菲律宾 SEC / BSP 牌照查询流程 | 双重监管合规指南

一、菲律宾监管体系概述

1.1 SEC 与 BSP 的角色分工

菲律宾的金融监管体系相对特殊，采取 双重监管模式：

• SEC（Securities and Exchange Commission, 菲律宾证券交易委员会）

• 负责 证券、投资公司、基金管理、集资活动 的监管。

• 对涉及 公司注册、股东结构、公开募股、投资顾问 的机构进行许可与监督。

• BSP（Bangko Sentral ng Pilipinas, 菲律宾中央银行）

• 主要监管 银行、支付机构、电子钱包、虚拟货币兑换商（VCEs）。

• 对涉及 加密货币兑换、资金转移、支付系统 的企业进行登记与许可。

这种 “一管投资，一管支付” 的监管格局，使菲律宾成为东南亚最早对 加密资产与电子钱包 进行制度化监管的国家之一。

1.2 为什么要双重查询？

• 若公司声称是 投资公司、外汇交易平台、证券发行人 → 应先查 SEC。

• 若公司声称是 虚拟货币交易所、电子钱包、支付机构 → 应查 BSP。

• 很多黑平台会伪造“双牌照”，因此必须交叉验证两大监管机构的名录。

二、菲律宾 SEC 牌照类别

2.1 主要牌照类型

• Broker-Dealer of Securities：证券经纪/自营/承销公司

• Investment Company Adviser：投资顾问公司

• Mutual Fund / Investment Company：投资基金

• Crowdfunding / Financing Companies：众筹与融资公司

• Lending Companies：贷款公司

2.2 SEC 的监管特点

• 任何从事证券或投资活动的企业必须获得 SEC 批准。

• 无 SEC 批准的投资计划（investment schemes）属于非法集资。

• SEC 定期发布 Advisory List（警示名单），列出未经许可的公司。

三、菲律宾 BSP 牌照类别

3.1 主要业务牌照

• Banking Licenses：商业银行、农村银行、伊斯兰银行。

• Electronic Money Issuer (EMI)：电子钱包发行人（如 GCash、PayMaya）。

• Remittance and Transfer Companies (RTC)：资金转移机构。

• Virtual Currency Exchange (VCE)：虚拟货币兑换商（包括加密货币交易平台）。

3.2 BSP 的监管特点

• BSP 在 2017 年即开始监管虚拟货币兑换商，是亚洲最早出台相关规定的国家之一。

• 获批公司需列入 BSP 官方注册名单。

• 无牌经营加密货币业务属于非法，常被 BSP 与 SEC 联合警告。

四、如何查询菲律宾 SEC 牌照

4.1 官方网站

• SEC 官网：https://www.sec.gov.ph

• 提供公司注册、持牌机构名录、警示名单。

4.2 查询步骤

1. 打开 SEC 官网 → “Check Company Registration”。

2. 输入公司全称（例：XYZ Securities Inc.）。

3. 查看是否有注册记录：

• Registered with SEC（已注册）

• Not Found（无记录，高风险）

4. 进一步核实是否有对应牌照类别（Broker-Dealer、Investment Adviser）。

5. 同时查阅 SEC Advisories（警示名单），确认是否存在违法公告。

五、如何查询菲律宾 BSP 牌照

5.1 官方网站

• BSP 官网：https://www.bsp.gov.ph

• 提供 获批 EMI、RTC、VCE 名录。

5.2 查询步骤

1. 打开 BSP 官网 → “Regulated Entities”。

2. 选择类别：

• Electronic Money Issuers

• Remittance Companies

• Virtual Currency Exchanges

3. 输入公司名（例：Coins.ph）。

4. 系统返回结果：

• 公司全称

• 许可证编号

• 状态（Active / Revoked）

六、查询示例

示例 1：合法证券公司（SEC 查询）

• 输入：COL Financial Group, Inc.

• 结果：SEC 注册公司，持牌证券经纪商，合法。

示例 2：合法加密货币交易所（BSP 查询）

• 输入：Coins.ph

• 结果：出现在 BSP 注册的 VCE 名单中，合法。

示例 3：非法外汇平台

• 输入：某境外外汇网站 ABC Forex

• 结果：SEC 系统无记录，且出现在 SEC Advisory List，判定为非法。

七、警示名单与风险提示

7.1 SEC Advisory List

• 每月更新，公布 未获 SEC 批准却进行集资的公司。

• 大量外汇/加密骗局平台常在此出现。

7.2 BSP 警告公告

• BSP 不定期发布对 非法 VCE、EMI 的警告。

• 投资者应交叉核实，避免掉入骗局。

八、监管优势与不足

8.1 优势

• 菲律宾是 东南亚监管最透明的国家之一。

• SEC 与 BSP 均提供在线数据库，方便投资者查询。

• 对加密货币与电子钱包 监管较早，有成熟经验。

8.2 局限

• 外汇保证金业务：SEC 并未发放零售外汇牌照，大多数外汇经纪商以境外公司名义运营。

• 诈骗数量多：尽管有警示名单，菲律宾仍是骗子平台的高发地。

• 语言障碍：部分资料仅提供英文，缺乏多语种版本。

九、投资者合规指南

1. 双重核查：涉及投资 → 查 SEC；涉及支付/加密 → 查 BSP。

2. 警惕伪造牌照：不少平台会伪造 “SEC + BSP” 双牌照证书。

3. 交叉验证警示名单：SEC Advisory 与 BSP 公告必须同步查。

4. 拒绝高收益承诺：菲律宾 SEC 曾明确声明，固定收益型外汇投资均属非法。

5. 注意办公地址：合法公司一般在马尼拉商业区设有办公点。

十、结论

菲律宾采用 SEC + BSP 双重监管体系，在全球范围内具有独特性。

• SEC → 负责证券、投资公司、基金与集资监管。

• BSP → 负责银行、支付机构、电子钱包与加密货币兑换商。

投资者若要验证某公司是否合法，必须：

1. 登录 SEC 官网查询公司注册与牌照；

2. 登录 BSP 官网核实支付/虚拟货币牌照；

3. 同时参考 警示名单与公告。

在外汇与加密骗局频发的当下，只有掌握 SEC + BSP 的查询方法，才能有效识别风险、保障资金安全。