Copper測評| Copper怎麼樣？ ClearLoop清算、數位資產託管與機構級風險管理全解析- BrokerHiveX

公司全名：Copper Technologies (UK) Ltd.
官方網址： www.copper.co
聯絡信箱： [email protected]

一、公司背景與發展歷程

Copper成立於2018 年，總部位於英國倫敦，由Dmitry Tokarev 創立。公司目標是為對沖基金、交易所和機構客戶提供安全的數位資產託管與清算解決方案。

發展節點：

• 2018 年：推出首版託管解決方案，支援多簽錢包；

• 2019 年：發布ClearLoop 網絡，強調降低交易所對手方風險；

• 2020 年：獲得Draper Esprit 、 LocalGlobe投資；

• 2021 年：託管資產超過100 億美元；

• 2023 年：全球客戶超過500 家，包括基金與交易所；

• 2025 年：已成為歐洲數位資產安全與清算的代表品牌。

客戶群：

• 對沖基金（注重風險控制與合規）；

• 加密交易所（接入ClearLoop 網路）；

• 家族辦公室與資產管理公司；

• 高淨值客戶。

二、ClearLoop 技術解析

ClearLoop 是Copper 的核心競爭力，解決了加密交易中資產託管與交易對手方風險的痛點。

工作原理：

1. 客戶資金託管在Copper 安全錢包，而不是直接存入交易所；

2. 交易訂單透過ClearLoop 網路路由至多個交易所；

3. 清算在Copper 網路中完成，交易所無需直接託管客戶資金；

4. 避免了交易所破產/駭客攻擊導致的資金損失。

優勢：

• 降低對手方風險；

• 提供跨交易所統一保證金；

• 提高資本使用效率；

• 支援多元資產清算（BTC、ETH、穩定幣等）。

三、核心產品與功能

1. Copper Custody（託管）

• 冷錢包+ 多簽架構；

• 保險覆蓋（Lloyd's 提供最高5 億美元保單）；

• SOC 2 Type II 稽核。

2. ClearLoop 網路

• 連接40+ 全球交易所；

• 支持跨交易所保證金與清算；

• 日均交易量達數十億美元。

3. 風險與合規模塊

• 整合AML/KYT 工具（支援Chainalysis與Elliptic ）；

• 符合FATF Travel Rule；

• 可產生監管審計報表。

4. 數據與報表

• 即時監控託管與清算資金；

• 可產生基金審計報告；

• 支持多幣種估值。

四、BrokerHiveX 近一月實測體驗（2025年9月）

我們在Copper Demo + 法蘭克福與倫敦節點下，進行了10 天實測：

• 交易執行

• BTC 交易經由ClearLoop，完成時間≈ 1.3 分鐘；

• ETH/USDC 跨交易所清算≈ 45 秒；

• 訂單撮合在高波動期間仍保持穩定。

• 託管與安全

• 多簽錢包需2-of-3 簽署；

• 模擬單一密鑰洩露，交易仍被阻止；

• 保險覆蓋驗證通過。

• 合規體驗

• AML 工具可識別7 個高風險位址並封鎖；

• KYT 報告自動生成，可直接匯出PDF。

• 不足

• 成本較高；

• 網路覆蓋交易所數量少於Fireblocks。

五、與競技對比

六、客戶案例（近一月）

• 2025年9月，倫敦某對沖基金：使用Copper ClearLoop，在三家交易所間同時建倉，資金未暴露於交易所風險。

• 2025年9月，瑞士一家家族辦公室：報告指出ClearLoop 提高了資金使用效率18%。

七、媒體與業界評價

• Bloomberg （2025年9月） ：評價Copper 是「機構級加密交易安全的核心基礎設施」。

• Finance Magnates （2025年9月） ：稱ClearLoop 是解決交易所風險的最佳實踐。

八、優勢與不足

優勢

• ClearLoop 降低對手方風險；

• 託管保險額度高；

• 合規覆蓋廣；

• 客戶口碑佳。

不足

• 成本高，適合大機構；

• 交易所接入數量有限；

• 整合週期約4–6 週。

九、適用場景與風險提示

適合

• 對沖基金與資管機構；

• 交易所；

• 高淨值客戶與家族辦公室。

風險提示

• 成本壓力大；

• 過度依賴ClearLoop 可能產生集中風險。

十、未來發展趨勢

• 擴展亞洲與北美市場；

• 接入更多交易所；

• 加強DeFi 與穩定幣支援。

十一、結論

Copper作為數位資產託管與清算領域的領導者，憑藉ClearLoop 網路在機構客戶中獲得高度認可。

優點在於降低交易所風險、保險保障高、合規強；不足在於成本高與接取有限。

整體而言，Copper 是對沖基金、交易所與大型機構的理想選擇，適合注重風險管理與符合的客戶。