FSCA 牌照核查全流程指南

一、FSCA 是什么？

FSCA（Financial Sector Conduct Authority，南非金融部门行为监管局） 于 2018 年正式成立，接替原有的 FSB（Financial Services Board），是南非**专门负责“市场行为监管”**的机构。

在南非的“双峰监管体系”（Twin Peaks Model）下：

• 南非储备银行（SARB） 负责审慎监管（Prudential Regulation），即金融机构资本充足率、偿付能力；

• FSCA 负责市场行为监管（Conduct Regulation），即公平交易、投资者保护和合规运营。

📌 FSCA 的核心职能

1. 发放与监管金融服务提供商（FSP）牌照

• 包括外汇/差价合约经纪商、保险公司、理财顾问、基金管理人等。

2. 市场监督与投资者保护

• 打击虚假宣传与高风险平台；

• 发布 警告公告（Warnings & Alerts）。

3. 金融教育与风险提示

• 定期发布投资者教育材料，提醒公众警惕诈骗。

4. 跨境监管合作

• FSCA 是 IOSCO（国际证监会组织） 成员，与 FCA、ASIC、CySEC 等机构保持合作。

二、为什么要查 FSCA 牌照？

1. 确认公司是否为持牌 FSP：合法公司必须出现在 FSCA 的 FSP 注册表中。

2. 辨别黑平台：很多境外经纪商虚假声称“受南非监管”，但查无此牌照。

3. 核实业务范围：不同类别的 FSP 牌照，决定公司能否提供外汇、差价合约或投资顾问服务。

4. 及时发现风险：FSCA 会点名吊销牌照的公司，例如 JP Markets 就在 2020 年被吊销 FSP 牌照，成为行业警示案例。

📌 官方入口：

• 🔗 FSCA Financial Service Provider Register

• 🔗 FSCA Warnings & Media Releases

三、快速核查流程（Step-by-Step）

Step 1：进入 FSCA 注册表

👉 FSP Register

• 可输入 公司名 / FSP 编号 搜索；

• 注意：很多公司会在宣传中写明 “FSP No. XXXX”，一定要与数据库比对。

Step 2：确认授权状态

• FSP Number（牌照编号）：唯一标识；

• Status（状态）：必须显示 Authorised；

• Categories of Licence（牌照类别）：

• Category I：金融顾问 / 中介

• Category II：投资组合管理

• Category IIA：差价合约/衍生品

• Category III：投资管理服务

• Category IV：集合投资计划（基金）

Step 3：核实公司信息

• 公司全称与官网是否一致；

• 注册地址、联系方式是否匹配；

• 授权范围是否与其提供的业务相符（如是否有 CFD / Forex 类别授权）。

Step 4：检查 FSCA 公告/警告

👉 Warnings & Media Releases

• 检索公司名或 FSP 编号；

• 如果出现在警告或“Suspended/Withdrawn”公告中，说明其存在违规或牌照已吊销。

Step 5（可选）：交叉验证国际牌照

许多国际公司在南非设立子公司（如 Exness ZA (Pty) Ltd），可同时比对其在 FCA、CySEC 等地的牌照，以确认全球合规性。

四、实操案例

✅ 合规示例：Blackstone Futures (GT247.com)

• 公司名：Blackstone Futures (Pty) Ltd

• FSP 编号：46384

• 状态：Authorised

• 类别：Category I & IIA → 可提供 CFD / Forex 交易

• 官网：🔗 GT247 官网

• 结果：完全匹配 → 合规 ✅

❌ 风险示例：JP Markets（被吊销牌照）

• 公司名：JP Markets (Pty) Ltd

• FSP 编号：46855

• 状态：Withdrawn（已吊销）

• 事件：2020 年，FSCA 以“严重损害客户利益”为由吊销其牌照。

• 结果：虽曾持牌，但已被撤销 → 高风险 ❌

五、常见误区

1. 只看官网自称的 FSP 编号 → 必须交叉到 FSCA 官方注册表核查。

2. 误以为公司注册=受监管 → 南非企业注册（CIPC）≠ 金融牌照。

3. 忽略公告 → 很多公司已经被撤销/吊销，但仍以“曾持牌”为宣传噱头。

4. 混淆集团与子公司 → 集团公司可能在境外受监管，但南非实体未必持有 FSCA 牌照。

六、投资者建议

• 投资前务必查 FSP Register + FSCA 警告公告；

• 三要素：公司名 + FSP 编号 + 状态；

• 状态非 “Authorised” 一律视为高风险；

• 出现在公告的公司应立即远离；

• 对国际公司，应结合 FCA / CySEC 等其他监管牌照交叉验证。

七、结论

FSCA 是南非资本市场的核心监管机构，其牌照核查对于甄别合法与非法平台至关重要。

• 合规公司（如 GT247.com）在 FSCA 注册表中清晰可查；

• 违规公司（如 JP Markets）即便曾获牌照，也可能因违规被吊销。

投资者必须严格遵循 Step 1 – Step 5 核查路径，才能有效避免黑平台风险。