日本金融廳（FSA）加密稅制改革草案出爐｜未實現收益稅或將取消，吸引企業與資本回流東京

產業5個月前

摘要：2025 年10 月，日本金融廳（FSA）公佈加密稅制改革草案，計劃取消對未實現加密收益的企業徵稅，簡化申報流程，並鼓勵新創公司在日本發行代幣與運營Web3 項目。這項舉措被視為「亞洲加密復興」的重要訊號。

一、亞洲最激進的稅改：日本開始「Web3 回流」策略

2025 年10 月7 日，日本金融廳（FSA）正式發布《數位資產稅制改革草案》 ，提出對企業和專案方在數位資產領域的三項重大減稅改革，其中最引人注目的便是**「未實現收益免稅」**。
這項政策一旦通過，將使日本成為G7 中第一個取消此類徵稅的國家，對區塊鏈創業公司極具吸引力。

📊背景資料：

改革條款	內容說明	影響分析
🪙未實現收益免稅	企業不再需要為持有的代幣增值部分繳稅，只有在出售或兌換時才徵稅	新創公司可持有代幣用於生態激勵，無現金流壓力
💼創業專案代幣發行稅收優惠	新創公司首次代幣發行（ITO）或治理代幣分送可享50% 稅率減免	激勵日本本土Web3 計畫回流
📊簡化加密會計與申報流程	引入“數字資產會計標準”，允許年終一次性結算而非逐筆申報	企業合規成本降低60% 以上

日本多家科技巨頭和金融機構在草案公佈後立即表示歡迎，包括SoftBank、SBI Holdings、Rakuten等機構已宣布擴大本土區塊鏈投資規模。

“稅收負擔一直是日本Web3 創業的最大障礙。免稅政策將成為推動亞洲加密創新中心回歸東京的關鍵一步。”
——CoinPost 首席分析師T. Kato

📈潛在影響預測：

地區	企業稅率	未實現收益稅	項目代幣優惠	Web3 企業數
🇯🇵 日本（改革後）	20%	❌ 無	✅ 有	~800
🇸🇬 新加坡	17%	❌ 無	✅ 有	~950
🇭🇰 香港	16.5%	✅ 有	✅ 有	~720

📊 結論：一旦改革通過，日本將在稅收友善度上與新加坡齊平，甚至在新創項目激勵方面更具吸引力。

這項稅改不僅是日本政府重塑金融創新策略的核心一環，更是亞洲加密中心格局重新洗牌的訊號。
當美國和歐盟通過系統性監管框架時，日本選擇了**「稅收紅利+ 創業誘因」**這條差異化路徑，為全球資本和計畫提供了新的落腳點。

📍一句話總結：

“監管決定市場規模，稅制決定市場速度。”

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