阿根廷 CNV 牌照查询流程 | Comisión Nacional de Valores 合规指南

一、CNV 简介

1.1 成立背景

阿根廷国家证券委员会（Comisión Nacional de Valores，简称 CNV）成立于 1968 年，根据《资本市场法》设立，是阿根廷资本市场的最高监管机构，隶属于 阿根廷经济部（Ministerio de Economía）。

📌 官方网站：https://www.argentina.gob.ar/cnv

1.2 职能定位

CNV 的主要职责包括：

• 监管证券发行与交易活动

• 授权和监督证券公司、基金公司、投资顾问

• 管理资本市场法规执行

• 打击金融欺诈、非法集资和内幕交易

• 保护中小投资者

二、监管范围与牌照类别

2.1 证券与经纪业务

• Agentes de Negociación（证券经纪商）

• Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) → 清算与结算代理

👉 证据：CNV 官方经纪商名录
https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2.2 基金与资产管理

• Sociedades Gerentes de Fondos Comunes de Inversión（共同基金管理公司）

• Administradores de Carteras de Inversión（投资组合管理人）

2.3 投资顾问与独立代理

• Asesores de Inversión（投资顾问）

• Agentes Asesores Globales（独立理财顾问）

2.4 市场运营机构

• BYMA（Bolsas y Mercados Argentinos S.A.）布宜诺斯艾利斯证券交易所

• MAE（Mercado Abierto Electrónico）电子债券市场

三、如何查询 CNV 牌照

3.1 官方入口

CNV 提供持牌机构目录：
👉 CNV Agentes Registrados

3.2 查询步骤

步骤一：进入 CNV 名录

https://www.cnv.gov.ar/Agentes

步骤二：选择类别

• Agentes de Negociación

• ALyC

• Fondos Comunes

• Asesores

步骤三：输入公司名称

如：Banco Galicia ALyC S.A.

步骤四：核实结果

• 公司全称

• 牌照类型

• 状态（Activo / Revocado）

• 注册编号

步骤五：交叉验证

• 可在 BYMA 官网 确认是否为成员
  👉 https://www.byma.com.ar

四、查询示例

示例 1：合法证券经纪商

• 输入：Banco Galicia ALyC S.A.

• 结果：出现在 CNV 注册经纪商名录中，状态 Activo。

示例 2：合法基金公司

• 输入：SBS Asset Management S.A.

• 结果：列为 CNV 注册的基金管理人。

示例 3：非法外汇平台

• 输入：某境外外汇公司 ABC Forex

• 结果：CNV 系统无记录。

• 可能出现在 CNV 警示公告 中：
  👉 CNV Alertas

五、CNV 投资者保护与处罚机制

5.1 投资者警示公告

CNV 设有 Alertas al Inversor 栏目，专门公布未注册公司或非法投资活动。
👉 Investor Alerts

5.2 执法与处罚

CNV 拥有：

• 吊销牌照

• 暂停业务

• 罚款

• 移交司法机关

📌 案例：
2022 年，CNV 发布对一家非法外汇公司的投资警告，提醒公众避免通过未注册平台投资。

👉 来源：CNV Comunicados

六、CNV 的优势与局限

6.1 优势

• 覆盖范围广：涵盖证券、基金、投资顾问和交易所。

• 透明度高：注册公司和处罚公告均可公开查询。

• 投资者保护：设有专门的投资者教育和警示机制。

6.2 局限

• 外汇零售业务未监管：零售 Forex/CFD 平台大多不在 CNV 牌照体系内。

• 语言障碍：资料主要为西班牙语，国际投资者查询不便。

• 执法资源有限：非法平台仍然活跃。

七、投资者合规建议

1. 先查 CNV 官网名录：https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2. 交叉验证 BYMA/MAE 信息：

• BYMA：https://www.byma.com.ar

• MAE：https://www.mae.com.ar

3. 查阅 CNV 投资者警告：CNV Alertas

4. 警惕伪造牌照文件：黑平台常冒用 CNV 名义。

5. 拒绝高收益承诺：CNV 明确提醒投资者，固定高收益往往涉及欺诈。

八、结论

阿根廷 CNV（Comisión Nacional de Valores）是该国资本市场的最高监管机构，负责证券公司、基金管理人、投资顾问和交易所的合规管理。

投资者应做到：

1. 登录 CNV 官网名录确认合法性；

2. 查阅 投资者警示公告；

3. 在 BYMA/MAE 等交易所交叉验证信息；

4. 警惕虚假“外汇牌照”宣传。

📌 官方入口汇总：

• CNV 官网：https://www.argentina.gob.ar/cnv

• 注册公司名录：https://www.cnv.gov.ar/Agentes

• 投资者警告公告：https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas

• BYMA 官网：https://www.byma.com.ar

• MAE 官网：https://www.mae.com.ar