澳洲監理ASIC中AR（Authorised Representative）詳解| 授權代表制度全解析

一、什麼是AR（Authorised Representative）？

在澳洲，金融服務市場由ASIC（Australian Securities and Investments Commission，澳洲證券與投資委員會）監管。任何向客戶提供金融服務的公司或個人，必須具備合規資格。

其中，常見的模式之一就是AR（Authorised Representative，授權代表） ：

• AR 並非直接持有ASIC 頒發的AFSL（Australian Financial Services Licence，金融服務牌照） ；

• 而是透過與某位AFSL 持牌公司簽訂正式授權協議，掛在其牌照之下開展業務；

• 在ASIC 系統中，AR 也會有登記記錄，客戶可公開查詢。

二、AR 的合法地位

AR 是澳洲監管體系內的合法存在，但它的合法性來自：

1. 必須有有效的AFSL 授權人；

2. 必須在ASIC Professional Registers登記為Current狀態；

3. 必須在授權範圍內開展業務，不得超越合約約定。

換句話說， AR = 合法，但不獨立。

三、AR 的權限與限制

✅ 權限

• 可以在授權範圍內提供金融建議、教育、推廣、客戶引薦等服務；

• 可以使用AFSL 持牌公司作為合規背書；

• 可以出現在ASIC 公示的授權代表註冊庫中。

❌ 限制

• 不能獨立託管客戶資金；

• 不具備AFSL 牌照人同等的獨立地位；

• 任何違規行為最終責任由AFSL 持牌公司承擔；

• 業務範圍受限於合約（例如：只能提供投資顧問，不能銷售衍生性商品）。

四、AR 與AFSL 的區別

五、AR 的典型應用場景

1. 獨立理財顧問團隊
   沒有資金或條件申請AFSL → 透過AR 授權合法開展業務。

2. 投資教育平台
   以金融培訓、推廣為主→ 以AR 模式合規運作。

3. IB（Introducing Broker，引薦經紀人）
   為券商引流、引薦客戶→ 透過AR 授權取得合法身分。

六、如何查詢某公司/個人是否為AR？

👉 官方入口： ASIC Professional Registers

步驟：

1. 打開ASIC Professional Registers

2. 在搜尋類型選擇Authorised Representatives

3. 輸入公司名或個人名

4. 查看：

• 狀態（Status）是否為Current

• 所屬AFSL 持牌人

• 授權範圍與起止日期

七、投資人需要注意的風險

1. AR 並非獨立持牌，合規風險依附於AFSL。

2. 資金必須存放在AFSL 監管的信託帳戶，AR 無權獨立管理。

3. 黑平台常冒充AFSL 或AR ，但在ASIC 系統中查不到紀錄。

4. 部分AR 狀態為Ceased（終止） ，說明其已不再合法。

八、結論

• AR（Authorised Representative）是ASIC 監管系統下的重要組成部分，合法但非獨立。

• 適合個人顧問、小型教育平台、IB 等以低成本合規方式進入市場。

• 投資人必須透過ASIC 官方註冊表確認其合法性與有效性。

• 在風險控制上，建議優先選擇AFSL 持牌公司，並對僅為AR 的機構保持謹慎