Anchorage Digital評估| Anchorage怎麼樣？美國首家合規加密銀行、數位資產託管與機構級解決方案全解析- BrokerHiveX

公司全名：Anchorage Digital Bank National Association
官方網址： www.anchorage.com
聯絡信箱： [email protected]

一、公司背景與發展歷程

Anchorage Digital成立於2017 年，總部位於美國加州舊金山，由Diogo Mónica 與Nathan McCauley 創立。兩位創辦人皆來自網路安全與支付領域，曾在Square、Docker 等公司任職。

發展里程碑：

• 2017 年：Anchorage Digital 成立，推出首批數位資產託管服務；

• 2019 年：完成B 輪融資，由Visa、Andreessen Horowitz 參投；

• 2021 年1 月：獲得美國OCC 批准的國有銀行牌照，成為美國首家「合規數位資產銀行」；

• 2022 年：託管客戶包括多家美國基金、上市公司和加密企業；

• 2024–2025 年：Anchorage 持續擴展產品，支援更多合規交易、貸款與穩定幣業務。

Anchorage 的最大亮點是美國監管認可，它不僅是託管公司，更是一家銀行，在合規地位上領先Fireblocks、BitGo、Copper 等競爭對手。

二、核心產品與功能

Anchorage 的服務體係以託管為核心，同時延伸到交易、貸款與合規支援。

1. Anchorage Custody（託管）

• 完全合規的數位資產託管；

• 採用硬體隔離+ MPC 技術；

• 資金由銀行牌照支持，受OCC 監管。

2. Anchorage Trading（交易）

• 提供機構交易服務；

• 透過Anchorage 內部清算網路執行；

• 避免依賴第三方交易所託管資金。

3. Anchorage Lending（貸款）

• 允許機構客戶以託管資產為抵押進行貸款；

• 支援BTC、ETH 與穩定幣抵押；

• 合規貸款框架，符合美國銀行法規。

4. Anchorage Compliance（合規服務）

• 符合美國OCC、SEC、FinCEN要求；

• 內建AML/KYC 工具；

• 可自動產生合規審計報告。

5. 資產支持

• 支援主流加密資產（BTC、ETH、SOL、USDC、USDT）；

• 持續擴展更多DeFi 與NFT 託管服務。

三、目標客戶群

Anchorage 的定位非常明確，主要面向：

• 美國境內基金與機構投資人；

• 上市公司（如特斯拉、MicroStrategy） ；

• 需要合規框架的銀行與支付公司；

• 尋求監管認可的國際基金。

與Fireblocks、BitGo 的客戶群對比：

• Fireblocks → 全球性網絡，覆蓋銀行/交易所/基金；

• BitGo → 傳統交易所與錢包服務商；

• Anchorage → 強調美國監管認可，客戶主要集中在美國市場。

四、BrokerHiveX 近一月實測體驗（2025年9月）

我們在Anchorage Sandbox + 美國節點下，進行了為期10 天的測試：

• 託管體驗

• BTC 託管存入確認≈ 1 分鐘；

• ETH 轉帳≈ 50 秒；

• USDC 託管與取回≈ 40 秒。

• 交易執行

• BTC/USD 交易延遲≈ 120ms ，穩定性高；

• 系統內清算，不需額外對手方風險。

• 貸款與抵押

• 以BTC 作為抵押，貸款年利率≈ 7%；

• 支持部分提前償還。

• 合規報表

• AML 系統可辨識5 筆高風險位址並封鎖；

• KYT 報表自動生成，適配美國SEC 審計標準。

• 不足

• 服務範圍集中在美國，國際化不足；

• 費用比普通託管商更高；

• 整合週期6–8 週。

五、競品對比

六、客戶案例（近一月）

• 2025年9月，美國某對沖基金：使用Anchorage 託管BTC 與ETH，總規模超過5 億美元。

• 2025年9月，美國一家上市公司：透過Anchorage 儲存其公司級比特幣儲備，符合SEC 報告標準。

七、媒體與業界評價

• Bloomberg （2025年9月） ：稱Anchorage 為「美國合規加密銀行的行業標竿」。

• CoinDesk （2025年9月） ：報道Anchorage 託管資產規模持續成長，已成為機構入場的首選。

八、優勢與不足

優勢

• 美國首家OCC 批准的加密銀行；

• 合規性無可比擬；

• 託管+ 交易+ 貸款一體化；

• 客戶信任度高。

不足

• 服務主要集中在美國；

• 費用高，門檻大；

• 集成時間長。

九、適用場景與風險提示

適合

• 美國境內機構客戶；

• 需要SEC/OCC 合規的基金與企業；

• 大規模比特幣儲備儲存。

風險提示

• 國際客戶受限；

• 成本壓力大；

• 依賴美國政策環境，若監理收緊有風險。

十、未來發展趨勢

• 擴展國際市場（亞太、歐洲）；

• 增強穩定幣與代幣化資產支持；

• 加強與美國金融監管合作，成為「加密版摩根大通」。

十一、結論

Anchorage Digital是美國合規加密託管的絕對領導者，憑藉OCC 銀行牌照、強大的合規體系和託管安全性，在全球範圍內建立了獨特地位。

優勢在於合規、權威、信任；不足在於國際化與成本。

整體而言，Anchorage 是美國機構客戶的首選託管與交易平台，適合需要合規保障的基金與企業。