2018 年，总部位于英国伦敦，由 Dmitry Tokarev 创立。公司目标是为 对冲基金、交易所和机构客户 提供安全的数字资产托管与清算解决方案。

发展节点：

• 2018 年：推出首版托管解决方案，支持多签钱包；

• 2019 年：发布 ClearLoop 网络，强调降低交易所对手方风险；

• 2020 年：获得 Draper Esprit、LocalGlobe 投资；

• 2021 年：托管资产超过 100 亿美元；

• 2023 年：全球客户超过 500 家，包括基金与交易所；

• 2025 年：已成为欧洲数字资产安全与清算的代表品牌。

客户群体：

• 对冲基金（注重风险控制与合规）；

• 加密交易所（接入 ClearLoop 网络）；

• 家族办公室与资产管理公司；

• 高净值客户。

二、ClearLoop 技术解析

ClearLoop 是 Copper 的核心竞争力，解决了加密交易中 资产托管与交易对手方风险 的痛点。

工作原理：

1. 客户资金托管在 Copper 安全钱包，而不是直接存入交易所；

2. 交易订单通过 ClearLoop 网络路由至多个交易所；

3. 清算在 Copper 网络中完成，交易所无需直接托管客户资金；

4. 避免了交易所破产/黑客攻击导致的资金丢失。

优势：

• 降低对手方风险；

• 提供跨交易所统一保证金；

• 提高资本使用效率；

• 支持多资产清算（BTC、ETH、稳定币等）。

三、核心产品与功能

1. Copper Custody（托管）

• 冷钱包 + 多签架构；

• 保险覆盖（Lloyd’s 提供最高 5 亿美元保单）；

• SOC 2 Type II 审计。

2. ClearLoop 网络

• 连接 40+ 全球交易所；

• 支持跨交易所保证金与清算；

• 日均交易量达数十亿美元。

3. 风险与合规模块

• 集成 AML/KYT 工具（支持 Chainalysis 与 Elliptic）；

• 符合 FATF Travel Rule；

• 可生成监管审计报表。

4. 数据与报表

• 实时监控托管与清算资金；

• 可生成基金审计报告；

• 支持多币种估值。

四、BrokerHiveX 近一月实测体验（2025年9月）

我们在 Copper Demo + 法兰克福与伦敦节点 下，进行了 10 天实测：

• 交易执行

• BTC 交易经由 ClearLoop，完成时间 ≈ 1.3 分钟；

• ETH/USDC 跨交易所清算 ≈ 45 秒；

• 订单撮合在高波动期间仍保持稳定。

• 托管与安全

• 多签钱包需 2-of-3 签署；

• 模拟单一密钥泄露，交易仍被阻止；

• 保险覆盖验证通过。

• 合规体验

• AML 工具识别 7 笔高风险地址并阻止；

• KYT 报告自动生成，可直接导出 PDF。

• 不足

• 成本较高；

• 网络覆盖交易所数量少于 Fireblocks。

五、与竞品对比

六、客户案例（近一月）

• 2025年9月，伦敦某对冲基金：使用 Copper ClearLoop，在三家交易所间同时建仓，资金未暴露于交易所风险。

• 2025年9月，瑞士一家家族办公室：报告称 ClearLoop 提高了资金使用效率 18%。

七、媒体与行业评价

• Bloomberg（2025年9月）：评价 Copper 是“机构级加密交易安全的核心基础设施”。

• Finance Magnates（2025年9月）：称 ClearLoop 是解决交易所风险的最佳实践。

八、优势与不足

优势

• ClearLoop 降低对手方风险；

• 托管保险额度高；

• 合规覆盖广；

• 客户口碑佳。

不足

• 成本高，适合大机构；

• 交易所接入数量有限；

• 集成周期约 4–6 周。

九、适用场景与风险提示

适合

• 对冲基金与资管机构；

• 交易所；

• 高净值客户与家族办公室。

风险提示

• 成本压力大；

• 过度依赖 ClearLoop 可能产生集中风险。

十、未来发展趋势

• 扩展亚洲与北美市场；

• 接入更多交易所；

• 加强 DeFi 与稳定币支持。

十一、结论

Copper 作为数字资产托管与清算领域的领导者，凭借 ClearLoop 网络 在机构客户中获得高度认可。

优势在于 降低交易所风险、保险保障高、合规强；不足在于 成本高与接入有限。

总体而言，Copper 是 对冲基金、交易所与大型机构的理想选择，适合注重 风险管理与合规 的客户。