阿根廷CNV 牌照查詢流程| Comisión Nacional de Valores 合規指南

一、CNV 簡介

1.1 成立背景

阿根廷國家證券委員會（Comisión Nacional de Valores，簡稱CNV ）成立於1968 年，根據《資本市場法》設立，是阿根廷資本市場的最高監管機構，隸屬於阿根廷經濟部（Ministerio de Economía） 。

📌官方網站： https://www.argentina.gob.ar/cnv

1.2 職能定位

CNV 的主要職責包括：

• 監理證券發行與交易活動

• 授權監督證券公司、基金公司、投資顧問

• 管理資本市場法規執行

• 打擊金融詐欺、非法集資和內線交易

• 保護中小型投資者

二、監管範圍與牌照類別

2.1 證券與經紀業務

• Agentes de Negociación（證券經紀商）

• Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) → 清算與結算代理

👉證據：CNV 官方經紀商名錄
https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2.2 基金與資產管理

• Sociedades Gerentes de Fondos Comunes de Inversión （共同基金管理公司）

• Administradores de Carteras de Inversión （投資組合管理人）

2.3 投資顧問與獨立代理

• Asesores de Inversión （投資顧問）

• Agentes Asesores Globales （獨立理財顧問）

2.4 市場運營機構

• BYMA（Bolsas y Mercados Argentinos SA）布宜諾斯艾利斯證券交易所

• MAE（Mercado Abierto Electrónico）電子債券市場

三、如何查詢CNV 牌照

3.1 官方入口

CNV 提供持牌機構目錄：
👉 CNV Agentes Registrados

3.2 查詢步驟

步驟一：進入CNV 名錄

https://www.cnv.gov.ar/Agentes

步驟二：選擇類別

• Agentes de Negociación

• ALyC

• Fondos Comunes

• Asesores

步驟三：輸入公司名稱

如： Banco Galicia ALyC SA

步驟四：核實結果

• 公司全稱

• 牌照類型

• 狀態（Activo / Revocado）

• 註冊編號

步驟五：交叉驗證

• 可在BYMA 官網確認是否為成員👉 https://www.byma.com.ar

四、查詢範例

例1：合法證券經紀商

• 輸入： Banco Galicia ALyC SA

• 結果：出現在CNV 註冊經紀商名錄中，狀態Activo。

範例2：合法基金公司

• 輸入： SBS Asset Management SA

• 結果：列為CNV 註冊的基金管理人。

範例3：非法外匯平台

• 輸入：某境外外匯公司ABC Forex

• 結果：CNV 系統無記錄。

• 可能出現在CNV 警示公告中：
  👉 CNV Alertas

五、CNV 投資者保護與處罰機制

5.1 投資者警示公告

CNV 設有Alertas al Inversor欄目，專門公佈未註冊公司或非法投資活動。
👉 Investor Alerts

5.2 執法與處罰

CNV 擁有：

• 吊銷執照

• 暫停業務

• 罰款

• 移交司法機關

📌案例：
2022 年，CNV 發布對非法外匯公司的投資警告，提醒大眾避免透過未註冊平台投資。

👉 來源： CNV Comunicados

六、CNV 的優勢與限制

6.1 優勢

• 涵蓋範圍廣：涵蓋證券、基金、投資顧問和交易所。

• 透明度高：註冊公司和處罰公告均可公開查詢。

• 投資者保護：設有專門的投資者教育和警示機制。

6.2 局限

• 外匯零售業務未監管：零售Forex/CFD 平台大多不在CNV 牌照系統內。

• 語言障礙：資料主要為西班牙語，國際投資人查詢不便。

• 執法資源有限：非法平台仍活躍。

七、投資人合規建議

1. 先查CNV 官網名錄： https://www.cnv.gov.ar/Agentes

2. 交叉驗證BYMA/MAE 資訊：

• BYMA： https://www.byma.com.ar

• MAE： https://www.mae.com.ar

3. 查閱CNV 投資者警告： CNV Alertas

4. 警惕偽造牌照文件：黑平台常冒用CNV 名義。

5. 拒絕高收益承諾：CNV 明確提醒投資者，固定高收益往往涉及詐欺。

八、結論

阿根廷CNV（Comisión Nacional de Valores）是該國資本市場的最高監管機構，負責證券公司、基金管理人、投資顧問和交易所的合規管理。

投資者應做到：

1. 登入CNV 官網名錄確認合法性；

2. 查閱投資人警示公告；

3. 在BYMA/MAE等交易所交叉驗證資訊；

4. 警惕虛假「外匯牌照」宣傳。

📌官方入口匯總：

• CNV 官網： https://www.argentina.gob.ar/cnv

• 註冊公司名錄： https://www.cnv.gov.ar/Agentes

• 投資者警告公告： https://www.argentina.gob.ar/cnv/alertas

• BYMA 官網： https://www.byma.com.ar

• MAE 官網： https://www.mae.com.ar