一、平台背景：高调扩张的“全球交易所”，低调的监管信息

CoinW 成立于 2017 年，自称总部设于新加坡，并在阿布扎比、香港等地设有办公室。
平台对外宣称拥有全球 9 百万用户、覆盖 200+ 国家，但截至 2025 年 10 月，其监管注册号在 FinCEN、MAS、FCA 等官方数据库均查无记录。

📊 基础概览：

二、提现冻结与风控机制争议

自 2025 年 8 月以来，全球多地用户（特别是亚洲与非洲地区）报告 提现被系统拒绝或长期冻结。
CoinW 的客服系统多次以“安全审核”、“资金来源验证”为由拖延出金。

📢 典型用户反馈：

“提现被卡 3 天，系统提示‘风控复核’，但我只是普通交易。”

“KYC 审核通过了，却被要求再提交银行流水，否则冻结账户。”

“我在 9 月 28 日的提款请求还在‘处理中’，客服不再回应。”

📈 投诉趋势（Trustpilot + Reddit + Twitter）：

多起案例表明，用户资金被冻结后，CoinW 未提供官方申诉机制或合规处理说明。

三、监管追踪：被列入“高风险名单”

📌 SFC 警示摘要：

“CoinW 未获得在香港提供虚拟资产服务的牌照，投资者应谨慎对待其交易或理财产品。”

此外，阿联酋 ADGM 并未公开列出 CoinW 的数字资产许可编号，说明其在当地仅为“市场推广型”存在。

四、区块链分析：资金外流迹象与不明流向

链上分析平台 Nansen.ai 报告指出，CoinW 的主要钱包在 2025 年 9 月中旬出现大额资金迁移：

• 🔺 约 $42.8M USDT 转出至未标识钱包（疑似OTC账户）；

• 🔺 ETH 储备下跌 35%；

• 🔺 平台未发布 Proof-of-Reserve（PoR）审计更新；

• 🔺 钱包地址在 2025/09/30 后停止公开更新。

这意味着平台资金透明度持续下降，而其“储备证明”页面停留在 2024 年底版本。

五、典型风险模式：系统性“冻结循环”

从用户反馈与链上数据分析，CoinW 的问题呈现出“冻结循环”特征：

1. 用户提交提现申请 →

2. 系统提示“风控审核中” →

3. 客服要求额外材料（如税单、资金证明） →

4. 审核延迟 / 无响应 →

5. 用户资产无法提取

这种模式与此前已确认的“伪运营式”灰色交易所（如 BitForex、LBank）高度相似。

六、维权与监管进展

• Telegram、Discord 等社群中，已有 超过 8,000 名用户加入 CoinW 维权群；

• 多家律师事务所正在收集证据，准备提交国际仲裁投诉；

• 香港与加拿大监管部门正在合作追踪其资金流向；

• 一些地区（如欧盟）已考虑屏蔽该域名访问。

⚖️ 金融律师 Clara Ng 评论：

“CoinW 的问题集中在透明度缺失与风控滥用。若其无法提供有效牌照及储备证明，将被视为潜在非法经营实体。”

七、投资者建议与风险防范

📋 关键建议：

1. 立即停止在 CoinW 入金或复投；

2. 保存提现记录与通信截图；

3. 查询链上转账记录是否与可疑钱包关联；

4. 举报至本地金融监管机构（SFC、OSC、ESMA）；

5. 使用受监管交易平台（如 Coinbase、Kraken、Bitstamp）。

八、参考资料

• CoinW 官方网站

• SFC 香港警示名单

• MAS 金融服务商查询

• Nansen 区块链报告

• Trustpilot 投诉页面

📍 结语：CoinW 风控冻结背后的系统性风险

CoinW 的合规与运营问题，是加密市场“监管缺位”导致的典型案例。
在监管机构日趋严格的趋势下，缺乏透明储备、无注册牌照、频繁冻结用户资金的平台，
都可能在一夜之间崩盘。